Риски кредитования малого бизнеса. Риски, возникающие при кредитовании малого бизнеса и методы их снижения Будущий успех бизнеса заложен в его прошлом

Кредитование малого и среднего бизнеса традиционно относят к категории повышенного риска. Однако статистика невозвратов и темпы роста портфелей в этом сегменте рынка свидетельствуют об обратном. Не имея отработанной годами модели оценки заемщика, банки вынуждены постоянно балансировать между качеством и затратностью методик риск-менеджмента.

Пролить свет на темные места

По данным Центрального банка, за 2007 год объем предоставленных кредитов предприятиям и организациям увеличился на 50,5% и достиг 8,7 трлн рублей. Рынок кредитования малого бизнеса, по оценкам РБК, рос несколько быстрее — прирост за год составил 55%. Но при таком бурном росте встречается и множество подводных камней.

Основные проблемы, которые возникают при кредитовании малого и среднего бизнеса, — малая прозрачность данного сегмента и нехватка надежных залогов. Начальник управления кредитования среднего и малого бизнеса Русь Банка Анна Малышева констатировала: «Примерно в 50% случаев бухгалтерская отчетность не отражает реального финансово-экономического состояния деятельности предприятия, поэтому приходится апеллировать к данным управленческого учета, которые трудно подтвердить и контролировать в дальнейшем».

Как рассказал начальник департамента развития малого бизнеса МДМ-Банка Андрей Кузнецов, в его банке периодически проводятся исследования малого и среднего бизнеса. И пока результаты свидетельствует о том, что этот рынок находится на стадии «созревания». Предприниматели, как правило, задумываются о кредитовании только в тот момент, когда им нужно закрыть текущие «дырки» бизнеса. Другой тормозящий фактор — это закрытость предпринимателей перед банком и некое их лукавство при работе с экспертом. «Большая часть предпринимателей, — отметил спикер, — получает отказ именно потому, что в процессе переговоров с банком они не умеют правильно показать свой бизнес».

Хотя стаж работы в этом сегменте у многих банков составляет всего несколько лет (если брать его в массовом проявлении), кредитные организации накопили достаточно опыта, чтобы предсказать, из какого шкафа может выпасть скелет.

Начальник управления кредитования и гарантий Инвестторгбанка Ирина Бычкова поделилась опытом: «Иногда проблемы, возникающие из-за конфликта собственников, приводят к серьезным последствиям. Бывали случаи увода бизнеса от собственника менеджментом компании, наблюдались попытки рейдерского захвата. Проблемными являются предприятия, которые зависят от узкого круга поставщиков или покупателей. Присутствует также риск несбалансированного роста компании, имеющей затруднения, в том числе по возврату заемных средств. Часто из-за нехватки залоговых средств приходится привлекать личное имущество руководителей, хотя, по существу, это не совсем правильно. Зачастую приходится выступать в качестве аудитора, иногда проблемы решаются даже путем замены сотрудников в компании».

Названные факторы носят скорее субъективный характер. При серьезном и обдуманном подходе к бизнесу и процедуре оформления ссуды большинство вопросов может быть снято с повестки. Но сложности, возникающие при кредитовании малого бизнеса, могут носить и объективный характер, и даже «бывалых» сотрудников могут поставить в тупик. В частности, начальник департамента малого и среднего бизнеса Русского банка развития Наталья Голованова отметила, что при оценке предприятий, применяющих специальные налоговые режимы, сложнее проверить некоторые финансовые показатели заемщика.

Перед банкирами возникает вопрос, как проверить предприятия, работающие по так называемой «упрощенке». Некоторые эксперты полагают, что по минимальному набору документов оценить реальное состояние заемщика бывает крайне сложно. Так, даже полная бухгалтерская отчетность может не содержать необходимых сведений и не отражать полностью текущие бизнес-процессы, поэтому, считают специалисты, только на основе официальной документации нельзя сделать однозначные выводы.

Поэтому банки, основываясь на мировом опыте и на собственных данных, разрабатывают различные методики оценки кредитоспособности малого предприятия.

От частного к общему

В банковской сфере существует закономерность: если банк переходит к скоринговой модели оценки заемщика, значит, продукт становится массовым. Например, после введения скоринговой оценки в ипотечном кредитовании, этот продукт стал доступным широким слоям населения.

При кредитовании малого бизнеса задача несколько усложняется. Во-первых, речь зачастую идет о более крупных суммах. Во-вторых, проверить сведения и оценить физическое лицо гораздо проще, нежели бизнес. Если при кредитовании физического лица на большинство вопросов можно получить однозначные ответы (возраст, семейное положение, количество детей и т. д.), то при оценке предприятия немаловажными факторами являются личные качества руководителя, отношения с партнерами, форма ведения отчетности, взаимоотношения в коллективе, перспективность развития отрасли и т. п.

Тем не менее сегодня, когда интерес банков к кредитованию малого и среднего бизнеса постоянно растет (подогреваемый в том числе и государственными программами), а желающие получить ссуду практически выстраиваются в очередь, автоматизированные системы оценки заемщиков могут оказаться как нельзя кстати.

Формально существует два основных метода оценки заемщика: индивидуальный анализ и скоринг. Не секрет, что скоринговая модель имеет два основных преимущества: высокая скорость обработки и низкая стоимость. Но в то же время, по закону «жанра», качество проверки при таком подходе снижается. Начальник отдела кредитования малого и среднего бизнеса банка «Москва-кредит» Иван Хоменко пояснил: «Себестоимость скоринговой оценки, безусловно, ниже, так как рассмотрение заявки проходит за меньший срок и для ее анализа можно использовать сотрудников с более низким уровнем квалификации и заработной платы. При увеличении сумм кредитов анализ заемщика становится более индивидуальным, так как доходность кредита в абсолютном выражении увеличивается».

На первоначальном этапе банку важно соотнести возможные риски и затратные статьи. Именно по этой причине в большинстве кредитных организаций используют смешанную систему оценки заемщиков.

Так, в банке ВТБ 24, Русском банке развития, ЮниКредит Банке, банке «Москва-кредит», банке «Союз» используется скоринговая система оценки заемщиков при осуществлении «микрокредитования», то есть по программам, в которых сумма займа является минимальной для данного сегмента в этой кредитной организации.

В Инвестторгбанке выбор методики оценки заемщика зависит не только от суммы кредита, но и от того, в каком регионе и как долго клиент работает в этом бизнесе. Председатель правления Инвестторгбанка Владимир Гудков пояснил такой подход: «Регионы очень сильно отличаются друг от друга по уровню заработной платы, прожиточному минимуму, развитию инфраструктуры и сферы обслуживания… Это накладывает определенные особенности на принципы ведения бизнеса. Московский регион практически на 90% перешел на «прозрачную» схему ведения бизнеса, поэтому в столичном округе можно использовать скоринг. В регионах, напротив, преобладают «серые» схемы, а значит, там необходимо производить индивидуальную оценку заемщика».

Однако применяемую банками методику не всегда можно назвать скоринговой. Как отметила начальник отдела по работе с предприятиями МСБ Александра Бугаева (Сведбанк), рынок кредитования МСБ в России молод: «Необходимая кредитная история не накоплена, работа бюро кредитных историй пока неэффективна. К тому же скоринг применим только для стандартных заявок и, принимая решение, использует конечное число факторов, предусмотренных при разработке программы, а значит, не учитывает специфику предприятий, возможные дополнительные факторы, что для МСБ очень важно, и на которые кредитный аналитик обратил бы внимание». В Русь Банке была создана специальная упрощенная процедура оценки заемщика, приближенная к скоринговой. Анна Малышева (Русь Банк) пояснила, что данная процедура основывается на анализе определенных стоп-факторов и их соответствия параметрам программы кредитования.

Наталья Голованова (Русский банк развития) обратила внимание на другую сторону проблемы оценки заемщика: «Скоринговые системы оценки не способны до конца объективно оценить бизнес заемщика, и часто так бывает, что «хорошим» заемщикам скоринговая система отказывает, а «плохим» или даже мошенникам, наоборот, дает положительный ответ. Это нежелательно как для банков, так и для самих заемщиков».

Грань между «надежным» и «ненадежным» заемщиком может быть очень тонкой. Два продуктовых магазина в одном городе могут оказаться абсолютно разными, так как у них разные поставщики, разный ассортимент продуктов, разные менеджеры, разные точки продаж, разный сервис и т. д. Учесть все эти нюансы механическим путем крайне сложно. Поэтому сотрудники банков предпочитают делать выезды на место и там знакомиться с производством и руководством предприятия. Порой один визит может дать больше информации, чем кипа документов.

Многие банки разрабытывают собственную методику взаимодействия работы с клиентами, не требующую от потенциального заемщика множества справок из всевозможных ведомств. Персональный менеджер отправляется на место и там самостоятельно анализирует управленческую отчетность. Таким образом удается, во-первых, минимизировать временные потери со стороны заемщика, во-вторых, проанализировать и предусмотреть все возможные риски и, в-третьих, оптимизировать процесс. Данные сводятся в стандартную форму, на основании которой принять судьбоносное решение уже не составит труда.

Конечно, при таком подходе, затраты неизмеримо выше. Но на выбор методики может влиять множество факторов: от размеров филиальной сети и объема бизнеса до определенного банком размера минимальной суммы кредита. Как отметил член правления ЮниКредит Банка Эдуард Иссопов, кредитование малого бизнеса может быть привлекательным для банка в том случае, если в нем четко настроена система управления рисками: либо набрано необходимое количество людей на андеррайтинг, либо отработана система скоринга.

Как соотнести затраты и допустимые риски — сегодня кредитные организации решают этот вопрос самостоятельно.

Резервы оптом и в розницу

Повышение качества кредитного портфеля для банков связано не только с предотвращением невозвратов, но и с понижением суммы резервных средств.

Положение Центрального банка № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» допускает в целях резервирования объединять незначительные (не более 0,5% от капитала банка) ссуды, сходные по условиям кредитования, в портфели однородных ссуд.

Александра Бугаева (Сведбанк) отметила общую тенденцию на рынке кредитования: «Банки стремятся увеличить число стандартных ссуд путем разработки широкой продуктовой линейки. Это позволяет группировать ссуды в портфели с целью формирования резервов на весь портфель, что экономит время и силы банка, а также удешевляет кредитный продукт как для банка, так и для заемщика». Поэтому основная часть кредитов принадлежит к категории так называемых стандартных ссуд.

Анна Малышева (Русь Банк) констатировала: «В соответствии с возможностью, предоставляемой ЦБ, Русь Банк объединяет все кредиты, выдаваемые по программе кредитования среднего и малого бизнеса, в портфели однородных ссуд, а также формирует резерв по данным портфелям с размером ставок резервирования, начиная от 1%. Данный механизм значительно упрощает работу банка с данным сегментом бизнеса, снижает трудоемкость и позволяет более гибко подходить к процессу выдачи и сопровождения большого количества стандартных кредитов».

Банкам важно точно определить, к какой категории заемщиков относится клиент, на этапе оценки и прикрепить его к соответствующему портфелю. Если система дала сбой и при обслуживании долга возникли просрочки, данный кредит выводится из портфеля однородных ссуд, заемщику присваивается более низкая категория качества, и по кредиту закладываются дополнительные резервы. Конечно, такая процедура для банков нежелательна.

Если же ссуда не соответствует по ряду признаков ни одному портфелю однородных ссуд (например, размер кредита превышает допустимый объем или отмечается нехватка залоговых средств), банком используется индивидуальное резервирование. Как правило, доля таких нестандартных кредитов в банке незначительна.

Банкам удобнее придерживаться стандартизированного подхода и не выдавать кредиты повышенного риска. Однако, как отмечает Александра Бугаева (Сведбанк), кредитные организации часто идут навстречу предприятиям, учитывая при анализе их управленческую отчетность: «Если банк готов принять на себя более высокий риск, то это удорожает кредит как для заемщика, так и для банка. Банк вынужден увеличивать размер резервирования, что влечет дополнительные расходы, и предусматривать компенсацию за риск. Для заемщика это выражается в увеличении процентной ставки по кредиту и более жестких условиях кредитования. С подобными ситуациями банки сталкиваются достаточно часто».

Как показывает практика, за гуманностью в банках всегда стоит логическое обоснование и финансовые гарантии. Возможно, именно благодаря такому подходу риски при кредитовании малого и среднего бизнеса на сегодняшний день остаются достаточно низкими.

Каким образом оцениваются риски, связанные с кредитованием малого бизнеса? Какие требования установлены Банком России по созданию резервов на возможные потери по ссудам? Специально по запросу «БО» на эти вопросы ответили в департаменте банковского регулирования и надзора Банка России.

Оценка риска по ссудам, предоставленным субъектам малого бизнеса, осуществляется в порядке, установленном Положением Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее — Положение № 254-П).

В соответствии с п. 3.1.1 и п. 3.1.2 Положения № 254-П оценка кредитного риска по выданной ссуде (профессиональное суждение) должна производиться кредитной организацией по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, о функционировании риска, на котором работает заемщик.

Положение № 254-П не предусматривает каких-либо специальных требований по созданию минимальных резервов на возможные потери по ссудам, предоставленным субъектам малого бизнеса.

Вместе с тем Банк России уделяет должное внимание вопросам создания условий для реализации банком более эффективных процедур оценки рисков и формирования резервов на возможные потери по ссудам, предоставленным данным субъектам. Реализация указанных подходов способствует экономии трудозатрат банков на кредитование малого и среднего бизнеса, одновременно применение современной техники оценки рисков позволяет формировать адекватные резервы на потери по ссудам.

Так, например, в рамках уточнения подходов к оценке ссуд и формированию резервов на возможные потери по ссудам в соответствии с Указанием Банка России от 12.12.2006 № 1759-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», вступившим в силу с 1 июля 2007 года, предусмотрено выведение из-под требований п. 3.14.1 Положения № 254-П, в котором установлен перечень ссуд, в отношении которых резерв формируется в размере не менее 21% ссуд, предоставленных ломбардам, кооперативам, фондам поддержки малого предпринимательства и использованных ими на предоставление займов субъектам малого предпринимательства и физическим лицам. Данное уточнение дает возможность не относить ссуды, предоставленные указанным субъектам и использованные на предоставление займов субъектам малого предпринимательства, в III категорию качества с формированием резерва в отношении таких ссуд.

Указанием Банка России от 28.12.07 № 1960-У «О внесении изменения в пункт 6.3 Положения Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» предусмотрена возможность признания обеспечением в целях Положения № 254-П поручительств образованных субъектами Российской Федерации фондов поддержки предпринимательства и фондов содействия кредитованию субъектов малого и среднего предпринимательства, что позволяет формировать резерв на возможные потери по ссудам с учетом такого обеспечения (то есть уменьшать величину резерва на сумму обеспечения).

Кроме того, в целях упрощения оценки ссуд, не существенных по величине, к которым, как правило, относятся ссуды, предоставленные субъектам малого бизнеса, Положение № 254-П (пункт 1.5 глава 5) предусматривает возможность объединения однородных ссуд в портфели. Данный подход предполагает оценку риска в отношении всего портфеля ссуд на основании данных о величине потерь по группе однородных ссуд за прошлый период при обеспечении сопоставимости всех существенных обстоятельств, касающихся характера, объема ссуд, условий деятельности заемщиков и иных обстоятельств.

В настоящее время рассматривается вопрос о распространении на ссуды, предоставленные юридическим лицам — субъектам малого бизнеса, подхода, предусматривающего возможность формирования портфеля ссуд с общим уровнем обесценения, обусловленным наличием и определенной длительностью просроченных платежей, установленного пунктом 5.1 Положения № 254-П.

В настоящее время такой подход реализован в отношении ссуд, предоставляемых физическим лицам.

Мнение эксперта

Перспективы развития системы кредитования малого бизнеса и существующую систему резервирования средств на возможные потери по ссудам оценил президент Ассоциации региональных банков «Россия» Анатолий Аксаков :

В настоящее время банки самостоятельно определяют размер резервов по кредитам, выдаваемым малым и средним предприятиям, на основе тщательного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Безусловно, это замедляет процесс. Стремясь упростить процедуру, некоторые банки выдают кредиты индивидуальным предпринимателям, оформляя их как кредиты физическим лицам. Ведь кредит физическому лицу можно выдать в течение суток, тогда как при получении заявки от предпринимателя необходимо проводить финансовый анализ заемщика. Ассоциацией «Россия» во взаимодействии с банкирами подготовлены предложения о внесении изменений в Положение Банка России 254-П «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам». По нашему мнению, размер резервов на возможные потери по ссудам для расчета оптимальной процентной ставки по кредитам малому и среднему бизнесу должен составлять минимум 1-1,5% (для портфеля ссуд без просроченных платежей) и увеличиваться в зависимости от продолжительности просрочки.

Кредиты малому и среднему бизнесу относятся к категории высокой степени риска. Скорее всего они подорожают, а заемщики столкнутся с ужесточением условий и отказами. Однако в целом реализация инициативы ЦБ будет способствовать развитию кредитования малого и среднего бизнеса и стимулирует активность банков в этом секторе, ведь индивидуальное резервирование массового заемщика является слишком дорогостоящим для банков, а введение единого алгоритма позволит автоматизировать процесс.

По-прежнему актуальна проблема отчетности и прозрачности малого и среднего бизнеса. Многие предприниматели до сих пор предпочитают работать по «серым» и «черным» схемам, не раскрывая свои обороты. Разумеется, это влияет на возможность получения кредита, существенно снижая ее. Увеличение резервов на возможные потери по ссудам повлечет за собой ужесточение условий кредитования — ведь банкиры станут еще более детально проверять заявленную потенциальным заемщиком информацию. Возможно, эта мера подтолкнет многих участников рынка, все еще работающих по «серым» и «черным» схемам, легализоваться.

Кредитный риск в бизнесе – это невыполнение кредитных обязательств, в числе которых – невозврат полной суммы кредита или процентов по нему. К операциям, несущим в себе подобную опасность, можно отнести полученные займы, привлеченные депозиты и прочие ситуации, при которых требуется возврат денежных средств.

Кредитные риски предприятий

Справедливости ради стоит отметить, что риски при кредитовании малого бизнеса возникают не только у кредитора, но и у дебитора. Рассмотрим основные риски предприятий-заемщиков, а также узнаем возможные пути по их снижению.

Закредитованность

Закредитованность, если выражаться в общих чертах, это случай, когда допустимый уровень по кредитным выплатам начинает повышаться по отношению к доходам предприятия. Если процент закредитованности начинает превышать 50%, то шансы на одобрение новых кредитов равны нулю.

Если процент закредитованности начинает превышать 50%, то шансы на одобрение новых кредитов равны нулю.

Специалисты отмечают высокий уровень закредитованности малого и среднего бизнеса, что вполне объяснимо. Обе категории предприятий стремятся к скорому развитию, не желая ждать нарастания собственных ресурсов. Усугубляет ситуацию и то, что финансы зачастую вкладываются в рискованные мероприятия, которые кажутся перспективными и потенциально прибыльными.

Прежде чем вкладывать денежные средства, тем более заемные, нужно без пристрастий проанализировать проект, составить прогноз окупаемости и помнить, что платежи по кредитам являются обязательными и ждать не могут.

Переизбыток кредитных средств неминуемо приводит к убыткам. Эксперты утверждают, что падение оборотов всего на 10% способно привести фирму к тяжким последствиям. Избежать этого можно лишь при условии дополнительных финансовых вливаний, причем не кредитных. Если же процент еще выше – это может быть вестником скорого банкротства.

Недокредитованность

Как ни парадоксально, но и прямая противоположность предыдущей ситуации – недокредитованность – может привести практически к аналогичным проблемам. Недокредитованность выражается в получении финансов в недостаточном количестве для того, чтобы запустить задуманный проект. Тогда получить прибыль с предприятия в полном объеме не получается, а кредитные проценты нужно гасить в срок.

По этой причине предприятия вновь обращаются за кредитами, тем самым усугубляя свое положение. Это приводит к тому, что задуманные проекты так и не реализуются в полную силу, а компания начинает вязнуть в долгах.

Основные пути оптимизации

Итак, каким же образом можно обезопасить фирму от кредитного риска?

Установка четких лимитов

В первую очередь, нужно установить лимиты, которые рассчитываются с учетом возможных рисков и потерь. Проведите полный анализ деятельности компании, заострите особое внимание на убытках, которые могут последовать из-за падения оборотов. Выплаты по кредиту не должны превышать установленного уровня в процентном соотношении даже при сильном падении производственной активности. Установка критического уровня происходит с учетом специфики отрасли, в которой занята компания, личных возможностей собственника.

Подсчеты нужно регулярно обновлять исходя из изменения конъюнктуры рынка и экономической обстановки. При увеличении объемов производства деловую активность можно поднять, чтобы не тормозить развитие, и наоборот.

Понижение кредитной нагрузки

Сделать это можно при помощи структурированного финансирования. Для этого нужно определить, какую часть внутренних дел следует развить и поддержать, а какие направления в этом не нуждаются. Процедура трудоемкая, но считается одной из самых эффективных и позволяет существенно сэкономить.

Можно также прибегнуть к услугам факторинговых компаний, которые позволяют понижать риски от .

Налаживание эффективного сотрудничества

Хорошие отношения с кредитной организацией – всегда благо для компании. Нужно повысить доверие и вызвать заинтересованность со стороны банка к фирме. Делается это очень просто: предоставляйте достоверные данные о компании, все бумаги отправляйте в полном объеме.

Даже если выданные деньги были использованы не по целевому назначению, сообщите об этом. Со временем, если нареканий со стороны банка не возникнет, при необходимости он с удовольствием пойдет навстречу: , снижение процентной ставки, кредитные каникулы.

Реструктуризация займа помогла выжить не одной компании в трудный период, направив выделившиеся средства на улучшение проблемных позиций, полное погашение долга и последующее процветание.

В этом заключаются основные кредитные риски малого бизнеса. Они могут появиться неожиданно, поэтому к ним нужно быть готовыми заранее. Но еще проще, если изначально проводить расчеты и планировать свою деятельность. Здраво оценивайте возможности проекта, подбирайте оптимальную валюту кредита, рассчитывайте кредит и проценты, которые сможете гасить даже в трудные времена.

Каждый год открывается много малых предприятий (МП), но много их и закрывается. Как снизить риски, связанные с теми МП, которым суждено погибнуть? Критерием, позволяющим разделить все МП по уровню риска, является их возраст.

Зарубежные данные говорят, что самые тяжелые потери малый бизнес (МБ) несет в первые 18 месяцев, когда погибает половина всех созданных предприятий. Затем темпы гибели падают, а к 10 годам остается в живых около 20% МП. Хотя не будем забывать, что гибнут даже гиганты в преклонном возрасте.

Из этой статистики можно, например, сделать вывод, что из предприятий, зарегистрированных менее года назад, закроется 40%, а из тех, кому 7 и более лет - только 3%. На графике, отражающем вероятность закрытия МП в течение 10 лет с момента регистрации (рис.1), видны три характерные зоны риска:

• зона 1 (высокие риски) - МП возрастом менее 3 лет;
• зона 2 (средние риски) - МП возрастом от 4 до 6 лет;
• зона 3 (низкие риски) - МП возрастом от 7 лет.

С помощью графика можно оценить, какова вероятность закрытия МП в течение следующего года, если кредит малому бизнесу выдается, например, на год.

Вероятно, для тех, кому более 7 лет, можно использовать обычные банковские процедуры. А вот для более молодых МП нужно искать дополнительные аргументы. Хотя можно поставить и первую планку - отсечь всех, кому меньше года или меньше полутора лет, что банки и делают. Диапазон возрастов МП от 2 до 6 лет, вероятно, самый проблематичный с точки зрения оценки рисков. С одной стороны, МП уже прошло критический период своего развития, но с другой - вероятность его закрытия остается еще достаточно высокой.

Здесь необходимо сделать одно примечание. Если напрочь отбрасывать МП моложе двух лет, то существует опасность отсечь предприятия, которые могли бы стать крепким и надежным бизнесом.

Все риски заключены в одном лице

Практика показывает, что в более чем 90% случаев предприятие погибает по вине его владельца. Не верьте, когда говорят, что не повезло, персонал был очень слабый, не хватило денег или наступили форс-мажорные обстоятельства.

Особенность МБ состоит в том, что в одном лице, именуемом предприниматель, сталкиваются противоречивые интересы человека, владельца бизнеса и его руководителя. Мы не умеем распутать этот клубок интересов и выразить его в цифрах, а потому и пытаемся найти другие способы оценки, которые снижают риски.

Задача, нужно сказать, совсем не простая, но и не безнадежная. Для того чтобы оценить предпринимательский потенциал, нужно использовать "портрет" предпринимателя, из которого можно узнать очень многое, например, об образовании собственника, опыте работы и ранее занимаемых должностях, о владении другими предприятиями и их состоянии, его партнерах и многом другом.

Если "портрет" сопоставить с наиболее важными для успеха в бизнесе параметрами предпринимателя, то можно получить дополнительные аргументы "за" и "против".

Фактически кредит малому бизнесу всегда выдается под предпринимателя, а не под сам бизнес и было бы неверным абстрагироваться от того лица, которое в бизнесе решает все.

Клубок интересов проще распутать, когда предпринимателей несколько или директор МП не является его владельцем, потому что появляется дополнительная информация в виде договоренностей между этими лицами.

Будущий успех бизнеса заложен в его прошлом

На рисунке 2 показаны два разных типа предприятий в МБ: те, которые быстро выйдут за рамки МБ и станут средними и даже крупными (т.н. быстрорастущие), и те, которые надолго или навсегда останутся малыми.

Первая группа - это "сливки" МБ. Их не так много в общем большом количестве МП, но именно они станут самыми привлекательными клиентами.

Если банк хочет заполучить их в число своих клиентов, он должен научиться распознавать такие МП до того, как их рост станет всеобщим достоянием. Для этого нужна специальная система отбора клиентов на начальном этапе развития бизнеса, т.е. в зоне высоких рисков.

Для каждого МП можно выделить три характерных этапа: этап 1 - становление бизнеса, этап 2 - развитие бизнеса и этап 3 - стабилизация бизнеса.

МП очень важно как можно быстрее встать на ноги, потому что изначально оно не располагает резервами. Времени от 1,5 до 3 лет достаточно, чтобы бизнес сам обеспечивал себя и свое развитие. Если за этот период достичь финансовой стабильности не удается, то нужно быть осторожным: что-то делается не так и, скорее всего, не так обстоит дело с самим предпринимателем.

На этапе 2 за счет собственных средств можно добиться роста до 40% в год. Но для МП не редкость, когда оно растет и более высокими темпами - 100 и даже 200%. Потребность в кредите у малого бизнеса в этот период очень высока. Продолжительность этапа 2 может быть очень индивидуальной.

На этапе 3 объемы МП растут медленно или стабилизируются. Потребность в кредитах у малого бизнеса такая же, как и для других клиентов. Этап стабилизации может продолжаться как угодно долго при условии, что бизнес образует прибыль.

Если предприятию несколько лет и на графике отложить для каждого года значения объемов продаж, то мы получим "историю" предприятия. История показывает, как развивается бизнес и на какой стадии он находится. Реальная история МП не будет такой гладкой, как это показано на рисунке, но любые отклонения от ожидаемого развития, такие, как провалы или застой, дают дополнительные возможности для анализа.

История развития МП дает более ценную информацию, чем кредитная история, которую так любят банки. Во-первых, у большинства МП нет никакой кредитной истории, что вполне объяснимо. Во-вторых, кредитная история конкретного малого бизнеса не дает оснований считать, что и в будущем МП будет кредитоспособным.

История предприятия, напротив, позволяет оценить тенденции развития МП на период кредитования этого конкретного малого бизнеса. Анализ будет более полным, если установить цель (по объему и сроку), которую ставит перед своим бизнесом предприниматель.

На каждом этапе развития существуют свои технологии

Успешное МП, даже если оно по возрасту находится в зоне риска 1, все равно остается успешным. Как выделить его из числа тех, кто бьется в конвульсиях или неминуемо погибнет? Ответ дает информация, которая позволяет оценить вероятность наступления основных причин гибели МП.

Существует логическая связь между этапами развития МП и причинами его закрытия.

Например, высокую "смертность" МП в самом начале пути специалисты объясняют следующими причинами:

• некомпетентность предпринимателя, т.е. его неспособность физически, морально или интеллектуально вести дело;
• слабая подготовка бизнеса к открытию, т.е. неудачная идея бизнеса или недостаточная предварительная проработка всех аспектов будущего бизнеса (слабый бизнес-план и поспешность в регистрации бизнеса);
• отсутствие опыта в управлении работниками и другими ресурсами до открытия бизнеса;
• отсутствие опыта в производстве данной продукции или услуги до открытия бизнеса.

Начало пути - это зона отсева тех, кто оказался неспособен или поспешил. Поэтому ответить на поставленный выше вопрос на этапе 1 могут лишь "портрет" предпринимателя и бизнес-план предприятия. Вероятно, на этом этапе технология кредитования малого бизнеса сродни кредитованию частных лиц.

На этапе 2 главной причиной неудач является неспособность предпринимателя эффективно управлять бизнесом. В первую очередь это касается управления финансами и, как часть его, управления товарно-материальными запасами, хотя значение имеет и управление всей бизнес-структурой. Пожалуй, на этом этапе ярче всего и проявляется специфика МБ.

На этапе 3, когда бизнес займет свое место на рынке, важными становятся экономика бизнеса, маркетинг и другие факторы, как и в случае традиционных банковских клиентов.

Таким образом, для оценки успешности МП на разных этапах его развития нужна разная информация.

Удавка для клиента или механизм роста

Мнение, что МП запрашивает кредит потому, что ему нужны деньги, уведет нас далеко от истины. Большинство тех, кто просит кредит, видят в этих деньгах единственную возможность решить накопившиеся проблемы, хотя их решение лежит совсем в другом месте - как правило, в изменении управления.

В МБ не принято оперировать прибылью и уж тем более прибылью на вложенный капитал. Это приводит к тому, что при существующих высоких процентных ставках для МБ рентабельность вложенного капитала может оказаться ниже процентной ставки, т.е. дополнительной прибыли от использования кредита не хватит на его обслуживание, и МП окажется в результате в более тяжелом положении, чем до получения малым бизнесом кредита.

Банку нужно ясно представлять себе, что он сам увеличивает кредитный риск, когда предлагает своему клиенту удавку, даже если клиент упрямо сует голову в эту петлю: условия возврата кредита малым бизнесом будут хуже, чем это оценил банк на основе финансовой отчетности за прошлый период.

Конечно же, МП нужны деньги для развития. Например, на закупку оборудования, на те же материалы, наконец, на хорошую внешнеторговую сделку. И только сам предприниматель может объяснить, как он предполагает развиваться с помощью кредита. Поэтому технико-экономическое обоснование (ТЭО), пусть на страницу, но нужно.

Так почему же, как пишут, требование ТЭО равносильно отказу? По двум причинам. Во-первых, предприниматель не умеет его составить. Во-вторых, предприниматель не может внятно объяснить, зачем же ему нужен кредит.

В этих случаях выдача кредита малому бизнесу сопряжена с риском. Но, заметим, что риск не в МБ, а в самом банке - в его неверной оценке предпринимателя и бизнеса.

От предпринимателя нужно получить его личную оценку реальной рентабельности на вложенный капитал. Здесь, безусловно, есть подводные камни. Как в прибыли, так и в пассивах может быть определенная скрытая часть и никто их раскрывать перед банком не будет. Тем не менее эта цифра, будет ли она правдивой или нет, в любом случае послужит основой для диалога с предпринимателем, в результате которого будет получена важная информация о предпринимателе и управлении бизнесом.

Получить кредит малому бизнесу трудно, вернуть - еще трудней

Большинство предпринимателей не задает себе этот вопрос, как вернуть кредит, потому что ответ им кажется очевидным и простым - аккумулировал нужную сумму и вернул.

Около 2/3 кредитных ресурсов направляется на пополнение оборотных средств. Рассмотрим случай оптовой торговой фирмы, когда кредит направляется на пополнение товарного запаса, а имеющийся товарный запас является обеспечением кредита (см. таблицу). Заметим, что это логичная и удобная для МП форма обеспечения.

Ситуация, показанная в таблице, - типична.

Весь товарный ассортимент фирмы разделен по доходности на четыре группы. Группа № 1 - это "звезды". Их всего 22 позиции и они дают в общей сложности 30% дохода. Группа № 2 - "рабочие лошадки" - 152 позиции и 50% дохода. Группа № 3 - "аутсайдеры" - 142 позиции и 15% дохода и, наконец, группа № 4 - "отстойник" - 220 позиций и 5% дохода. На самом деле группа № 4 не дает никакого дохода и, вероятнее всего, приносит убытки, если подсчитать долю собственных расходов фирмы, приходящуюся на эти товары.

При одинаковой наценке доля каждой группы в товарном запасе должна быть примерно такой же, как и в доходе. В действительности же ситуация оказалась совершено иной - ходовых (ликвидных) товаров как всегда не хватает, но зато есть излишки (группа № 3) и неликвиды (группа № 4).

Таким образом, у этой фирмы "омертвлено" 34% средств.

После получения кредита, самое большое через месяц, все деньги растекутся по этим же группам в точно такой же пропорции - ведь в управлении закупками ничего не изменилось. Скоро денег будет опять не хватать, а 34% от объема кредита опять же будут омертвлены в излишках и неликвидах.

Часть кредитных ресурсов будет работать эффективно, объемы продаж возрастут, увеличится заработная плата, возрастут другие расходы в связи с развитием инфраструктуры.

Очевидно, что в деньги наиболее эффективно превращается ликвидный товар (группа № 1 и верхняя половина группы № 2). Вернув кредит, МП остается и без денег, и без ходового товара. Объем продаж падает, а развитая инфраструктура начинает поедать бизнес. Ситуация после возврата кредита будет хуже, чем до его получения.

Вернуть малым бизнесом кредит из прибыли, естественно, невозможно, и мечты предпринимателя о чуде не сбываются. Поэтому в самый последний момент он сломя голову бросается на поиски нового кредитора, чтобы перезанять нужную сумму.

Если банк не знает, как обстоит дело у клиента с управлением финансами и товарно-материальными запасами, то он сам увеличивает риск кредитования малого бизнеса. А если он ставит условием предоставления кредита изменение управления закупками, то он значительно снижает свой риск.

Прозрачный мешок для кота

Посмотрим, каковы же возможности у банка вернуть свои деньги, если заемщику не удалось "перезанять".

Совершено ясно, что практически нет шансов реализовать оптом залог из товаров группы № 4 и очень мало шансов реализовать оптом товары из группы № 3. Товары группы № 2 можно реализовать оптом, но со скидкой. Не трудно подсчитать, какие деньги получатся от реализации залога. Обеспечение оказалось лишь самоуспокоением, что все было сделано по правилам. Поэтому банки не очень любят принимать товарный запас в качестве обеспечения, называя его "котом в мешке".

Мешок легко сделать прозрачным, если банк проведет свой анализ товарных запасов. Сделать это можно очень просто и быстро. Для этого нужно получить от клиента доходность по каждой товарной единице, количество проданных изделий за год и объем товарных запасов.

Но если клиент не может предоставить таких статистических данных, это тревожный сигнал, свидетельствующий о том, что клиент плохо управляет финансами и товарно-материальными запасами - ведь это самый большой денежный поток в торговой фирме. Работа с таким клиентом сопряжена с большими рисками.

Существуют ли очки для мутной воды

Непрозрачность МБ - проблема, но все же есть способы ее решения. Можно быть уверенным, что если легальная информация позволяет считать заемщика кредитоспособным, то он таким и является. В то же время легальное кредитование - это способ легализации бизнеса, потому что большие объемы вовлекаются в легальный оборот.

Кроме того, в МП всегда можно найти информацию, которая дает более полное представление о бизнесе в целом. Такую информацию дает, например, товарный запас. Теневыми или легальными являются конкретные сделки, а товар, как правило, не раскладывается по полкам по этим признакам. Поэтому размеры запаса и динамика его образования позволяют получить более полное представление о бизнесе в целом и, например, об образованной прибыли. Можно поискать и другие инструменты.

Вообще МБ содержит в себе больше информации, чем это зачастую предполагается. Нужно лишь ее найти и правильно использовать.

Справка «БО»

В настоящее время в РФ зарегистрировано около 900 тыс. малых предприятий, из которых в Центральном и Северо-Западном Федеральных округах работает 50%, в Москве - 25%, в Южном - 9,7%, в Уральском - 6,7%, в Дальневосточном - 4,8%.

По заявлению Ильи Южанова, министра РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства, вклад малого бизнеса в ВВП страны составляет 21% (для сравнения, в Италии - 67%, во Франции - 60%).

На малых предприятиях РФ работает около 13 млн человек, или 17% занятых в экономике (для сравнения, в Москве - 34,4%, в Европе в среднем 50%).

По мнению президента АРБ Гарегина Тосуняна, потребность малого бизнеса в кредитных ресурсах оценивается в 7 млрд долларов, но реально направляется не более 1 млрд долларов.

На поддержку малого бизнеса в бюджете РФ на 2004 год выделено 3 млрд рублей.

Кредитный риск - это риск невозврата или просрочки платежа по банковской ссуде.

Основные причины возникновения риска невозврата ссуды:

§ снижение (утрата) кредитоспособности заемщика;

§ ухудшение деловой репутации заемщика.

Кредитный риск может возникнуть по каждой отдельной ссуде, предоставленной банком, или по всему кредитному портфелю банка (совокупный кредитный риск). Поэтому банку важно разработать кредитную политику - документально оформленную схему организации и систему контроля над кредитной деятельностью.

Главным требованием к формированию кредитного портфеля является сбалансированность последнего, которая должна компенсировать повышенный риск по одним ссудам надёжностью и доходностью других ссуд. Структура кредитного портфеля формируется под воздействием следующих факторов:

§ доходность и риск отдельных ссуд;

§ спрос заёмщика на отдельные виды кредитов;

§ нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком;

§ структура кредитных ресурсов банка в разрезе сроков погашения кредитов.

Кредитные операции банков сами по себе являются рисковыми, поэтому управление кредитными рисками должно быть нацелено на их снижение, основными методами которого являются:

§ оценка кредитоспособности заёмщика и установление его кредитного рейтинга;

§ проведение политики диверсификации ссуд (по размерам, видам, группам заёмщиков);

§ страхование кредитов и депозитов;

§ формирование резервов для покрытия возможных потерь по предоставленным ссудам;

§ формирование эффективной организационной структуры банка в целях минимизации кредитного риска.

В современных условиях функционирования российских банков необходимо учитывать развитие внешних источников информации о кредитоспособности заёмщиков, зарубежный опыт корпоративного управления рисками и оценки платёжеспособности потенциальных банковских клиентов.

При оценке кредитного риска на предварительном этапе нужно пользоваться определенными критериями. Выделяются пять основных критериев оценки риска :

§ репутация , т.е. выяснение взаимоотношений заемщика - банковского клиента с кредиторами (поставщиками). Оценка данного состояния может производиться как на основе письменной информации, представленной заемщиком, так и устной беседы и исходя из рекомендаций, представленных заемщиком, особенно когда речь идет о личном кредите или кредите группе лиц (например, товариществу);

§ возможности , т.е. выяснение платежеспособности заемщика за последний период (или несколько лет) в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки;

§ Капитал . Наличие собственного (акционерного) капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита;

§ Условия . Выяснение текущего состояния экономики (региональной, в масштабах страны), но особенно отраслевой, куда входит заемщик;

§ Залог - это одно из надежных обеспечений кредита. Иногда оно дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска.

Кредитный риск находится в прямой зависимости от качества кредитного портфеля. Кредитный портфель - это результат деятельности банка по предоставлению кредитов, который включает в себя всю совокупность всех выданных банком кредитов за определенный период времени.

Любой коммерческий банк заинтересован в высокой доходности кредитного портфеля. Поскольку кредитный риск оказывает прямое воздействие на эту доходность, то важным является оценка влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля. Эту работу следует проводить систематически, чтобы иметь возможность для принятия оперативных мер по предотвращению негативных процессов, сопровождающихся кредитным риском.

Для количественной оценки влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля можно использовать систему коэффициентов.

Важнейшим интегральным коэффициентом, определяющим доходность кредитного портфеля, является чистая процентная маржа (ЧПМ). С учетом кредитного риска он определяется следующим образом:

§ ЧПМ - чистая процентная маржа;

§ Д п - процентные доходы;

§ Р п - процентные расходы;

§ У к - потери по кредитам;

§ KB - кредитные вложения.

Особенность данного показателя в том, что он дает оценку результативности системы управления кредитным риском в банке в целом. Он учитывает как потери в результате кредитного риска, так и доходы, полученные вследствие принятия кредитного риска банком.

Говоря о проблемах кредитования бизнеса малых предприятий, необходимо понимать, что все имеющиеся на сегодняшний день проблемы тесно связаны между собой и перетекают одна в другую.

Мнение о высокой степени риска при работе с малыми заемщиками довольно широко распространено. Во-первых, банкам трудно объективно оценить степень стабильности потенциального заемщика. Во-вторых, зачастую деятельность малого бизнеса не является прозрачной, а значит, банку не всегда предоставляется достоверная информация о доходах и расходах предприятия, о положении дел в бизнесе.

Здесь сразу же стоит сделать следующую оговорку: риск кредитования малого бизнеса, связанный с непредоставлением достоверной информации не так высок, как риск потребительского кредитования, где займы выдаются физическим лицам при предъявлении паспорта и весьма ограниченной информации о месте работы, доходах и т.д.

Особое место здесь занимает и формирующийся бизнес. Эта категория малого бизнеса связана с очень высокими рисками. У формирующегося бизнеса нет ни кредитной истории, ни залога, да и непонятно, сможет ли он развиться так, чтобы выплатить кредит.

Проблему залогового обеспечения ставят на одно из первых мест все банки, работающие в сфере кредитования малого бизнеса. Довольно редко небольшие компании могут предоставить банку в качестве залога ликвидное имущество, поэтому банкам приходится идти на риск и выдавать необеспеченные или частично обеспеченные кредиты.

Если же предприятие интересуют суммы 10-20 млн. руб. и сроки кредитования 5-10 лет, то в этом случае банки потребуют залог, оценочная стоимость которого составляет не менее 200% от суммы кредита. Такой залог могут предоставить единицы, соответственно, получить такой кредит большинству предприятий малого бизнеса не представляется возможным.

Впрочем, ряд банков иногда при поддержке государственных структур выдают ссуды без залога. Но зачастую такие ссуды выдаются на довольно непривлекательных условиях: суммы небольшие – до 50 тыс. долл. (микрокредиты), эффективная ставка довольна высокая (28-30% годовых в рублях), сроки ограниченные – как правило, не превышают 1,5 года. Впрочем, некоторые проблемы предпринимателей этот кредит все же решает. Например, с его помощью можно ликвидировать кассовые разрывы, когда денег в кассе не хватает для ведения текущей финансовой деятельности.

Кроме того, предприятия малого бизнеса может поддержать Фонд содействия кредитованию малого бизнеса. Условия предоставления поручительства Фонда: регистрация в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Москвы (для субъектов малого и среднего предпринимательства, имеющих место нахождения в городе Москве), в соответствующем Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства на территории субъекта РФ (за исключением территории Северного Кавказа) или иным образом подтвердившим свой статус малого и среднего предприятия (в том случае, если в субъекте РФ не ведется реестр СМП);

Срок осуществления хозяйственной деятельности - не менее 6 месяцев;

Сфера деятельности - не игорный бизнес, производство и реализация подакцизных товаров, а также добыча и реализация полезных ископаемых, предприятия не должны являться участниками соглашений о разделе продукции; отсутствие просроченной задолженности перед бюджетами всех уровней, также нарушений условий по ранее заключенным кредитным договорам, договорам займа, лизинга и т.п.

Размер поручительства Фонда - не более 50% от суммы обязательств в части возврата фактически полученной суммы кредита и уплаты процентов на нее по кредитному договору и в любом случае - не более 30 млн. рублей. Размер вознаграждения Фонда за предоставленное поручительство - 1,75% годовых от суммы поручительства. Но в любом случае вопрос о предоставлении кредита и достаточности обеспечения остается на усмотрение банка. Кроме того, и Фонд содействия кредитованию малого бизнеса, и большинство банков не работают по программам "старт-ап" . Предприятие должно просуществовать и вести хозяйственную деятельность не менее шести месяцев, чтобы получить кредит в банке и, соответственно, поручительство Фонда (об условиях предоставления кредитов ниже).

Банкам господдержка малого бизнеса дает возможность увеличить упавшие за последнее время объемы кредитования малого бизнеса. Если раньше это направление развивалось с целью завоевания доли рынка, то сейчас это становится выгодным с точки зрения прибыли и рисков - государство дало понять, что не бросит малый бизнес и поможет рефинансировать кредиты.

Малый и средний бизнес в современных условиях является одним из самых выгодных целевых сегментов для российских банков. Причин этого повышенного интереса несколько:

более низкий уровень конкуренции в данном секторе по сравнению с обслуживанием крупного бизнеса;

более «рыночный» характер взаимоотношений с клиентом, меньший риск использования «административного ресурса» при разрешении споров;

отсутствие рынка «покупателя», соответственно возможность получения более высоких процентов и комиссий (при повышенном риске, разумеется);

наличие как государственных, так и международных (ЕБРР, Международная финансовая корпорация) программ рефинансирования кредитов малому и среднему бизнесу - возможность для банков привлекать относительно дешевые финансовые ресурсы;

возможность реализации массовых банковских продуктов, что снижает издержки и ведет к повышению эффективности банковского бизнеса.

Но потенциально высокие доходы связаны и с высокими реальными рисками. Безусловно, кредитование малого и среднего бизнеса является значительно более рискованным по сравнению с крупным бизнесом. И причины не только в несравнимой финансовой мощи предприятий этих секторов. Многие риски связаны со спецификой деятельности предприятий малого и среднего бизнеса в России. Один из наиболее очевидных рисков связан с отсутствием прозрачности (недостоверностью) финансовой отчетности, использованием схем налоговой оптимизации и т. д., иными словами, невозможностью оценить истинное финансовое положения предприятия по официальной отчетности, при этом стандартные методики кредитного анализа, применяемые для оценки потенциальных заемщиков, либо не работают, либо дают искаженную картину. Причина данного положения - в стремлении предприятий избежать налогообложения. Уход от налогообложения или серьезное снижение налогового бремени с 90-х годов рассматривается как конкурентное преимущество, поэтому использование «специальной бухгалтерии» и «налогосберегающих технологий» остается широко распространенным явлением в среде малого и среднего бизнеса. Конечно, масштабы уклонения и степень агрессивности в оптимизации налогообложения в настоящее время гораздо ниже по сравнению с 90-ми годами. Причем значительную роль сыграла востребованность кредитов и распространение банковского кредитования. Каковы же наиболее часто встречающиеся проблемы с финансовой отчетностью небольших российских предприятий:

ничтожная величина собственного капитала предприятия;

непрозрачная структура собственности компании;

наличие фиктивного заемного капитала либо задолженности, не отраженной в балансе;

сокрытие «убытков» в активе баланса или отсутствие отражения в балансе реальных активов;

фиктивные расходы предприятия, призванные сократить налогооблагаемую базу;

наличие «забалансовых» обязательств предприятия, не отраженных в отчетности;

отсутствие стандартных форм отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках и т. д.) в случае использования упрощенной системы налогообложения (УСН).

Важнейшая роль банков в развитии малого бизнеса объясняется сложностью для малых и средних предприятий получить финансовые средства из других источников. На современном этапе в России насчитывается более 5 миллионов малых и средних предприятий, основная масса которых функционирует в таких отраслях как оптовая и розничная торговля, сфера услуг, строительство, обрабатывающее производство.

Данный сегмент имеет огромный запас роста, и объемы кредитования малого и среднего бизнеса будут расти. Рост рынка кредитования МСБ является прямым следствием общей стабилизации ситуации в экономике, увеличения спроса на кредиты, а также повышения доступа представителей МСБ к заемным средствам.