Riscurile creditării întreprinderilor mici. Riscuri care apar atunci când se acordă împrumuturi întreprinderilor mici și metode de reducere a acestora Succesul viitor al unei afaceri se află în trecutul său

Împrumuturile pentru întreprinderile mici și mijlocii sunt în mod tradițional clasificate ca o categorie cu risc ridicat. Cu toate acestea, statisticile privind nereturnările și ratele de creștere ale portofoliilor din acest segment de piață indică contrariul. Fără un model de evaluare a împrumutaților care a fost dovedit de-a lungul anilor, băncile sunt nevoite să echilibreze constant calitatea și costul tehnicilor de management al riscului.

Luminează în locuri întunecate

Potrivit Băncii Centrale, în 2007 volumul împrumuturilor acordate întreprinderilor și organizațiilor a crescut cu 50,5% și a ajuns la 8,7 trilioane de ruble. Piața de creditare a întreprinderilor mici, conform estimărilor RBC, a crescut ceva mai rapid - creșterea pe parcursul anului a fost de 55%. Dar cu o creștere atât de rapidă, există și multe capcane.

Principalele probleme care apar la creditarea întreprinderilor mici și mijlocii sunt transparența scăzută a acestui segment și lipsa garanțiilor de încredere. Anna Malysheva, șeful departamentului de creditare pentru întreprinderile mijlocii și mici la Rus Bank, a declarat: „În aproximativ 50% din cazuri, situațiile financiare nu reflectă starea financiară și economică reală a activităților întreprinderii, așa că trebuie să apelăm la conducere. datele contabile, care sunt greu de confirmat și controlat în viitor.”

După cum a spus Andrey Kuznetsov, șeful departamentului de dezvoltare a afacerilor mici la MDM Bank, banca sa efectuează periodic cercetări asupra întreprinderilor mici și mijlocii. Și până acum rezultatele indică faptul că această piață este în stadiu de „maturare”. Antreprenorii, de regulă, se gândesc la împrumuturi doar în momentul în care trebuie să închidă „găurile” actuale ale afacerii. Un alt factor inhibitor este apropierea antreprenorilor de bancă și o parte din viclenia lor atunci când lucrează cu un expert. „Majoritatea antreprenorilor”, a menționat vorbitorul, „primă un refuz tocmai pentru că în timpul negocierilor cu banca nu știu să-și demonstreze corect afacerea”.

Deși multe bănci au doar câțiva ani de experiență în acest segment (dacă o luăm în vrac), instituțiile de credit au acumulat suficientă experiență pentru a prezice ce schelet ar putea cădea din dulap.

Irina Bychkova, șeful departamentului de creditare și garanții de la Investtorgbank, a împărtășit experiența ei: „Uneori problemele apărute din cauza conflictelor dintre proprietari duc la consecințe grave. Au fost cazuri în care afacerile au fost luate de la proprietar de către conducerea companiei, s-au observat încercări preluarea raiderului. Întreprinderile problematice sunt cele care depind de un cerc restrâns de furnizori sau cumpărători. Există, de asemenea, riscul de creștere dezechilibrată a unei companii care are dificultăți, inclusiv în rambursarea fondurilor împrumutate. Adesea, din cauza lipsei de garanții, este necesar să se atragă proprietatea personală a managerilor, deși, în esență, acest lucru nu este în întregime corect. De multe ori trebuie să acționezi ca auditor, uneori problemele sunt rezolvate chiar și prin înlocuirea angajaților din companie.”

Acești factori sunt mai degrabă subiectivi. Cu o abordare serioasă și atentă a afacerilor și a procedurii de solicitare a împrumutului, majoritatea problemelor pot fi eliminate de pe ordinea de zi. Dar dificultățile care apar atunci când se împrumută întreprinderilor mici pot fi și ele de natură obiectivă și chiar și angajații „cu experiență” pot fi derutați. În special, Natalya Golovanova, șeful departamentului de afaceri mici și mijlocii al Băncii Ruse de Dezvoltare, a remarcat că atunci când evaluează întreprinderile care utilizează regimurilor fiscale, este mai dificil să se verifice unii indicatori financiari ai împrumutatului.

Bancherii se confruntă cu întrebarea cum să verifice întreprinderile care operează în așa-numitul „sistem simplificat”. Unii experți consideră că poate fi extrem de dificil să se evalueze starea reală a împrumutatului folosind un set minim de documente. Astfel, chiar și situațiile financiare complete pot să nu conțină informațiile necesare și să nu reflecte pe deplin procesele curente de afaceri, prin urmare, cred experții, concluziile fără ambiguitate nu pot fi trase doar pe baza documentației oficiale.

Prin urmare, băncile, pe baza experienței globale și a datelor proprii, dezvoltă diverse metode de evaluare a bonității unei întreprinderi mici.

De la particular la general

Există un model în industria bancară: dacă o bancă trece la un model de scoring pentru evaluarea împrumutatului, înseamnă că produsul devine produs în masă. De exemplu, după introducerea punctajului în creditarea ipotecară, acest produs a devenit disponibil publicului larg.

Când împrumuți întreprinderilor mici, sarcina devine oarecum mai complicată. În primul rând, vorbim adesea despre cantități mai mari. În al doilea rând, este mult mai ușor să verifici informații și să evaluezi o persoană decât o afacere. Dacă la împrumutul unei persoane, la majoritatea întrebărilor se poate răspunde fără ambiguitate (vârsta, starea civilă, numărul de copii etc.), atunci atunci când se evaluează o întreprindere, factorii importanți sunt calitățile personale ale managerului, relațiile cu partenerii, formularul de raportare, relațiile în echipă, perspectivele de dezvoltare a industriei etc.

Cu toate acestea, astăzi, când interesul băncilor pentru creditarea întreprinderilor mici și mijlocii este în continuă creștere (alimentat, printre altele, de programe guvernamentale), iar cei care vor să obțină un împrumut practic se aliniază, sisteme automatizate evaluările debitorilor pot fi utile.

Formal, există două metode principale de evaluare a unui împrumutat: analiza individuală și scoring. Nu este un secret pentru nimeni faptul că modelul de notare are două avantaje principale: viteză mare de procesare și cost redus. Dar, în același timp, conform legii „genului”, calitatea verificării cu această abordare scade. Ivan Khomenko, șeful departamentului de creditare pentru întreprinderi mici și mijlocii la Moscow-Credit Bank, a explicat: „Costul evaluării punctajului este cu siguranță mai mic, deoarece cererea este revizuită în mai puțin timp și angajații cu un nivel mai scăzut de calificare și salariile pot fi folosite pentru analiza acestuia. Pe măsură ce sumele împrumutului cresc, analiza împrumutatului devine mai individuală, pe măsură ce profitabilitatea împrumutului în termeni absoluti crește.”

În etapa inițială, este important ca banca să coreleze riscuri posibileși articole de cost. Din acest motiv, majoritatea instituțiilor de credit utilizează un sistem mixt de evaluare a debitorilor.

Astfel, VTB 24 Bank, Russian Development Bank, UniCredit Bank, Moscow-Credit Bank, Soyuz Bank utilizează un sistem de scoring pentru evaluarea debitorilor atunci când implementează „microcredit”, adică în cadrul programelor în care valoarea creditului este minimă pentru un anumit segment. la această instituție de credit.

La Investtorgbank, alegerea metodologiei de evaluare a debitorului depinde nu numai de suma împrumutului, ci și de regiunea în care și de cât timp lucrează clientul în această afacere. Președintele Consiliului de Administrație al Investtorgbank Vladimir Gudkov a explicat această abordare: „Regiunile diferă foarte mult una de cealaltă în ceea ce privește salariile, salariile de viață, infrastructura și dezvoltarea sectorului serviciilor... Acest lucru impune anumite caracteristici principiilor de a face afaceri. Regiunea Moscova a trecut aproape 90% la o schemă de afaceri „transparentă”, astfel încât scorul poate fi folosit în districtul capitalei. În regiuni, dimpotrivă, predomină schemele „gri”, ceea ce înseamnă că este necesar să se efectueze o evaluare individuală a împrumutatului.”

Cu toate acestea, metodologia folosită de bănci nu poate fi întotdeauna numită scoring. După cum a remarcat șefa departamentului de lucru cu IMM-uri, Alexandra Bugaeva (Svedbank), piața de creditare pentru IMM-uri din Rusia este tânără: „Istoricul de credit necesar nu a fost acumulat, activitatea biroului de istorie de credit nu este încă eficientă. În plus, punctajul este aplicabil numai pentru aplicațiile standard și, atunci când se ia o decizie, utilizează un număr finit de factori prevăzuți la dezvoltarea programului, ceea ce înseamnă că nu ia în considerare specificul întreprinderilor, posibili factori suplimentari, ceea ce este foarte important pentru IMM-uri și căruia un analist de credit ar fi atent la „ Rus Bank a creat o procedură specială simplificată de evaluare a împrumutaților, aproape de scoring. Anna Malysheva (Rus Bank) a explicat că această procedură se bazează pe o analiză a anumitor factori de stop și pe conformitatea acestora cu parametrii programului de creditare.

Natalya Golovanova (Banca Rusă de Dezvoltare) a atras atenția asupra cealaltă parte a problemei evaluării împrumutatului: „Sistemele de evaluare a punctajului nu sunt capabile să evalueze în mod obiectiv pe deplin afacerea împrumutatului și se întâmplă adesea ca sistemul de scoring să refuze împrumutații „buni”, în timp ce „răi” sau chiar fraudatori, dimpotrivă, dă un răspuns pozitiv. Acest lucru este de nedorit atât pentru bănci, cât și pentru debitorii înșiși.”

Limita dintre un debitor „de încredere” și un „nesigur” poate fi foarte subțire. Două magazin alimentarîntr-un oraș se poate dovedi a fi complet diferit, deoarece au furnizori diferiți, gamă diferită de produse, diferiți manageri, diferite puncte de vânzare, diferite servicii etc. Este extrem de greu să ții cont mecanic de toate aceste nuanțe. Prin urmare, angajații băncii preferă să facă excursii și să se familiarizeze cu producția și managementul întreprinderii. Uneori, o vizită poate oferi mai multe informații decât o grămadă de documente.

Multe bănci își dezvoltă propria metodologie de interacțiune cu clienții, care nu necesită ca un potențial împrumutat să furnizeze numeroase certificate de la diverse departamente. Un manager personal merge pe site și analizează independent rapoartele de management. În acest fel, este posibil, în primul rând, să se minimizeze pierderile temporare din partea împrumutatului, în al doilea rând, să se analizeze și să se asigure toate riscurile posibile și, în al treilea rând, să se optimizeze procesul. Datele sunt compilate într-o formă standard, pe baza căreia nu va mai fi dificil să luați o decizie fatidică.

Desigur, cu această abordare, costurile sunt nemăsurat mai mari. Însă alegerea metodologiei poate fi influențată de mulți factori: de la dimensiunea rețelei de sucursale și volumul afacerilor până la suma minimă a creditului determinată de bancă. După cum a remarcat Eduard Issopov, membru al consiliului de administrație al UniCredit Bank, împrumuturile pentru întreprinderile mici pot fi atractive pentru o bancă dacă aceasta are un sistem clar de management al riscului: fie numărul necesar de oameni au fost recrutați pentru subscriere, fie un a fost dezvoltat un sistem de notare.

Cum să echilibrăm costurile și riscurile acceptabile - astăzi instituțiile de credit decid singure această problemă.

Rezerve cu ridicata si cu amanuntul

Îmbunătățirea calității portofoliului de credite pentru bănci este asociată nu numai cu prevenirea neîndeplinirii obligațiilor de plată, ci și cu scăderea sumei fondurilor de rezervă.

Regulamentul Băncii Centrale nr. 254-P „Cu privire la procedura de constituire de către instituțiile de credit a rezervelor pentru eventuale pierderi la împrumuturi, împrumuturi și datorii similare” permite în scopul rezervării pentru combinare minoră (nu mai mult de 0,5% din capitalul băncii) împrumuturi similare din punct de vedere al creditării, în portofolii de împrumuturi omogene.

Alexandra Bugaeva (Svedbank) a notat tendinta generala pe piața de creditare: „Băncile caută să mărească numărul de credite standard prin dezvoltarea unei game largi de produse. Acest lucru permite gruparea creditelor în portofolii pentru a forma rezerve pentru întregul portofoliu, ceea ce economisește timpul și efortul băncii și, de asemenea, reduce costul produsului de credit atât pentru bancă, cât și pentru debitor.” Prin urmare, cea mai mare parte a creditelor aparține categoriei așa-numitelor credite standard.

Anna Malysheva (Rus Bank) a declarat: „În conformitate cu oportunitatea oferită de Banca Centrală, Rus Bank combină toate creditele acordate în cadrul programului de creditare pentru întreprinderile mijlocii și mici în portofolii de credite omogene și, de asemenea, creează o rezervă pentru aceste portofolii cu cuantumul ratelor de rezervă începând de la 1%. Acest mecanism simplifică semnificativ munca băncii cu acest segment de afaceri, reduce intensitatea muncii și permite o abordare mai flexibilă a procesului de emitere și menținere a unui număr mare de împrumuturi standard.”

Este important ca băncile să determine cu exactitate cărei categorii de împrumutați aparține un client în etapa de evaluare și să o atașeze portofoliului corespunzător. În cazul în care sistemul eșuează și există întârzieri în deservirea datoriilor, acest credit este scos din portofoliul de credite omogene, împrumutatului i se atribuie o categorie de calitate inferioară și se plasează rezerve suplimentare asupra creditului. Desigur, o astfel de procedură este nedorită pentru bănci.

Dacă un împrumut nu corespunde niciunui portofoliu de împrumuturi omogene în mai multe moduri (de exemplu, mărimea creditului depășește volumul permis sau există o lipsă de garanții), banca utilizează rezerve individuale. De regulă, ponderea unor astfel de împrumuturi non-standard în bancă este nesemnificativă.

Este mai convenabil pentru bănci să adere la o abordare standardizată și să nu emită împrumuturi cu risc ridicat. Totuși, după cum notează Alexandra Bugaeva (Svedbank), instituțiile de credit găzduiesc adesea întreprinderile la jumătatea drumului, ținând cont de declarațiile managementului lor atunci când le analizează: „Dacă banca este dispusă să își asume un risc mai mare, acest lucru va face împrumutul mai scump atât pentru împrumutatul și banca. Banca este nevoită să mărească suma rezervelor, ceea ce presupune costuri suplimentare, și să ofere compensații pentru risc. Pentru debitor, acest lucru se reflectă într-o creștere a ratei dobânzii la împrumut și condiții de creditare mai stricte. Băncile se confruntă cu situații similare destul de des.”

După cum arată practica, în spatele umanității în bănci există întotdeauna o justificare logică și garanții financiare. Poate că tocmai datorită acestei abordări riscurile în acordarea de împrumuturi întreprinderilor mici și mijlocii rămân destul de scăzute astăzi.

Cum sunt evaluate riscurile asociate creditării întreprinderilor mici? Ce cerințe au fost stabilite de Banca Rusiei pentru crearea de rezerve pentru eventualele pierderi din împrumuturi? Departamentul de Reglementare și Supraveghere Bancară al Băncii Rusiei a răspuns la aceste întrebări în mod specific la solicitarea lui BO.

Evaluarea riscurilor pentru împrumuturile acordate întreprinderilor mici se efectuează în modul stabilit de Regulamentul Băncii Rusiei nr. 254-P din 26 martie 2004 „Cu privire la procedura instituțiilor de credit de a forma rezerve pentru posibile pierderi din împrumuturi, împrumuturi și similare. datorie” (în continuare - Regulamentul nr. 254-P).

În conformitate cu clauza 3.1.1 și clauza 3.1.2 din Regulamentul nr. 254-P, trebuie făcută o evaluare a riscului de credit pentru împrumutul acordat (judecata profesională). instituție de credit pe baza rezultatelor unei analize cuprinzătoare și obiective a activităților împrumutatului, ținând cont de situația financiară a acestuia, de calitatea serviciului datoriei la împrumut, precum și de toate informațiile de care dispune instituția de credit despre orice riscuri ale împrumutatului, despre funcţionarea riscului pe care operează împrumutatul.

Regulamentul nr. 254-P nu prevede cerințe speciale pentru crearea rezervelor minime pentru eventualele pierderi la creditele acordate întreprinderilor mici.

În același timp, Banca Rusiei acordă atenția cuvenită problemelor de creare a condițiilor pentru ca banca să implementeze proceduri mai eficiente de evaluare a riscurilor și formarea de rezerve pentru eventualele pierderi la creditele acordate acestor entități. Implementarea acestor abordări ajută la economisirea costurilor cu forța de muncă ale băncilor la creditarea întreprinderilor mici și mijlocii, în timp ce, în același timp, utilizarea tehnicilor moderne de evaluare a riscurilor face posibilă formarea de rezerve adecvate pentru pierderile din credite.

De exemplu, ca parte a clarificării abordărilor privind evaluarea împrumuturilor și formarea rezervelor pentru posibile pierderi din împrumuturi, în conformitate cu Directiva Băncii Rusiei nr. 1759-U din 12 decembrie 2006 „Cu privire la modificarea Regulamentului Băncii Rusiei nr. 254-P din 26 martie. , 2004” Cu privire la procedura de constituire de către instituțiile de credit a rezervelor pentru eventuale pierderi la împrumuturi, la împrumut și datorii echivalente”, care a intrat în vigoare la 1 iulie 2007, prevede excluderea din cerințele clauzei 3.14.1 din Regulamentul nr. 254-P, care stabilește o listă de împrumuturi pentru care se constituie o rezervă în cuantum de cel puțin 21% din împrumuturile acordate caselor de amanet, cooperativelor, fondurilor de sprijinire a întreprinderilor mici și utilizate de acestea pentru acordarea de împrumuturi întreprinderilor mici și indivizii. Această clarificare face posibilă să nu se clasifice împrumuturile acordate acestor entități și utilizate pentru a acorda împrumuturi întreprinderilor mici ca categoria a III-a calitate cu formarea unei rezerve pentru astfel de credite.

Directiva Băncii Rusiei din 28 decembrie 2007 Nr. 1960-U „Cu privire la modificarea clauzei 6.3 din Regulamentul Băncii Rusiei din 26 martie 2004 Nr. 254-P „Cu privire la procedura instituțiilor de credit de a forma rezerve pentru eventualele pierderi din împrumuturi, împrumuturi și datorii similare » este posibilă recunoașterea garanțiilor constituite de entități ca garanție în sensul Regulamentului nr. 254-P Federația Rusă fonduri pentru sprijinirea antreprenoriatului și fonduri pentru promovarea creditării întreprinderilor mici și mijlocii, care permite formarea unei rezerve pentru eventualele pierderi din credite, ținând cont de astfel de garanții (adică reducerea cuantumului rezervei cu valoarea garanției) ).

În plus, pentru a simplifica evaluarea împrumuturilor care nu sunt semnificative ca mărime, care, de regulă, includ împrumuturi acordate întreprinderilor mici, Regulamentul nr. 254-P (clauza 1.5 Capitolul 5) prevede posibilitatea combinării similare. împrumuturi în portofolii. Această abordare presupune evaluarea riscului în raport cu întregul portofoliu de credite pe baza datelor privind valoarea pierderilor pentru un grup de credite similare pentru perioada trecuta asigurând în același timp comparabilitatea tuturor circumstanțelor semnificative legate de natura, volumul împrumuturilor, condițiile de funcționare ale debitorilor și alte circumstanțe.

Problema extinderii acestuia la creditele acordate persoane juridice— pentru întreprinderile mici, demers care prevede posibilitatea formării unui portofoliu de credite cu un nivel general de depreciere determinat de prezența și o anumită durată a plăților restante stabilite prin clauza 5.1 din Regulamentul nr. 254-P.

În prezent, această abordare este implementată în legătură cu împrumuturile acordate persoanelor fizice.

Opinia expertului

Perspectivele dezvoltării sistemului de creditare a întreprinderilor mici și sistem existent Anatoly Aksakov, președintele Asociației Băncilor Regionale „Rusia”, a evaluat rezervarea fondurilor pentru posibile pierderi din împrumuturi:

În prezent, băncile determină în mod independent cuantumul rezervelor pentru împrumuturile acordate întreprinderilor mici și mijlocii, pe baza unei analize amănunțite a activităților financiare și economice ale întreprinderilor. Desigur, acest lucru încetinește procesul. În efortul de a simplifica procedura, unele bănci acordă împrumuturi antreprenori individuali, procesându-le ca împrumuturi către persoane fizice. La urma urmei, un împrumut unei persoane poate fi acordat în 24 de ore, în timp ce la primirea unei cereri de la un antreprenor este necesar să se efectueze analiza financiara debitor. Asociația Rossiya, în cooperare cu bancherii, a pregătit propuneri de modificare a Regulamentului 254-P al Băncii Rusiei „Cu privire la procedura de formare a rezervelor pentru posibile pierderi din împrumuturi”. În opinia noastră, cuantumul rezervelor pentru eventualele pierderi din credite pentru a calcula rata optimă a dobânzii la împrumuturile acordate întreprinderilor mici și mijlocii ar trebui să fie de cel puțin 1-1,5% (pentru un portofoliu de credite fără plăți restante) și să crească în funcție de durata întârzierii.

Împrumuturile acordate întreprinderilor mici și mijlocii sunt clasificate ca fiind cu risc ridicat. Cel mai probabil, acestea vor deveni mai scumpe, iar împrumutații se vor confrunta cu condiții și refuzuri mai dure. Totuși, în general, implementarea inițiativei Băncii Centrale va contribui la dezvoltarea creditării întreprinderilor mici și mijlocii și va stimula activitatea băncilor din acest sector, deoarece rezervarea individuală a unui debitor în masă este prea costisitoare pentru bănci, și introducerea unui singur algoritm va automatiza procesul.

Problema raportării și transparenței întreprinderilor mici și mijlocii rămâne relevantă. Mulți antreprenori încă preferă să lucreze după scheme „gri” și „negru”, fără a-și dezvălui cifra de afaceri. Desigur, acest lucru afectează posibilitatea de a obține un împrumut, reducându-l semnificativ. O creștere a rezervelor pentru eventuale pierderi din credite va atrage după sine o înăsprire a condițiilor de creditare – deoarece bancherii vor începe să verifice și mai detaliat informațiile declarate de un potențial împrumutat. Poate că această măsură va încuraja mulți participanți de pe piață care încă lucrează sub scheme „gri” și „negre” să legalizeze.

Riscul de credit în afaceri este neîndeplinirea obligațiilor de credit, inclusiv nerambursarea totală a sumei împrumutului sau a dobânzii aferente acestuia. Tranzacțiile care poartă un astfel de pericol includ împrumuturi primite, depozite atrase și alte situații în care este necesară returnarea fondurilor.

Riscurile de credit ale întreprinderilor

Pentru a fi corect, este de remarcat faptul că riscurile atunci când împrumuți întreprinderilor mici apar nu numai pentru creditor, ci și pentru debitor. Să luăm în considerare principalele riscuri ale întreprinderilor care împrumută și, de asemenea, să aflăm posibile modalități de a le reduce.

Sarcina datoriilor

Îndatorarea, în termeni generali, este cazul când nivelul acceptabil al plăților creditului începe să crească în raport cu venitul întreprinderii. Dacă procentul de datorie începe să depășească 50%, atunci șansele de aprobare a unor noi împrumuturi sunt zero.

Dacă procentul de datorie începe să depășească 50%, atunci șansele de aprobare a unor noi împrumuturi sunt zero.

Experții notează nivel înalt povara datoriei întreprinderilor mici și mijlocii, ceea ce este de înțeles. Ambele categorii de întreprinderi se străduiesc pentru o dezvoltare rapidă, nedorind să aștepte creșterea resurselor proprii. Situația este agravată de faptul că finanțele sunt adesea investite în activități riscante care par promițătoare și potențial profitabile.

Înainte de a investi numerar, în special cele împrumutate, trebuie să analizați proiectul fără părtinire, să faceți o prognoză de rambursare și să vă amintiți că plățile împrumutului sunt obligatorii și nu pot aștepta.

Un exces de fonduri de credit duce inevitabil la pierderi. Experții spun că o scădere a cifrei de afaceri de doar 10% poate duce la consecințe grave pentru o companie. Acest lucru poate fi evitat doar cu injecții financiare suplimentare, și nu cu cele de credit. Dacă procentul este și mai mare, acesta poate fi un prevestitor al falimentului iminent.

Subcreditare

În mod paradoxal, opusul direct față de situația anterioară – subcreditarea – poate duce la probleme aproape similare. Lipsa creditului se exprimă prin primirea de fonduri insuficiente pentru lansarea proiectului planificat. Atunci nu este posibil să obțineți un profit complet din întreprindere, iar dobânda la împrumut trebuie rambursată la timp.

Din acest motiv, întreprinderile solicită din nou împrumuturi, înrăutățindu-și astfel situația. Acest lucru duce la faptul că proiectele planificate nu sunt niciodată implementate pe deplin, iar compania începe să se blocheze în datorii.

Principalele căi de optimizare

Deci, cum vă puteți proteja compania de riscul de credit?

Stabilirea unor limite clare

În primul rând, trebuie să stabiliți limite care sunt calculate ținând cont de posibilele riscuri și pierderi. Efectuați o analiză completă a activităților companiei, acordând o atenție deosebită pierderilor care pot rezulta din scăderea cifrei de afaceri. Plățile împrumutului nu trebuie să depășească nivelul stabilit ca procent, chiar și cu o scădere puternică a activității de producție. Nivelul critic este stabilit ținând cont de specificul industriei în care își desfășoară activitatea compania și de capacitățile personale ale proprietarului.

Calculele trebuie actualizate în mod regulat pe baza schimbărilor din condițiile pieței și ale condițiilor economice. Odată cu creșterea volumelor de producție, activitatea afacerilor poate fi crescută pentru a nu încetini dezvoltarea și invers.

Reducerea sarcinii de credit

Acest lucru se poate face folosind finanțare structurată. Pentru a face acest lucru, este necesar să se determine care parte a afacerilor interne ar trebui dezvoltată și susținută și care domenii nu au nevoie de ea. Procedura necesită forță de muncă, dar este considerată una dintre cele mai eficiente și permite economii semnificative.

De asemenea, puteți apela la serviciile companiilor de factoring, care vă permit să reduceți riscurile de la.

Stabilirea unei cooperări eficiente

O relație bună cu o instituție de credit este întotdeauna un beneficiu pentru companie. Este necesar să crească încrederea și să trezească interesul băncii pentru companie. Acest lucru se face foarte simplu: furnizați informații fiabile despre companie, trimiteți toate documentele în întregime.

Chiar dacă banii emiși nu au fost folosiți în scopul propus, raportați-l. De-a lungul timpului, dacă nu există reclamații de la bancă, dacă este cazul, va fi bucuros să vă întâlnească la jumătatea drumului: reducerea dobânzii, concedii de credit.

Restructurarea creditelor a ajutat mai mult de o companie să supraviețuiască într-o perioadă dificilă prin utilizarea fondurilor alocate pentru a îmbunătăți pozițiile problematice, a rambursa integral datoria și a prosperității ulterioare.

Acestea sunt principalele riscuri de credit ale întreprinderilor mici. Ele pot apărea pe neașteptate, așa că trebuie să fii pregătit pentru ele din timp. Dar este și mai ușor dacă inițial efectuați calcule și vă planificați activitățile. Evaluați temeinic posibilitățile proiectului, selectați moneda optimă a împrumutului, calculați împrumutul și dobânda pe care le puteți rambursa chiar și în momente dificile.

În fiecare an se deschid multe întreprinderi mici (ES), dar multe se închid. Cum să reduceți riscurile asociate acelor parlamentari care sunt destinați să moară? Criteriul care ne permite să împărțim toți parlamentarii după nivelul de risc este vârsta lor.

Datele externe spun că întreprinderile mici suferă cele mai mari pierderi în primele 18 luni, când jumătate din toate întreprinderile create pier. Apoi rata deceselor scade, iar până la vârsta de 10 ani, aproximativ 20% dintre parlamentari rămân în viață. Deși să nu uităm că până și giganții mor la bătrânețe.

Din aceste statistici putem, de exemplu, concluziona că 40% dintre întreprinderile înregistrate cu mai puțin de un an în urmă se vor închide, iar doar 3% dintre cele de 7 sau mai mult ani. Graficul care reflectă probabilitatea de închidere a unei mici afaceri în termen de 10 ani de la data înregistrării (Fig. 1) arată trei zone de risc caracteristice:

• zona 1 (riscuri mari) - MP mai mică de 3 ani;
• zona 2 (riscuri medii) - MP cu vârsta cuprinsă între 4 și 6 ani;
• zona 3 (riscuri reduse) - MP peste 7 ani.

Folosind graficul, puteți estima probabilitatea de a închide o afacere mică în anul următor dacă se acordă un împrumut unei întreprinderi mici, de exemplu, pentru un an.

Este probabil ca pentru cei peste 7 ani să poată fi utilizate procedurile bancare normale. Dar pentru SE mai tineri, trebuie să căutăm argumente suplimentare. Deși puteți seta prima bară - tăiați pe toți cei care au mai puțin de un an sau mai puțin de un an și jumătate, ceea ce fac băncile. Intervalul de vârstă al parlamentarilor de la 2 la 6 ani este probabil cel mai problematic din punct de vedere al evaluării riscurilor. Pe de o parte, deputatul a trecut deja de perioada critică a dezvoltării sale, dar, pe de altă parte, probabilitatea închiderii sale rămâne destul de mare.

Aici trebuie făcută o notă. Dacă renunțăm complet la întreprinderile mici sub doi ani, atunci există pericolul de a întrerupe întreprinderile care ar putea deveni o afacere puternică și de încredere.

Toate riscurile sunt cuprinse într-o singură persoană

Practica arată că, în mai mult de 90% din cazuri, o întreprindere moare din vina proprietarului său. Să nu crezi când se spune că ai avut ghinion, personalul era foarte slab, nu erau suficienți bani sau s-a produs un caz de forță majoră.

Particularitatea MB este că într-o singură persoană, numită antreprenor, interesele conflictuale ale unei persoane, proprietarul unei afaceri și managerul acesteia, se ciocnesc. Nu știm cum să deslușim această încurcătură de interese și să o exprimăm în cifre și, prin urmare, încercăm să găsim și alte metode de evaluare care să reducă riscurile.

Sarcina, trebuie spus, nu este deloc ușoară, dar nici fără speranță. Pentru a evalua potențialul antreprenorial, trebuie să utilizați un „portret” al unui antreprenor, din care puteți învăța multe, de exemplu, despre educația proprietarului, experiența de muncă și pozițiile deținute anterior, proprietatea altor întreprinderi și starea acestora, partenerii lui și multe altele.

Dacă „portretul” este comparat cu cei mai importanți parametri ai unui antreprenor pentru succesul în afaceri, atunci pot fi obținute argumente suplimentare „pentru” și „împotrivă”.

De fapt, un împrumut către o mică afacere se acordă întotdeauna pentru antreprenor, și nu pentru afacerea în sine și ar fi greșit să facem abstracție de la persoana care decide totul în afaceri.

Este mai ușor să descurci o încurcătură de interese atunci când există mai mulți antreprenori sau directorul unei întreprinderi nu este proprietarul acesteia, deoarece informații suplimentare apar sub forma unor acorduri între acești indivizi.

Succesul viitor al unei afaceri se află în trecut

Figura 2 prezintă două tipuri diferite de întreprinderi din MB: cele care se vor extinde rapid dincolo de MB și vor deveni medii și chiar mari (așa-numitele cu creștere rapidă) și cele care vor rămâne mici pentru o lungă perioadă de timp sau pentru totdeauna.

Primul grup este „crema” de MB. Nu sunt mulți dintre ei în general cantitati mari MP, dar vor deveni cei mai atragatori clienti.

Dacă o bancă dorește să-i aibă clienți, trebuie să învețe să recunoască astfel de SE înainte ca creșterea lor să devină publică. Acest lucru necesită un sistem special de selectare a clienților în stadiul inițial de dezvoltare a afacerii, de ex. într-o zonă cu risc ridicat.

Pentru fiecare întreprindere mică se pot distinge trei etape caracteristice: etapa 1 - formarea afacerii, etapa 2 - dezvoltarea afacerii și etapa 3 - stabilizarea afacerii.

Este foarte important ca deputatul să se ridice cât mai repede pe picioare, pentru că inițial nu are rezerve. Timpul de la 1,5 la 3 ani este suficient pentru ca afacerea să se asigure de sine și de dezvoltare. Dacă în această perioadă nu este posibilă atingerea stabilității financiare, atunci trebuie să fii atent: ceva se face greșit și, cel mai probabil, lucrurile sunt greșite cu antreprenorul însuși.

În etapa 2, folosind fondurile proprii, puteți obține o creștere de până la 40% pe an. Dar nu este neobișnuit ca întreprinderile mici să crească la rate mai mari - 100 și chiar 200%. Nevoia de credit de la întreprinderile mici în această perioadă este foarte mare. Lungimea etapei 2 poate fi foarte individuală.

În etapa 3, volumele MP cresc încet sau se stabilizează. Nevoia de împrumuturi pentru întreprinderile mici este aceeași ca și pentru alți clienți. Etapa de stabilizare poate dura cât se dorește, cu condiția ca afacerea să genereze profit.

Dacă întreprinderea are mai mulți ani și volumele de vânzări sunt reprezentate grafic pentru fiecare an, vom obține „istoria” întreprinderii. Istoria arată cum se dezvoltă o afacere și în ce stadiu se află. Poveste adevărată MP nu va fi la fel de neted precum se arată în figură, dar orice abateri de la evoluția așteptată, cum ar fi eșecurile sau stagnarea, oferă oportunități suplimentare de analiză.

Istoria dezvoltării afacerilor mici oferă informații mai valoroase decât istoricul de credit pe care băncile îl iubesc atât de mult. În primul rând, majoritatea SE-urilor nu au niciun istoric de credit, ceea ce este de înțeles. În al doilea rând, istoricul de credit al unei anumite afaceri mici nu oferă motive să credem că afacerea mică va fi solvabilă în viitor.

Istoria întreprinderii, dimpotrivă, ne permite să evaluăm tendințele de dezvoltare ale întreprinderilor mici pentru perioada de împrumut acestei mici afaceri. Analiza va fi mai completă dacă stabiliți scopul (în ceea ce privește volumul și intervalul de timp) pe care antreprenorul și-l stabilește pentru afacerea sa.

Fiecare etapă de dezvoltare are propriile sale tehnologii

Un MP de succes, chiar dacă se află în zona de risc 1 după vârstă, rămâne totuși de succes. Cum să-l deosebești de cei care suferă de convulsii sau vor muri inevitabil? Răspunsul este oferit de informații care ne permit să evaluăm probabilitatea apariției principalelor cauze de deces MP.

Există o legătură logică între etapele dezvoltării MP și motivele închiderii acestuia.

De exemplu, experții explică „rata de mortalitate” ridicată a MP chiar la începutul călătoriei lor din următoarele motive:

• incompetența antreprenorului, adică incapacitatea sa de a conduce afacerea fizic, moral sau intelectual;
• slaba pregatire a afacerii pentru deschidere, i.e. o idee de afaceri nereușită sau un studiu preliminar insuficient al tuturor aspectelor viitoarei afaceri (plan de afaceri slab și graba în înregistrarea unei afaceri);
• lipsa de experiență în gestionarea angajaților și a altor resurse înainte de a începe o afacere;
• lipsa de experiență în producerea unui anumit produs sau serviciu înainte de a deschide o afacere.

Începutul călătoriei este o zonă pentru eliminarea celor care erau incapabili sau grăbiți. Prin urmare, doar un „portret” al antreprenorului și planul de afaceri al întreprinderii pot răspunde la întrebarea pusă mai sus la etapa 1. Probabil, în această etapă, tehnologia de împrumut pentru întreprinderile mici este similară cu împrumutul persoanelor fizice.

În etapa 2, principalul motiv al eșecului este incapacitatea antreprenorului de a gestiona eficient afacerea. Aceasta se referă în primul rând la managementul financiar și, ca parte a acestuia, la managementul stocurilor, deși managementul întregii structuri de afaceri este de asemenea important. Poate că în acest stadiu specificitatea MB se manifestă cel mai clar.

În Etapa 3, când afacerea și-a stabilit locul pe piață, economia afacerii, marketingul și alți factori devin importanți, ca în cazul clienților bancari tradiționali.

Astfel, pentru a evalua succesul unei întreprinderi de afaceri în diferite etape ale dezvoltării sale, sunt necesare informații diferite.

Laț pentru client sau mecanism de creștere

Opinia că deputatul cere un împrumut pentru că are nevoie de bani ne va duce departe de adevăr. Majoritatea celor care cer un împrumut văd acești bani ca fiind singura oportunitate de a rezolva problemele acumulate, deși soluția lor se află într-un loc complet diferit - de regulă, într-o schimbare a managementului.

În MB nu se obișnuiește să funcționeze cu profit, cu atât mai puțin profit pe capitalul investit. Aceasta duce la faptul că, având în vedere ratele actuale ridicate ale dobânzilor pentru băncile mici, randamentul capitalului investit poate fi mai mic decât rata dobânzii, adică. profitul suplimentar din utilizarea împrumutului nu va fi suficient pentru a-l deservi, iar mica afacere va ajunge într-o situație mai dificilă decât înainte de a primi împrumutul.

Banca trebuie să fie clar că ea însăși crește riscul de credit atunci când oferă clientului său un laț, chiar dacă clientul se încăpățânează să-și bage capul în acest laț: condițiile de rambursare a împrumutului pentru întreprinderile mici vor fi mai proaste decât a estimat banca pe baza situații financiare istorice.

Desigur, MP are nevoie de bani pentru dezvoltare. De exemplu, pentru achiziționarea de echipamente, pentru aceleași materiale și, în final, pentru o afacere bună de comerț exterior. Și doar antreprenorul însuși poate explica cum plănuiește să se dezvolte cu ajutorul unui împrumut. Prin urmare, un studiu de fezabilitate (studiu de fezabilitate), deși pe o pagină, este necesar.

Deci, de ce, așa cum scriu ei, cerința unui studiu de fezabilitate echivalează cu un refuz? Din două motive. În primul rând, antreprenorul nu știe să-l compună. În al doilea rând, antreprenorul nu poate explica clar de ce are nevoie de un împrumut.

În aceste cazuri, acordarea unui împrumut unei întreprinderi mici implică riscuri. Dar să remarcăm că riscul nu este în MB, ci în banca însăși - în evaluarea incorectă a antreprenorului și a afacerii.

Trebuie să obțineți de la antreprenor evaluarea personală a rentabilității reale a capitalului investit. Cu siguranță există capcane aici. Atât profitul, cât și pasivele pot avea o anumită parte ascunsă și nimeni nu le va dezvălui băncii. Cu toate acestea, această cifră, fie că este adevărată sau nu, va servi în orice caz drept bază pentru un dialog cu antreprenorul, în urma căruia se vor obține informații importante despre antreprenor și managementul afacerii.

Obținerea unui împrumut pentru o afacere mică este dificilă, rambursarea acestuia este și mai dificilă.

Majoritatea antreprenorilor nu își pun această întrebare, cum să ramburseze un împrumut, deoarece răspunsul li se pare evident și simplu - acumulat suma necesarăși l-a returnat.

Aproximativ 2/3 din resursele de credit sunt folosite pentru completare capital de lucru. Să luăm în considerare cazul unei companii de comerț cu ridicata, când împrumutul este utilizat pentru a reumple inventarul și disponibilul inventar este garanție pentru împrumut (vezi tabelul). Rețineți că aceasta este o formă logică și convenabilă de securitate pentru întreprinderile mici.

Situația prezentată în tabel este tipică.

Toate gama de produse firmele sunt împărțite în patru grupe în funcție de rentabilitate. Grupul nr. 1 este „stelele”. Există doar 22 de posturi și oferă un total de 30% din venit. Grupa nr. 2 - „cai de muncă” - 152 de posturi și 50% din venit. Grupa nr. 3 - „străini” - 142 de posturi și 15% din venit și, în final, grupa nr. 4 - „chiuvetă” - 220 de posturi și 5% din venit. De altfel, grupa nr.4 nu generează niciun venit și, cel mai probabil, generează pierderi dacă calculezi ponderea din cheltuielile proprii ale firmei atribuibile acestor bunuri.

Având în vedere aceeași marjă, cota de inventar a fiecărui grup ar trebui să fie aproximativ aceeași cu cota sa din venit. În realitate, situația s-a dovedit a fi complet diferită - există, ca întotdeauna, un deficit de bunuri comercializabile (lichide), dar există surplus (grupa nr. 3) și mărfuri nelichide (grupa nr. 4).

Astfel, această companie are „moarte” 34% din fonduri.

După primirea împrumutului, cel mult într-o lună, toți banii vor curge prin aceleași grupuri exact în aceeași proporție - până la urmă, în managementul achizițiilor nu s-a schimbat nimic. În curând va fi din nou o lipsă de bani, iar 34% din volumul împrumuturilor se va pierde din nou în surplus și active nelichide.

O parte din resursele de credit vor funcționa eficient, volumele de vânzări vor crește, salariile, alte costuri vor crește din cauza dezvoltării infrastructurii.

Este evident că mărfurile lichide sunt cel mai eficient convertite în bani (grupul nr. 1 și jumătatea superioară a grupului nr. 2). După ce a rambursat împrumutul, antreprenorul rămâne atât fără bani, cât și fără bani marfă fierbinte. Volumele de vânzări sunt în scădere, iar infrastructura dezvoltată începe să mănânce afacerea. Situația de după rambursarea împrumutului va fi mai gravă decât înainte de a fi primit.

Desigur, este imposibil ca o afacere mică să ramburseze un împrumut din profit, iar visele antreprenorului cu privire la un miracol nu se împlinesc. Prin urmare, în ultimul moment, se grăbește să caute un nou creditor pentru a reîmprumuta suma necesară.

Dacă banca nu știe cum gestionează clientul finanțele și stocurile, atunci ea însăși crește riscul de a acorda împrumuturi întreprinderilor mici. Și dacă pune o condiție pentru acordarea unui împrumut o schimbare în managementul achizițiilor, atunci își reduce semnificativ riscul.

Geanta transparenta pentru pisici

Să vedem ce oportunități are banca de a-și returna banii dacă împrumutatul nu reușește să „reîmprumute”.

Este absolut clar că nu există practic nicio șansă de a vinde cu ridicata un depozit de mărfuri din grupul nr. 4 și șanse foarte mici de a vinde mărfuri angro din grupul nr. 3. Mărfurile din grupa nr. 2 pot fi vândute în vrac, dar la o reducere. Nu este greu de calculat câți bani se vor primi din vânzarea garanției. Asigurarea s-a dovedit a fi doar mulțumire că totul a fost făcut conform regulilor. Prin urmare, băncilor nu le place foarte mult să accepte inventarul ca garanție, numindu-l un „porc în picior”.

Geanta poate fi ușor transparentă dacă banca își realizează analiza stocului. Acest lucru se poate face foarte simplu și rapid. Pentru a face acest lucru, trebuie să obțineți de la client profitabilitatea fiecărei unități de produs, numărul de produse vândute pe an și volumul stocului.

Dar dacă clientul nu poate furniza astfel de statistici, acesta este un semnal roșu care indică faptul că clientul gestionează prost finanțele și inventarul - la urma urmei, acesta este cel mai mare fluxul de numerarîntr-o societate comercială. Lucrul cu un astfel de client implică riscuri mari.

Există ochelari de protecție pentru apa noroioasă?

Opacitatea MB este o problemă, dar există încă modalități de a o rezolva. Puteți fi sigur că, dacă informațiile legale vă permit să considerați un debitor solvabil, atunci el este. În același timp, creditarea legală este o modalitate de legalizare a afacerilor, deoarece în circulația legală sunt implicate volume mari.

În plus, în MP puteți găsi întotdeauna informații care oferă o imagine mai completă a afacerii în ansamblu. Astfel de informații sunt furnizate, de exemplu, de inventar. Tranzacțiile specifice sunt umbroase sau legale, iar bunurile, de regulă, nu sunt puse pe rafturi conform acestor criterii. Prin urmare, dimensiunea stocului și dinamica formării acestuia fac posibilă obținerea unei imagini mai complete asupra afacerii în ansamblu și, de exemplu, a profitului generat. Puteți căuta și alte instrumente.

În general, MB conține mai multe informații decât se presupune adesea. Trebuie doar să-l găsești și să-l folosești corect.

Ajutor „BO”

În prezent, în Federația Rusă sunt înregistrate aproximativ 900 de mii de întreprinderi mici, dintre care 50% operează în Districtul Federal Central și de Nord-Vest, 25% la Moscova, 9,7% în Districtul Federal de Sud, 6,7% în Districtul Federal Ural, Orientul Îndepărtat. - 4,8%.

Potrivit lui Ilya Yuzhanov, ministrul rus pentru Politica Antimonopol și Sprijin pentru Antreprenoriat, contribuția întreprinderilor mici la PIB-ul țării este de 21% (pentru comparație, în Italia - 67%, în Franța - 60%).

Întreprinderile mici din Federația Rusă angajează aproximativ 13 milioane de oameni, sau 17% dintre cei angajați în economie (pentru comparație, la Moscova - 34,4%, în Europa în medie 50%).

Potrivit președintelui ARB, Garegin Tosunyan, necesarul de resurse de credit al întreprinderilor mici este estimat la 7 miliarde de dolari, dar nu este alocat efectiv mai mult de 1 miliard de dolari.

Bugetul rus pentru 2004 a alocat 3 miliarde de ruble pentru sprijinirea micilor afaceri.

Riscul de credit este riscul de neplată sau de întârziere a plății unui împrumut bancar.

Principalele motive ale riscului de nerambursare a creditului:

§ reducerea (pierderea) bonității debitorului;

§ deteriorare reputatia de afaceri debitor.

Riscul de credit poate apărea pentru fiecare împrumut individual emis de o bancă sau pentru întregul portofoliu de credite al băncii (riscul total de credit). Prin urmare, este important ca banca să dezvolte o politică de creditare - o schemă organizatorică documentată și un sistem de control asupra activităților de credit.

Principala cerință pentru formarea unui portofoliu de credite este echilibrul acestuia din urmă, care ar trebui să compenseze riscul crescut al unor credite cu fiabilitatea și rentabilitatea altor credite. Structura portofoliului de credite se formează sub influența următorilor factori:

§ rentabilitatea si riscul creditelor individuale;

§ cererea împrumutatului pentru specii individualeîmprumuturi;

§ standardele de risc de credit stabilite de Banca Centrală;

§ structura resurselor de credit ale băncii pe termene de rambursare a creditului.

Operațiunile de credit bancar în sine sunt riscante, astfel încât managementul riscului de credit ar trebui să vizeze reducerea acestora, ale căror principale metode sunt:

§ evaluarea bonității împrumutatului și stabilirea ratingului de credit al acestuia;

§ urmărirea unei politici de diversificare a creditelor (pe mărime, tip, grupe de debitori);

§ asigurarea creditelor si depozitelor;

§ formarea de rezerve pentru acoperirea eventualelor pierderi la creditele acordate;

§ formarea efectivelor structura organizatorica banca pentru a minimiza riscul de credit.

ÎN conditii moderne funcționarea băncilor rusești, este necesar să se ia în considerare dezvoltarea surselor externe de informații despre bonitatea debitorilor, experiență străină guvernanța corporativă riscuri si evaluarea solvabilitatii potentialilor clienti bancari.

Atunci când evaluați riscul de credit în etapa preliminară, trebuie să utilizați anumite criterii. Iasă în evidență cinci criterii principale de evaluare a riscurilor:

§ reputaţie, adică clarificarea relatiei dintre debitor - client bancar si creditori (furnizori). Evaluarea acestei afecțiuni se poate face atât pe baza informațiilor scrise furnizate de împrumutat, cât și a conversației orale și pe baza recomandărilor oferite de împrumutat, mai ales când este vorba de un împrumut personal sau de un împrumut acordat unui grup de persoane fizice (de exemplu: exemplu, un parteneriat);

§ posibilităților, adică determinarea solvabilității împrumutatului pentru ultima perioadă (sau câțiva ani) în funcție de volumul tranzacției de credit viitoare;

§ Capital. Disponibilitatea capitalului propriu (social) și acordul împrumutatului de a-l folosi într-o anumită parte, dacă este necesar, pentru rambursarea împrumutului;

§ Termeni. Aflarea stării actuale a economiei (regională, națională), dar mai ales a celei sectoriale, care include și debitorul;

§ Gaj- Acesta este unul dintre garanțiile de încredere pentru împrumut. Uneori, face posibilă depășirea slăbiciunii altor criterii de evaluare a riscului de credit.

Riscul de credit depinde direct de calitatea portofoliului de credite. Portofoliul de credite este rezultatul activităților băncii de acordare a creditelor, care include întregul ansamblu al tuturor creditelor emise de bancă pentru o anumită perioadă de timp.

Orice bancă comercială este interesată de rentabilitatea ridicată a portofoliului său de credite. Întrucât riscul de credit are un impact direct asupra acestei profitabilități, este important să se evalueze impactul riscului de credit asupra profitabilității portofoliului de credite. Această activitate ar trebui efectuată sistematic pentru a putea lua măsuri prompte pentru a preveni procesele negative însoțite de riscul de credit.

Pentru a cuantifica impactul riscului de credit asupra rentabilității unui portofoliu de credite, puteți utiliza un sistem de coeficienți.

Cel mai important coeficient integral care determină profitabilitatea portofoliului de credite este marja netă de dobândă (NIM). Luând în considerare riscul de credit, acesta se determină după cum urmează:

§ NIM - marja neta de dobanda;

§ D p - venitul din dobanzi;

§ R p - cheltuieli cu dobânzile;

§ Ук - pierderi din credite;

§ KB - investitii creditare.

Particularitatea acestui indicator este că evaluează eficacitatea sistemului de management al riscului de credit în bancă în ansamblu. Se ia în considerare atât pierderile rezultate din riscul de credit, cât și veniturile primite ca urmare a acceptării de către bancă a riscului de credit.

Vorbind despre problemele împrumuturilor de afaceri pentru întreprinderile mici, este necesar să înțelegem că toate problemele care există astăzi sunt strâns legate între ele și se revarsă unele în altele.

Opinia că există un grad ridicat de risc atunci când se lucrează cu debitori mici este destul de răspândită. În primul rând, este dificil pentru bănci să evalueze în mod obiectiv gradul de stabilitate al unui potențial împrumutat. În al doilea rând, activitățile întreprinderilor mici nu sunt adesea transparente, ceea ce înseamnă că băncii nu i se oferă întotdeauna informații fiabile despre veniturile și cheltuielile întreprinderii și despre situația afacerii.

Aici merită imediat să facem următoarea rezervă: riscul de a împrumuta întreprinderilor mici asociat cu lipsa de a furniza informații fiabile nu este la fel de mare ca riscul de a acorda împrumuturi de consum, unde împrumuturile sunt acordate persoanelor fizice la prezentarea unui pașaport și a unor informații foarte limitate. despre locul de muncă, venituri etc.

Un loc special ocupă aici și afacerile emergente. Această categorie de afaceri mici este asociată cu riscuri foarte mari. Afacerea în curs de dezvoltare nu are istoric de credit sau garanții și nu este clar dacă se va putea dezvolta suficient pentru a rambursa împrumutul.

Problema garanțiilor este una dintre prioritățile de top pentru toate băncile care lucrează în domeniul creditării micilor afaceri. Este destul de rar ca companiile mici să ofere băncii proprietăți lichide drept garanție, astfel încât băncile trebuie să își asume riscuri și să emită împrumuturi negarantate sau parțial garantate.

Dacă compania este interesată de sume de 10-20 de milioane de ruble. iar termenele de împrumut sunt de 5-10 ani, atunci în acest caz băncile vor solicita garanții, a căror valoare estimată este de cel puțin 200% din valoarea creditului. Doar puțini pot oferi astfel de garanții, prin urmare, nu este posibil pentru majoritatea întreprinderilor mici să obțină un astfel de împrumut.

Cu toate acestea, un număr de bănci, uneori, cu sprijin agentii guvernamentale emit împrumuturi fără garanții. Dar adesea astfel de împrumuturi sunt acordate în condiții destul de neatractive: sumele sunt mici - până la 50 de mii de dolari (microîmprumuturi), rata efectivă este destul de mare (28-30% pe an în ruble), termenele sunt limitate - de regulă , acestea nu depășesc 1,5 ani. Cu toate acestea, acest împrumut rezolvă în continuare unele probleme pentru antreprenori. De exemplu, poate fi folosit pentru a elimina golurile de numerar atunci când nu există suficienți bani în casa de marcat pentru a desfășura activități financiare curente.

În plus, întreprinderile mici pot fi sprijinite de Fondul de asistență pentru împrumuturi pentru întreprinderi mici. Condiții pentru acordarea unei garanții din partea Fondului: înregistrarea în Registrul Întreprinderilor Mici și Mijlocii din Moscova (pentru întreprinderile mici și mijlocii situate în orașul Moscova), în Registrul corespunzător al Întreprinderilor Mici și Mijlocii de pe teritoriul unei entități constitutive a Federației Ruse (cu excepția teritoriului Caucazului de Nord) sau confirmând în alt mod statutul său de întreprindere mică și mijlocie (în cazul în care un registru al întreprinderilor mici și mijlocii nu este ținut într-o entitate constitutivă a Federației Ruse );

Perioada de activitate economică este de cel puțin 6 luni;

Domeniul de activitate nu este activitatea de jocuri de noroc, producția și vânzarea de produse accizabile, precum și extracția și vânzarea de minerale, întreprinderile nu ar trebui să fie părți la acorduri de partajare a producției; absența datoriilor restante la bugetele de toate nivelurile, precum și a încălcărilor termenilor contractelor de credit încheiate anterior, contractelor de împrumut, contractelor de leasing etc.

Valoarea garanției Fondului nu depășește 50% din valoarea obligațiilor privind restituirea sumei împrumutului efectiv primite și plata dobânzii pe aceasta în temeiul contractului de împrumut și, în orice caz, nu mai mult de 30 de milioane de ruble. Valoarea remunerației Fondului pentru garanția oferită este de 1,75% pe an din valoarea garanției. Dar, în orice caz, problema acordării unui împrumut și adecvarea garanțiilor rămâne la latitudinea băncii. În plus, atât Fondul de împrumut pentru întreprinderi mici, cât și majoritatea băncilor nu funcționează în cadrul programelor de start-up. Întreprinderea trebuie să supraviețuiască și să funcționeze activitate economică cel puțin șase luni pentru a obține un împrumut bancar și, în consecință, o garanție de la Fond (mai multe despre condițiile de acordare a împrumuturilor mai jos).

Sprijinul de stat pentru întreprinderile mici oferă băncilor posibilitatea de a crește volumul de împrumuturi acordate întreprinderilor mici, care a scăzut recent. Dacă mai devreme această direcție a fost dezvoltată cu scopul de a câștiga cote de piață, acum devine profitabilă din punct de vedere al profiturilor și al riscurilor - statul a precizat că nu va abandona micile afaceri și va ajuta la refinanțarea creditelor.

Mic și afaceri mediiîn condiții moderne, este unul dintre cele mai profitabile segmente țintă pentru băncile rusești. Există mai multe motive pentru acest interes crescut:

nivel mai scăzut de concurență în acest sector în comparație cu deservirea întreprinderilor mari;

mai multă „piață” a relației cu clientul, mai puțin risc de utilizare a „resurselor administrative” la soluționarea litigiilor;

absența unei piețe „cumpărătorului”, respectiv, posibilitatea de a primi dobânzi și comisioane mai mari (cu risc crescut, desigur);

prezența programelor atât de stat, cât și internaționale (BERD, International Finance Corporation) de refinanțare a împrumuturilor întreprinderilor mici și mijlocii – o oportunitate pentru bănci de a atrage resurse financiare relativ ieftine;

posibilitatea implementării în masă produse bancare, ceea ce reduce costurile și duce la creșterea eficienței afacerii bancare.

Dar potenţial venituri mari sunt, de asemenea, asociate cu riscuri reale ridicate. Desigur, împrumuturile întreprinderilor mici și mijlocii sunt mult mai riscante în comparație cu întreprinderile mari. Iar motivele nu sunt doar puterea financiară incomparabilă a întreprinderilor din aceste sectoare. Multe riscuri sunt asociate cu specificul activităților întreprinderilor mici și mijlocii din Rusia. Unul dintre cele mai evidente riscuri este asociat cu lipsa de transparență (nefiabilitatea) raportării financiare, utilizarea schemelor de optimizare fiscală etc., cu alte cuvinte, incapacitatea de a evalua adevărata poziție financiară a unei întreprinderi conform rapoartelor oficiale, în timp ce tehnicile standard de analiză a creditului utilizate pentru a evalua potențialii debitori, fie nu funcționează, fie oferă o imagine distorsionată. Motivul acestei prevederi este dorința întreprinderilor de a evita impozitarea. Evaziunea fiscală sau reducerea serioasă a sarcinii fiscale începând cu anii 90 este văzută ca avantaj competitiv, prin urmare, utilizarea „contabilității speciale” și a „tehnologiilor de economisire a taxelor” rămâne larg răspândită în rândul întreprinderilor mici și mijlocii. Desigur, amploarea evaziunii și gradul de agresivitate în optimizarea fiscală sunt în prezent mult mai reduse față de anii 90. Mai mult, cererea de credite și răspândirea creditării bancare au jucat un rol semnificativ. Care sunt cele mai frecvente probleme cu raportarea financiară a întreprinderilor mici din Rusia:

valoare nesemnificativă echitate intreprinderi;

structura de proprietate netransparentă a companiei;

prezența capitalului împrumutat fictiv sau a datoriilor nereflectate în bilanț;

ascunderea „pierderilor” în activul bilanţier sau lipsa reflectării activelor reale în bilanţ;

cheltuieli fictive ale unei întreprinderi menite să reducă baza de impozitare;

prezența obligațiilor „în afara bilanțului” ale întreprinderii care nu sunt reflectate în situațiile financiare;

lipsa formularelor standard de raportare (bilanţ, cont de profit şi pierdere etc.) în cazul utilizării sistemului simplificat de impozitare (STS).

Rolul critic al băncilor în dezvoltarea întreprinderilor mici se explică prin dificultatea întreprinderilor mici și mijlocii de a obține resurse financiare din alte surse. În faza actuală, în Rusia există peste 5 milioane de întreprinderi mici și mijlocii, cea mai mare parte dintre acestea activând în industrii precum comerțul cu ridicata și cu amănuntul, sectorul serviciilor, construcții, producție.

Acest segment are un potențial de creștere uriaș, iar volumele de împrumuturi pentru întreprinderile mici și mijlocii vor crește. Creșterea pieței de creditare pentru IMM-uri este o consecință directă a stabilizării generale a situației din economie, creșterea cererii de credite, precum și creșterea accesului reprezentanților IMM-urilor la fondurile împrumutate.