Formula de implicare relativă a fondului de rulment. Eliberarea relativă a capitalului de lucru

Unul dintre cei mai importanți indicatori de performanță activitati de productie compania este rotație de active. La urma urmei, cu cât valorile trec mai repede prin ciclul complet de producție, cu atât funcționarea întreprinderii este mai eficientă. Eliberare capital de lucru este rezultat financiar accelerarea cifrei de afaceri active circulante. Să ne uităm la ce sunt activele curente și ce rol joacă eliberarea capitalului de lucru.

Proprietatea valoroasă a organizației utilizată în procesul de implementare activitate economică, pot fi clasificate în funcție de gradul de lichiditate, adică de capacitatea de a se transforma rapid în echivalent de numerar, precum și de cât de lungă este perioada de utilizare a activului. Dacă vorbim de active imobilizate, atunci nu putem vorbi despre ele ca active lichide. Această categorie include mașinile și echipamentele, clădirile de capital, imobilizările necorporale și alte proprietăți cu caracteristici similare. Utilizarea unor astfel de active depășește unu an calendaristicși se transferă la costul produselor fabricate pe părți.

Capitalul de rulment are caracteristici diametral opuse. Această categorie de active este determinată în mare măsură de lichiditatea semnificativă (cu excepția creanțelor nerealiste și a stocurilor învechite de active materiale).

Capitalul de rulment își transferă integral valoarea produselor fabricate. Utilizarea acestei categorii de proprietăți în cea mai mare parte nu depășește durata unui ciclu de producție sau a unui an calendaristic.

Care este valoarea capitalului de lucru eliberat?

În cazul în care, în procesul de desfășurare a activităților de afaceri, prin raționalizarea utilizării capitalului de lucru, se realizează o reducere a necesarului de acestea, se poate vorbi despre eliberarea de capital de lucru (formula de calcul va fi prezentată mai jos) .

Importanța procesului de eliberare a activelor pentru o companie nu poate fi subestimată, deoarece economiile efective ale costurilor materialelor sunt una dintre sursele de bază ale reducerii costurilor, creșterii profitabilității și nivelurilor de profit real.

Eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru

În esență, în practică există o eliberare relativă a capitalului de lucru și o eliberare absolută.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru constă într-o reducere directă a nevoii organizației de active curente. Acest tip de reducere a costurilor se produce în cazurile în care soldurile activelor sunt semnificativ mai mici decât standardul stabilit de companie, sau suma notă în perioadele anterioare.

În ceea ce privește eliberarea relativă a capitalului de lucru (vom lua în considerare formula de mai jos), acest indicator ia în considerare relația dintre o reducere a cantității de capital de lucru al companiei și o creștere a cantității de produse comercializabile produse de întreprindere. Acest tip eliberarea are loc în cazurile în care procesul de accelerare a ciclului activelor circulante se realizează concomitent cu creșterea numărului de produse comerciale produse. În același timp, ritmul de creștere a producției ar trebui să depășească semnificativ creșterea soldurilor activelor.

Pentru a determina valoarea capitalului de lucru eliberat, atât în ​​termeni absoluti, cât și relativi, este suficient să folosiți formule de calcul matematic. Să luăm în considerare fiecare dintre ele.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru - formula - poate fi prezentată după cum urmează:

Eliberare absolută = (Durata de 1 revoluție în perioada de bază – Durata de 1 revoluție în perioada de raportare) / Volumul activelor circulante / Perioada.

În acest caz, eliberarea relativă va fi determinată folosind formula:

Eliberare relativă = Volumul activelor circulante în perioada de bază * Rata de creștere a produselor fabricate - Volumul activelor circulante în perioada de raportare.

Astfel, determinarea eliberării fondului de rulment, atât în ​​termeni absoluti, cât și relativi, nu este dificilă atunci când se utilizează următoarele formule de calcul.

Procesul de eliberare absolută are loc în cazurile în care necesarul real de active este semnificativ mai mic decât cel planificat. În acest caz, va fi necesar să se compare nevoia reală de active, relevantă pentru perioada anterioară, și nevoia lor planificată, cu condiția ca volumele de producție fie să rămână la nivelul actual, fie să crească.

Eliberare relativă se manifesta sub forma unei reduceri a valorii reale a activelor societatii in perioada analizata in comparatie cu rezultatele obtinute anterior.

Să ne uităm la modul în care se determină valoarea capitalului de lucru eliberat folosind un exemplu practic.

În anul curent s-a atins V-ul real al producției - 1200 tr, în timp ce volumul tuturor activelor circulante a fost de 1500 tr, producția planificată pentru anul următor a fost de 2000 tr. cu condiția ca cifra de afaceri a activelor să fie majorată cu 5 zile.

1. Să stabilim cifra de afaceri:

O = 1500 / (1200 / 360) = 45 de zile;

1. Valoarea capitalului de lucru:

OS = 20000 * 45 / 360 = 2500 TR;

1. Valoarea capitalului de lucru anul viitor:

OS = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 tr.

1. Eliberarea relativă a activelor:

OB = 2500 – 2220 = 280 tr.

Calcularea eliberării relative și absolute a activelor curente folosind formulele de mai sus permite organizațiilor să accelereze procesul de rotație a activelor existente și să identifice rezervele ascunse, care, la rândul lor, vor asigura apariția resurselor de numerar gratuite pe care compania le poate direcționa către afaceri. dezvoltarea fără implicarea unor terțe surse de finanțare a activităților.

Unul dintre cei mai importanți indicatori ai eficienței activităților de producție ale unei companii este cifra de afaceri a activelor. La urma urmei, cu cât valorile trec mai repede prin întregul ciclu de producție, cu atât mai eficientă funcționarea întreprinderii. Eliberarea de capital de lucru este rezultatul financiar al accelerării cifrei de afaceri a activelor circulante. Să ne uităm la ce sunt activele curente și ce rol joacă eliberarea capitalului de lucru.

Activele valoroase ale unei organizații utilizate în cursul activităților de afaceri pot fi clasificate în funcție de gradul de lichiditate, adică de capacitatea de a se converti rapid în echivalent de numerar, precum și de cât de lungă este perioada de utilizare a activului. Dacă vorbim de active imobilizate, atunci nu putem vorbi despre ele ca active lichide. Această categorie include mașinile și echipamentele, clădirile de capital, imobilizările necorporale și alte proprietăți cu caracteristici similare. Utilizarea unor astfel de active depășește un an calendaristic și se transferă la costul de producție în rate.

Capitalul de rulment are caracteristici diametral opuse. Această categorie de active este determinată în mare măsură de lichiditatea semnificativă (cu excepția creanțelor nerealiste și a stocurilor învechite de active materiale).

Capitalul de rulment își transferă integral valoarea produselor fabricate. Utilizarea acestei categorii de proprietăți în cea mai mare parte nu depășește durata unui ciclu de producție sau a unui an calendaristic.

Care este valoarea capitalului de lucru eliberat?

În cazul în care, în procesul de desfășurare a activităților de afaceri, prin raționalizarea utilizării capitalului de lucru, se realizează o reducere a necesarului de acestea, se poate vorbi despre eliberarea de capital de lucru (formula de calcul va fi prezentată mai jos) .

Importanța procesului de eliberare a activelor pentru o companie nu poate fi subestimată, deoarece economiile efective ale costurilor materialelor sunt una dintre sursele de bază ale reducerii costurilor, creșterii profitabilității și nivelurilor de profit real.

Eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru

În esență, în practică există o eliberare relativă a capitalului de lucru și o eliberare absolută.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru constă într-o reducere directă a nevoii organizației de active curente. Acest tip de reducere a costurilor se produce în cazurile în care soldurile activelor sunt semnificativ mai mici decât standardul stabilit de companie, sau suma notă în perioadele anterioare.

În ceea ce privește eliberarea relativă a capitalului de lucru (vom lua în considerare formula de mai jos), acest indicator ia în considerare relația dintre o reducere a cantității de capital de lucru al companiei și o creștere a cantității de produse comercializabile produse de întreprindere. Acest tip de eliberare apare în cazurile în care procesul de accelerare a ciclului activelor circulante se realizează concomitent cu creșterea numărului de produse comerciale produse. În același timp, ritmul de creștere a producției ar trebui să depășească semnificativ creșterea soldurilor activelor.

Pentru a determina valoarea capitalului de lucru eliberat, atât în ​​termeni absoluti, cât și relativi, este suficient să folosiți formule de calcul matematic. Să luăm în considerare fiecare dintre ele.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru - formula - poate fi prezentată după cum urmează:

Eliberare absolută = (Durata de 1 revoluție în perioada de bază – Durata de 1 revoluție în perioada de raportare) / Volumul activelor circulante / Perioada.

În acest caz, eliberarea relativă va fi determinată folosind formula:

Eliberare relativă = Volumul activelor circulante în perioada de bază * Rata de creștere a produselor fabricate - Volumul activelor circulante în perioada de raportare.

Astfel, determinarea eliberării fondului de rulment, atât în ​​termeni absoluti, cât și relativi, nu este dificilă atunci când se utilizează următoarele formule de calcul.

Procesul de eliberare absolută are loc în cazurile în care necesarul real de active este semnificativ mai mic decât cel planificat. În acest caz, va fi necesar să se compare nevoia reală de active, relevantă pentru perioada anterioară, și nevoia lor planificată, cu condiția ca volumele de producție fie să rămână la nivelul actual, fie să crească.

Eliberarea relativă se manifestă sub forma unei reduceri a valorii reale a activelor companiei în perioada analizată în comparație cu rezultatele obținute anterior.

Să ne uităm la modul în care se determină valoarea capitalului de lucru eliberat folosind un exemplu practic.

În anul curent s-a atins V-ul real al producției - 1200 tr, în timp ce volumul tuturor activelor circulante a fost de 1500 tr, producția planificată pentru anul următor a fost de 2000 tr. cu condiția ca cifra de afaceri a activelor să fie majorată cu 5 zile.

1. Să stabilim cifra de afaceri:

O = 1500 / (1200 / 360) = 45 de zile;

1. Valoarea capitalului de lucru:

OS = 20000 * 45 / 360 = 2500 TR;

1. Valoarea capitalului de lucru anul viitor:

OS = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 tr.

1. Eliberarea relativă a activelor:

OB = 2500 – 2220 = 280 tr.

Calcularea eliberării relative și absolute a activelor curente folosind formulele de mai sus permite organizațiilor să accelereze procesul de rotație a activelor existente și să identifice rezervele ascunse, care, la rândul lor, vor asigura apariția resurselor de numerar gratuite pe care compania le poate direcționa către afaceri. dezvoltarea fără implicarea unor terțe surse de finanțare a activităților.

Studentul trebuie:

Să știi

Indicatori care caracterizează cifra de afaceri a capitalului de lucru;

a putea:

Calculați indicatorii de rotație a capitalului de lucru.

Orientări

Pentru a analiza utilizarea capitalului de lucru, evaluare starea financiaraîntreprinderilor și elaborarea unui plan de măsuri organizatorice și tehnice pentru accelerarea cifrei de afaceri și reducerea duratei unei cifre de afaceri, se folosesc indicatori care reflectă procesul real de mișcare a capitalului de lucru și valoarea eliberării acestora.

Necesarul estimat de fond de rulment este direct proportional cu volumul productiei si invers proportional cu viteza de circulatie a acestora (numarul de rotatii). Cu cât este mai mare cifra de afaceri a capitalului de rulment, cu atât este mai mică necesarul de fond de rulment.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru și eficiența utilizării acestora sunt caracterizate de următorii indicatori:

Raportul cifrei de afaceri Fondul de rulment arată numărul de rotații efectuate de fondul de rulment în perioada de timp luată în considerare:

Revoluții sau , revoluții

Rata cifra de afaceri caracterizeaza si el rentabilitatea capitalului de lucruși arată ce volum de producție (în prețuri sau la cost) este asigurat de o rublă de capital de lucru. Cu cât este mai mare valoarea ratei de rotație a capitalului de lucru, cu atât capitalul de rulment al întreprinderii este utilizat mai eficient în perioada analizată, cu atât randamentul fiecărei ruble investite în capitalul de lucru este mai mare.

Timpul în care capitalul de rulment completează circuitul, adică trece prin perioada de producție și perioada de circulație, se numește perioadă sau durata cifrei de afaceri a capitalului de rulment. Acest indicator caracterizează viteza medie de deplasare a fondurilor la întreprindere. Nu coincide cu datele efective de producție și vânzare anumite tipuri produse. Durata unei revoluții în zile (Adăugați) determinat de formula:

Unde OS- soldurile (disponibilitatea) capitalului de lucru:

medii pe o perioadă de timp (OSSR) sau la sfârşitul perioadei (OSK), frecare.;

Qtovarăș; Qreal - volumul produselor comerciale sau vândute, frecare.

Stov - costul produselor comerciale, rub.;

T - numărul de zile din perioada de raportare (360 într-un an, 90 într-un trimestru, 30 într-o lună)

Factorul de încărcare (consolidare) a capitalului de lucru (Kz) -- un indicator care este inversul raportului de cifra de afaceri. Caracterizează intensitatea capitalului de capital de lucru și arată cantitatea de capital de lucru care asigură producția de produse comercializabile sau vândute în valoare de 1 ruble. (în prețuri sau la cost) și se calculează folosind formula:

Freca. OS/RUB

Cu cât valoarea factorului de încărcare a capitalului de lucru este mai mică, cu atât capitalul de lucru al întreprinderii este utilizat mai eficient în perioada analizată.

Atunci când se analizează utilizarea capitalului de lucru, se calculează valoarea eliberării lor absolute și relative.

Eliberare absolută capital de lucru. Este logic să calculăm acest indicator numai când acelasi volum producție conform planului și efectiv, sau cu același volum de producție în perioadele de raportare și de bază, deoarece atunci când volumul producției se modifică, se modifică și valoarea (cantitatea) necesară a capitalului de lucru. Eliberare absolută calculată ca diferență între soldul mediu (disponibilitatea) capitalului de lucru implicat în cifra de afaceri din perioadele ulterioare și anterioare

, frecați.

Acest indicator poate avea fie un semn „plus”, fie un semn „minus”. Dacă Δ OSabs are semnul minus, atunci există o eliberare de capital de lucru și dacă Δ OSabs are un semn plus, apoi fondurile pentru această sumă sunt implicate suplimentar în circulație.

De exemplu, în practică, eliberarea absolută (cu semnul minus) are loc atunci când necesarul real de capital de lucru în perioada de raportare este mai mic decât cel planificat, cu condiția să fie produs același volum de produse.

Eliberare relativă are loc capital de lucru doar la accelerare cifra de afaceri a capitalului de lucru, adică la reducerea duratei primei revoluţii si o crestere a cifrei de afaceri a capitalului de lucru in perioada urmatoare fata de perioada precedenta. În acest caz, volumul producției se poate modifica:

, frecați. sau

Freca. sau

Qunul– producția de o zi (în prețuri sau la cost) în perioada ulterioară (sau efectivă), rub.;

ΔAdăugați– reducerea duratei unei cifre de afaceri a fondului de rulment în perioada de timp ulterioară față de perioada anterioară, zile.

Semnul minus ΔAdăugați arată că există o eliberare de capital de lucru.

Dacă Q0 = Q1 sau Qpl= Qf, apoi valoarea Δ OCotn=Δ OSabs

3.Coeficientul relativ de intensitate a metalului (Către OM) caracterizează nivelul de utilizare a metalului în faza de proiectare și construcție a mașinilor și arată cât de perfect este un anumit design în ceea ce privește utilizarea rațională a metalului, greutatea netă a produsului

. (2.14)

4. Pentru a generaliza utilizarea metalului atât în ​​etapa de proiectare și construcție a mașinilor și echipamentelor, cât și în etapa de fabricare a acestora, se utilizează factor integral de utilizare a metalului (LA INT), care este determinat de formula

Cu cât valoarea acestui indicator este mai mică, cu atât designul este mai avansat și cu atât este mai bună utilizarea metalului în fabricarea produselor la întreprindere.

Indicatori ai eficienței utilizării capitalului de lucru

1. Raportul cifrei de afaceri (LA DESPRE)

2. Durata cifrei de afaceri a capitalului de lucru (D)

, (2.17)

Efectul accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru se exprimă în eliberarea și reducerea nevoii de acestea datorită îmbunătățirii utilizării lor. Se face o distincție între eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru(DOBS ABS)

, (2.18)

Eliberarea absolută reflectă o reducere directă a necesarului de capital de lucru.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru(DOBS OTN)

(2.19)

unde KOB B este raportul cifrei de afaceri în perioada de bază.

Eliberarea relativă reflectă o modificare a cantității de capital de lucru atât ca urmare a modificărilor cifrei de afaceri, cât și ca urmare a modificărilor volumului vânzărilor. Pentru a o determina, trebuie să calculați necesarul de capital de lucru pentru perioada de raportare pe baza cifrei de afaceri efective a vânzărilor de produse pentru această perioadă și a cifrei de afaceri pentru anul precedent. Diferența dintre acești indicatori va da cantitatea de capital de lucru eliberată (atras).

SARCINI

Exemple de rezolvare a problemelor

Exemplul 2.1

Volumul produselor vândute la întreprindere în anul de raportare a fost de 600 de mii de ruble, iar în anul planificat 612 mii de ruble. Soldul mediu anual al capitalului de lucru este de 120 de mii de ruble. și 110,5 mii de ruble.

Defini:

· ratele de rotație a capitalului de lucru în perioadele de raportare și planificare;

· durata unei revoluţii în perioadele comparate;

· eliberarea absolută a capitalului de lucru;

· eliberarea relativă a capitalului de lucru.

Soluţie.

Rata de rotație a capitalului de lucru a fost:

– în perioada de raportare:

- V perioada de planificare:

Durata unei revoluții va fi:

– în perioada de raportare: zile

– în perioada de planificare: zile

Eliberarea absolută a capitalului de lucru la întreprindere va fi:

Pentru a determina eliberarea relativă a fondului de rulment, este necesar să se găsească necesarul de fond de rulment pentru anul de planificare pe baza cifrei de afaceri din anul de raportare (OBS)

mii de ruble

Exemplul 2.2

Defini eficienţa utilizării fondului de rulment al întreprinderii când urmatoarele conditii: producția este planificată pentru 50 de milioane de ruble. cu o limită a capitalului circulant de 5 milioane de ruble. De fapt, cu același capital de lucru, au fost produse produse în valoare de 58 de milioane de ruble.

Soluţie.

Determinați raportul de cifra de afaceri planificat

.

Valoarea reală a raportului cifrei de afaceri

.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru va fi

;

Exemplul 2.3

Costul produselor vândute ale întreprinderii în anul anterior și anul de raportare a fost de 72 de milioane de ruble fiecare. Rata de rotație a capitalului de lucru s-a modificat de la 3,6 ture în anul de bază la 4,4 ture în anul de raportare.

Defini:

a) câte zile s-a schimbat o revoluție;

b) cu ce valoare s-a modificat soldul mediu anual al fondului de rulment?

Soluţie.

a) Determinați durata cifrei de afaceri în bază și ani de raportare

Adică durata cifrei de afaceri a scăzut cu 18 zile.

b) Soldurile medii anuale ale capitalului de lucru în perioadele comparate

Exemplul 2.4

Planul anual de vânzări de produse este stabilit în valoare de 17.100 mii de ruble. Standardul de capital de lucru este planificat în valoare de 380 de mii de ruble. Ca urmare a măsurilor organizatorice și tehnice, durata unei revoluții a fost redusă cu 2 zile.

Defini:

a) durata planificată a unei revoluții;

b) durata reală a unei revoluții;

c) suma eliberată de fond de rulment ca urmare a cifrei de afaceri accelerate.

Soluţie.

Durata unei revoluții în plan va fi

Timpul efectiv de rulaj

Soldurile medii efective ale capitalului de lucru

Eliberarea de capital de lucru ca urmare a unei cifre de afaceri accelerate