Determinarea pragului de rentabilitate și a marjei de putere financiară. Marja de putere financiară

Definiţia stock putere financiară.

Soluţie.

Soluţie.

Soluţie.

Pragul de rentabilitate din punct de vedere fizic și valoric.

Exemplu. Valoarea costurilor fixe pentru producția și vânzarea produselor este de 1,2 milioane de ruble, prețul unei unități de producție este de 135 de ruble. Suma planificată a costurilor variabile pe unitate de producție este de 50 de ruble.

Defini:

Să înlocuim datele în formula de mai sus:

OPmin = 1.200.000 / (135 - 50) = 14.118 unități.

Venituri min = OP min × Preț = 14.118 × 135 = 1.905.930 rub.

2) volumul minim de vânzări de produse în termeni fizici pentru a obține un profit de 100.000 de ruble.

OP = (PrP + Profit planificat) / (Preț - PrP pe unitate)

OP = (1.200.000 + 100.000) / (135 - 50) = 15.294 unități.

3) volumul minim al vânzărilor de produse în termeni fizici pentru a obține o rentabilitate a vânzărilor de 20%.

În acest caz, formula de bază utilizată pentru a calcula pragul de rentabilitate este ușor transformată:

OP = PZ / (Preț - Rentabilitatea vânzărilor × Preț - PZ pe unitate)

OP = 1200.000 / (135 - 20% × 135 - 50) = 1200.000 / 58 = 20690 unități.

Pentru întreprinderi comerciale Pragul de rentabilitate se calculează folosind următoarea formulă:

OP min = PtZ / Marja (în % din prețul de vânzare),

unde OPmin este pragul de rentabilitate în termeni de valoare;

PtZ - costuri fixe necesare activitatilor intreprinderii.

Marja de putere financiară este o valoare care arată cât de mult își poate permite o întreprindere să reducă volumul vânzărilor de produse fără a suporta pierderi.

Marja de putere financiară = (OPplan - OPmin) / OPplan,

unde OPmin este pragul de rentabilitate;

OPplan - volumul de vânzări planificat.

Cu cât marja de putere financiară este mai mare, cu atât poziția financiară a organizației este mai puternică și riscul de pierderi pentru aceasta este mai scăzut.

Exemplu. Determinați marja de putere financiară dacă volumul de vânzări planificat este de 1.200 de mii de ruble, costurile fixe sunt de 100 de mii de ruble și marja medie (ca procent din prețurile de vânzare) este de 10%. Prețul de vânzare pe unitate de producție - 1100 de ruble.

Să calculăm pragul de rentabilitate:

OP min = 100 de mii de ruble. / 0,1 = 1.000 de mii de ruble.

Marja de putere financiară = (1200 mii ruble - 1000 mii ruble) / 1200 mii ruble. = 0,167 sau 16,7%

Astfel, compania nu va suferi pierderi dacă veniturile vor scădea cu maximum 16,7%.

1. Nota starea financiaraîntreprinderilor

Analiza situației financiare a unei întreprinderi pe baza situațiilor financiare poate fi efectuată cu diferite grade de detaliu. Există două tipuri de analiză: analiza expresă și analiza aprofundată.

1. În analiza expresă, analistul se așteaptă să obțină doar ideea cea mai generală a întreprinderii. Scopul unei astfel de analize este de a obține o evaluare simplă a bunăstării financiare și a dinamicii dezvoltării întreprinderii. , include vizualizarea rapoartelor pe baza caracteristicilor formale - completarea corectă a formularelor de raportare, consistența rezultatelor, verificarea relațiilor de control între elementele de raportare, familiarizarea cu raportul auditorului. Identificarea elementelor „bolnave” - prezența pierderilor, a împrumuturilor și a împrumuturilor restante, a contului de plătit și a creanțelor restante.

2. O analiză aprofundată vă permite să vă faceți o idee despre următoarele aspecte ale întreprinderii:

· Starea proprietății;

· Lichiditate și solvabilitate;

· Stabilitate financiară;

· Activitate de afaceri;

· Profit și profitabilitate;

Lichiditatea activelor întreprinderii- capacitatea activelor de a fi transformate în numerar, iar gradul de lichiditate este determinat de durata perioadei de timp în care poate fi efectuată transformarea.

Cu cât durează mai puțin acest tip activele dobândite în formă monetară, cu cât lichiditatea acestuia este mai mare.

Lichiditatea întreprinderii- aceasta este capacitatea de a vă achita obligațiile la timp și în totalitate.

Conceptul de solvabilitate este aproape de lichiditate, cu toate acestea, nu este întotdeauna corect să vorbim despre identitatea acestor definiții.

Solvabilitatea întreprinderii- capacitatea de a efectua plăți la timp pentru obligațiile sale urgente.

Calcul indicatori relativi pentru a evalua lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii

Marja de putere financiară ( Marja de siguranță) - unul dintre principalii parametri în analiza stabilității financiare a unei întreprinderi (mai multe detalii: analiză). O marjă mare de putere financiară vă permite să minimizați riscul de a suferi pierderi din cauza fluctuațiilor minore ale veniturilor. Astfel:

Cu cât nivelul real de producție și vânzări este mai mare, cu atât depășește mai semnificativ pragul de rentabilitate, cu atât pierderile directe sunt mai puțin probabile ca urmare a fluctuațiilor (scăderii) veniturilor.

Graficul marjei de siguranță financiară

Semnificația economică a marjei de siguranță financiară (Margin of Safety)

Formula de calcul a marjei de siguranță financiară

ZFpr = KOLf - KOLtb
Unde
ZFpr - marja de putere financiară,
COLF - volumul producției/volumul vânzărilor (real),
KOLTb - volumul productiei/vanzarilor la pragul de rentabilitate.
în termeni procentuali
ZFpr = (KOLf - KOLTb) / KOLf * 100%

În contabilitatea de gestiune este foarte mare valoare se remarcă prin controlul marjei de putere financiară în condițiile de afaceri în dezvoltare dinamică. De asemenea, verificați comportamentul, care este strâns legată de calcularea marjei de putere financiară a întreprinderii.
Se schimbă cel mai repede indicatorul rezervei financiare rezistenţă când pragul de rentabilitate este ușor depășit, acesta se modifică cel mai puțin cu un volum semnificativ mai mare de producție și vânzări, ceea ce ne indică stabilitatea producției și eficiența acesteia.

Norma marjei de siguranță financiară

Marja de putere financiară este indicator economic, demonstrând rezistența întreprinderii la reducerile de producție. Această valoare arată cu ce volum rata de producție de produse noi poate fi redusă fără a suferi pierderi.

Indicatorul este exprimat ca raportul dintre diferența dintre volumul vânzărilor existent la un anumit moment în timp și volumul vânzărilor pe care compania îl va avea la pragul de rentabilitate. Valoarea finală a acestor calcule este prezentată ca procent. Desigur, cu cât indicatorul care reflectă puterea financiară este mai mare, cu atât poziția întreprinderii este mai stabilă și riscul de pierderi economice pentru aceasta este mai scăzut.

Cea mai mare influență asupra acestei valori este exercitată de mărimea costurilor existente. Cu cât sunt mai mari, cu atât mai mică, la momentul actual, precum și în viitorul previzibil, marja de putere financiară și invers. Cel mai mare efect este obținut prin reducerea costurilor fixe existente.

În practica economică reală, s-a remarcat existența a trei situații care determină valoarea profitului și, în consecință, marja de putere financiară:

• Prima situație reflectă momentul în care întreprinderea atinge o stare numită pragul de rentabilitate, adică producția coincide complet cu vânzările. În acest caz, nu există nicio ajustare a marjei existente de putere financiară și profit, astfel încât indicatorul rămâne neschimbat.
• A doua situație este atunci când o companie produce mai mult decât vinde. Acest lucru afectează negativ marja de siguranță financiară, deoarece producția în exces duce la pierderi de profit. Pentru a depăși această condiție, va fi necesară o planificare atentă și pe termen lung a volumelor de producție, combinată cu analiza cererii.
• Al treilea caz este volumul vânzărilor de mărfuri este mai mare decât volumul producției. Într-o astfel de situație, se înregistrează o creștere a profiturilor și, în legătură cu aceasta, a forței financiare. Dar cealaltă față a monedei este o creștere a dependenței de contrapărțile existente, așa că îmbunătățirea situației va fi imaginară. Se dovedește că dacă volumul rezervelor se modifică brusc, va apărea o formă specială de instabilitate financiară, numită ascunsă.

Pentru a face o evaluare completă a marjei existente de putere financiară, va trebui nu numai să faceți un calcul folosind formula dată, ci și să analizați diferite aspecte activitate economică. În primul rând, ar trebui să aflați ce efect are diferența dintre indicatorii existenți de vânzări și producție și, de asemenea, să luați în considerare indicatorul existent al creșterii cantității de stoc. În funcție de rezultatele obținute, marja de siguranță financiară va fi ajustată.

În practică, dacă acest indicator este peste 10%, atunci compania este considerată foarte stabilă. O astfel de companie este capabilă să reziste schimbărilor în volumul vânzărilor și producției de bunuri fără pierderi economice.

Marja de putere financiară este diferența dintre volumul real de vânzări și volumul vânzărilor corespunzător pragului de rentabilitate.

Se efectuează determinarea și analiza marjei de siguranță financiarăîn programul FinEkAnalysis în blocul Cash Flow Analysis.

Formula marjei puterii financiare

Marja de putere financiară arată cât de mult poate reduce vânzările o afacere înainte de a suferi pierderi.

A fost utilă pagina?

Mai multe găsite pentru puterea financiară

1. Utilizarea pârghiei operaționale pentru a determina stabilitatea financiară și riscul Pe baza indicatorilor de mai sus, vom calcula pragul de profit al marjei de profitabilitate a puterii financiare și puterea impactului efectului de levier operațional. Limita inferioară a profitabilității unei întreprinderi este caracterizată de ruptura. -punct par
2. Punct de rentabilitate pentru mai multe produse Fig. 1. Metoda grafică pentru determinarea pragului de rentabilitate pentru mai multe produse Marja de putere financiară 17.400 12.104 5.296 mii ruble Rezultatele calculului sunt prezentate în
3. Analiza marginală în planificarea activităților de afaceri În mod tradițional, se consideră că dacă marja de putere financiară a unei întreprinderi este mai mică de 10%, riscul de producție este ridicat
4. Sortimentul și gestionarea profitului pe baza analizei marginale Să comparăm volumul vânzărilor prag de rentabilitate cu cel real și să determinăm marja de putere financiară a întreprinderii în kg și mii de ruble Tabel 5. Calculul marjei puterii financiare
5. Analiza pragului de rentabilitate a procesului de producție al întreprinderii Pragul de rentabilitate mii de ruble 355,2 195,8 52,1 49,7 36,1 689 Marja de putere financiară kg 519,8 566,7 268,6 119 94,5 3925 Marja de putere financiară mii de ruble
6. Securitatea financiară a companiei: aspect analitic Vom prezenta rațiunea includerii lor Marja de putere financiară a FFP este egală cu diferența dintre volumul real de vânzări Vact și Vcr It critic.
7. Analiza marginală a rezultatelor financiare din vânzarea de produse la OJSC „Chishminskoye” din Republica Bashkortostan Volumul punctului critic de vânzare p 5 p 4 3212530.0 3062022.0 3203413.0 -9 118.0 7. Marja de putere financiară p 1-p 0372, 0372, 036,000 3.744.393,0
8. Formarea unui program de producție pentru o întreprindere de construcție de mașini pe baza analizei operaționale. Reciprocul pârghiei operaționale este o marjă de putere financiară
9. Efectul pârghiei operaționale în sistemul de analiză marginală a marjei FFP a forței financiare PR pragul de rentabilitate SAU pârghia operațională P profit operațional P costuri operaționale
10. Potențialul financiar al unei întreprinderi: concept, esență, metode de măsurare Aceste fluxuri sunt subsisteme ale sistemului financiar al unei întreprinderi, iar obiectivele fiecăruia dintre ele coincid de obicei cu scopul general al sistemului financiar, creșterea potențialului financiar, dezvoltarea întreprinderea, creșterea stabilității sistemului financiar etc. Potențialul financiar al întreprinderii creat în Potențialul financiar al întreprinderii creat în procesul de formare a resurselor financiare din veniturile întreprinderii poate fi măsurat printr-un indicator binecunoscut - marja de putere financiară, dar cu o anumită clarificare a interpretării sale economice Marja de putere financiară poate fi
11. Creșterea performanței activităților de afaceri ale întreprinderilor de construcție de mașini din regiune pe baza analizei operaționale a profitului Principalele elemente ale analizei operaționale sunt valorile de prag ale indicatorilor de performanță ai întreprinderii, volumul critic de producție, pragul de rentabilitate. punct, pragul de profitabilitate, raportul dintre costurile fixe și ponderea venitului marginal din veniturile din vânzări, marja de putere financiară, diferența dintre veniturile din vânzări și pragul de profitabilitate Este foarte important pentru întreprindere
12. Efectul asociat al pârghiei operaționale și financiare în gestionarea situației financiare a unei organizații Pentru a determina marja de putere financiară a Tander JSC, este necesar să se calculeze pragul de profitabilitate
13. Levier operațional, financiar și fiscal: interpretare și corelare În mod tradițional, se crede că marja de putere financiară ar trebui să fie mai mare de 10%, prin urmare, pârghia operațională ar trebui să fie limitată la 10 in
14. Metodologie de analiză a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi de producție conform situațiilor financiare Venitul prag de rentabilitate 1167197 467134 - 700063 10 Marja puterii financiare Suma marjei puterii financiare Venitul real % 28,1 14,8 - 13,3 Dacă
15. Caracteristici ale analizei situațiilor consolidate (folosind exemplul de analiză a indicatorilor de levier financiar) Rezultatele calculării volumului critic de vânzări și a marjei de fiabilitate financiară sunt prezentate în Tabelul 6. Volumul critic de vânzări este calculat pentru profitul net, luând în considerare cont... Volumul critic de vânzări pentru profitul acționarilor de control este puțin mai mare, deoarece ar trebui să ofere acoperire nu numai pentru cheltuieli de exploatareși plățile de dobânzi la capitalul împrumutat, dar și cheltuielile cu capitalul cvasi-capital Marja de siguranță financiară, care este deja destul de mare, crește datorită creșterii profitului corporativ Marja de putere financiară pentru profitul net 92,17 95,37 de putere financiară pentru profitul net al acţionarilor de control
16. Justificarea analitică a mecanismului de aplicare a reducerilor în decontările cu debitorii De asemenea, nu trebuie să uităm de efectul de pârghie operațională, cu cât este mai lentă rata de creștere a profitabilității mod
17. Calculul pragului de rentabilitate utilizând datele contabile analitice Prag de rentabilitate p 3 p 11 194923,08 227030,43 32107 13 Marja de putere financiară % p 4 p 12 x 100-100 75,85% 86% 10,15% Operațional .
18. Direcții pentru analiza situației financiare a unei organizații în raport cu obiectivele managementului și nevoile utilizatorilor Această analiză ne permite să rezolvăm următoarele sarcini de management: determinarea volumului minim acceptabil de vânzări la care vor fi acoperite toate costurile asociate implementării activităților de bază ale companiei. ; stabilirea marjei de putere financiară a companiei și a atractivității acesteia pe piața de bunuri și servicii;
19. Un studiu al problemelor de subinvestire și suprainvestire a companiilor rusești, în funcție de stadiul ciclului lor de viață, poate exista și diferențe din industrie pentru nivelul câștigurilor reportate în totalul activelor - în unele industrii este benefic pentru o companie să aibă o marjă de. puterea financiară dacă indicatorii lor operaționali sunt volatili sau dependenți în mare măsură de condițiile pieței și
20. Justificarea deciziilor managementului pe baza analizei marginale Excesul veniturilor reale din vânzări peste pragul de profitabilitate determină marja de putere financiară a întreprinderii 3 Să ​​luăm în considerare metodologia analizei marginale bazată pe datele de producție ale întreprinderii SRL

Marja de putere financiară- acesta este un indicator al stabilității financiare a unei întreprinderi, care determină la ce nivel întreprinderea își poate reduce producția fără a suferi pierderi.

Există o altă definiție a acestui termen.

Marja de putere financiară a unei întreprinderi este raportul dintre diferența dintre volumul curent al vânzărilor unui produs și volumul vânzărilor sale la pragul de rentabilitate în termeni procentuali. Astfel, cu cât este mai mare acest indicator, cu atât întreprinderea este mai stabilă și este mai puțin probabil să riscă pierderi.

Cu alte cuvinte, marja de putere financiară arată până la ce nivel poate fi redusă suma veniturilor din vânzări înainte de a ajunge la valoarea veniturilor critice. Odată cu o scădere suplimentară a sumei veniturilor, întreprinderea va începe să înregistreze pierderi, acestea fiind determinate prin scăderea valorii sale critice din venitul total. De asemenea, poate fi calculat cu ușurință folosind indicatori pentru analiza valorilor la pragul de rentabilitate. Cu cât acest stoc este mai mare, cu atât situația la întreprindere este mai stabilă.

Formula de calcul a marjei de siguranță financiară

Marja de putere financiară = venit total - venit critic

Reducerea costurilor, în special a celor fixe, contribuie la creșterea marjei de putere financiară. Există 3 situații posibile care afectează acest lucru:

• Prima varianta- întreprinderea se află la pragul de rentabilitate când volumul producției și volumul vânzărilor coincid.
• A doua varianta- volumele de producție sunt mai mari decât volumele de vânzări.
• A treia varianta - volumele de vânzări sunt mai mari decât volumele de producție.

Dacă există un exces de producție, întreprinderea primește mai puțin profit și, în consecință, indicatorul luat în considerare scade. În această situație, volumele de producție ar trebui planificate cu mai multă atenție. Modul de planificare a producției este o necesitate. Dar în situația opusă, când volumele vânzărilor depășesc volumele de producție, stabilitatea financiară și profitul întreprinderii este mai mare, dar dependența întreprinderii de contrapărți crește, din acest motiv o parte din marja de putere financiară va fi imaginară.

Care este raportul de putere financiară?

Raportul forței financiare- acesta este raportul dintre volumul marjei de putere financiară a întreprinderii și veniturile sale totale în termeni procentuali, adică cu cât de mult veniturile pot fi reduse (în termeni procentuali) înainte ca întreprinderea să se găsească în zona de pierdere.

Acest raport arată că o parte din activul care este finanțat din surse durabile sau, cu alte cuvinte, ponderea acelor surse financiare care organizare poate fi folosit pentru o lungă perioadă de timp în activitățile sale.

Formula de calcul al coeficientului de putere financiară:

Raportul puterii financiare = ((venitul total) - (venitul critic) / (venitul total)) x 100

Valoarea acoperirii și raportul de putere financiară sunt legate între ele printr-o relație liniară:

Profit (%) = (valoarea acoperirii/venitul total) x (raportul puterii financiare)

Total

Pentru a crește valoarea coeficientului de rezistență al întreprinderii, este necesar să se efectueze următoarele măsuri:

1. Creșteți veniturile totale din vânzări.

1. Creșteți numărul de vânzări.
2. Creșteți prețurile de vânzare.
3. Creșteți cantitatea și prețurile de vânzare în același timp.

2. Reduceți valorile la pragul de rentabilitate.

1. Creșteți prețurile de vânzare.
2. Îmbunătățiți structura cifrei de afaceri prin promovarea intensivă a produselor care au o acoperire specifică mare ca procent din preț.

3. Reduceți costurile.

1. Reduceți costurile variabile.
2. Reduceți costurile fixe.
3. Reduceți atât costurile fixe, cât și cele variabile în același timp.

4. Înlocuiți costurile fixe cu unele variabile, de exemplu, când treceți la achiziții din afara propriei producții.