statul Friedman. „Când mama a aflat cât am câștigat, a spus: „Renunță la acest job, te vor pune în închisoare!” - Mikhail Fridman despre primii bani, principii și familie

Mikhail Fridman a investit peste 5 miliarde de dolari în companii străine- o sumă record pentru oameni de afaceri rușiîn 2017

Fondatorul Alfa Group și cel mai mare acționar al holdingului luxemburghez LetterOne, Mikhail Fridman, este primul antreprenor pe care Forbes l-a ales pentru a doua oară ca om de afaceri al anului. În urmă cu cinci ani, un miliardar cu o valoare netă actuală de 15 miliarde de dolari a fost ales ca principal organizator al tranzacției pentru a vinde 50% din acțiunile TNK-BP către Rosneft pentru 28 de miliarde de dolari cu parteneri din Alfa Group pentru 25% din TNK -BP în martie 2013 a primit 14 miliarde de dolari În același timp, în 2013, holdingul LetterOne a fost înregistrat în Occident pentru a plasa veniturile din vânzare.

În 2017, LetterOne (L1) a făcut două tranzacții majore: pentru 1,77 miliarde de lire sterline (2,3 miliarde de dolari) a achiziționat lanțul englezesc de produse alimentare sănătoase Holland & Barrett și a investit alte 3 miliarde de dolari în fond nou compania Pamplona Capital Management a fostului partener al lui Friedman, Alexander Knaster. Cu acești bani, fondul a cumpărat două companii americane - medical Parexel pentru 4,5 miliarde de dolari (în septembrie) și BakeMark (în august), unul dintre liderii de pe piața americană a industriei de panificație.

În Rusia, și Fridman merge bine: pe fondul problemelor multor bănci private, profitul proiectat al Alfa Bank standarde internaționaleîn 2017 va fi mai mare decât în ​​2016 (527 milioane USD). O parte din Alpha X5 Grupul de retail ajunge din urmă în capitalizare cu Magnit, liderul pieței. De la începutul anului, acțiunile X5 au crescut cu aproape 20%.

Care a fost cel mai important lucru din 2017 pentru Friedman însuși? Forbes a vorbit cu el la mijlocul lunii noiembrie la Moscova, unde acum îl vizitează rar: menținerea statutului de rezident fiscal în Regatul Unit nu îi permite să petreacă mai mult de 183 de zile în Rusia.

Frontul de Vest

A trăi la Londra, potrivit lui Friedman, este ușor și destul de confortabil, deși nu are încă propria sa casă. Cumpărată în 2016 pentru 65 de milioane de lire sterline, Casa Athlone, construită în 1872, nu a fost încă restaurată și renovată. Fostul proprietar, un om de afaceri din Kuweit, nu a putut să demoleze casa și să construiască una nouă timp de 10 ani, iar Friedman a primit permisiunea de a o reconstrui la doar șase luni de la cumpărare. Dar a trăi în Londra și a face afaceri acolo sunt departe de același lucru. „L1 și întregul sistem proiecte de investitii, pe care o construim în Occident, este o viață complet nouă. Aici [în Rusia] înțeleg totul, știu cum să rezolv problema, cine o poate rezolva, cum să contactez această persoană”, spune Friedman. - Și cu L1 am intrat pe un teritoriu complet nou. Este o provocare pentru noi, este foarte interesant și foarte dificil.”

Friedman și-a numit noua structură prin analogie cu cea rusă: alfa este prima literă a alfabetului grecesc, LetterOne este pur și simplu „prima literă”. În L1, Fridman are aceiași parteneri ca și în Alfa Bank - German Khan, Alexey Kuzmichev, Petr Aven și Andrey Kosogov. Fostul al șaselea acționar Alexander Knaster a lucrat ca director executiv al Alfa Bank din 1998 până în 2004, iar apoi și-a creat propria companie, Pamplona Capital Management, după moartea tatălui său în 2014, a transferat toate acțiunile sale din participațiile și activele lichide ale lui Friedman către fundația de caritate. Fundația Mark pentru Cercetarea Cancerului, care finanțează cercetarea de ultimă oră a cancerului. Acum, acest fond special se numără printre acționarii L1 și Alfa Bank.

Din 2013, structura grupului a fost simplificată. Fiecare domeniu de activitate al LetterOne are propriul holding. L1 Energy investește în companii petroliere, consiliul de administrație este prezidat de Lord Browne, fost director general B.P. Singura achiziție a L1 Energy rămâne compania germană de petrol și gaze DEA, care intenționează să o fuzioneze cu o companie petrolieră care face parte din grupul BASF. În 2015, L1 a cheltuit 3,58 miliarde de dolari din fondurile proprii pentru a achiziționa DEA. Al doilea holding, L1 Technology, a fost creat pentru a investi în tehnologie. Consorțiul Alfa Group i-a transferat acțiunile la VimpelCom (56,2% din acțiuni, acum compania se numește VEON) și la operatorul turc de telefonie mobilă Turkcell (13,22% din acțiuni). Aceeași companie a devenit proprietara a 0,3% din acțiunile americane Uber, achiziționate în februarie 2016 pentru 200 de milioane de dolari. Ultimele companii create în 2016 au fost L1 Health - pentru a investi în companii medicale americane și L1 Retail - în companii de retail. Grupul a alocat 3 miliarde de dolari fiecare pentru medicamente și retail.

Fondurile gratuite ale LetterOne sunt deținute și de o structură separată - Trezoreria L1. La sfârșitul anului 2016, activele acestei companii se ridicau la 9,3 miliarde de dolari Dintre acestea, 6,62 miliarde de dolari au fost contabilizate numerarși obligațiuni foarte lichide, 1,35 miliarde de dolari au fost investiți în fonduri speculative, investițiile în imobiliare (o rețea de cămine studențești din Marea Britanie) au fost estimate la 920 de milioane de dolari, restul de 410 de milioane de dolari provenind din împrumuturi emise.

În iulie 2017, L1 Retail a anunțat achiziționarea Holland & Barrett pentru 1,77 miliarde de lire sterline. Potrivit Reuters, această tranzacție a fost finanțată de bănci internaționale pentru 900 de milioane de lire sterline. Din cele 3 miliarde de dolari alocate pentru achiziții, L1 Retail a cheltuit până acum doar 1,14 miliarde de dolari.

L1 Health nu a dobândit încă nimic. În același timp, în aprilie 2017, 3 miliarde de dolari au fost către un fond de capital privat administrat de Pamplona (Pamplona Fund V). În total, fondul a strâns 3,2 miliarde de dolari, adică aproape toți banii au venit de la LetterOne. În octombrie 2017, acest fond a cumpărat Parexel. Pamplona a plătit un total de 4,5 miliarde de dolari, luând un împrumut pentru aproape jumătate din sumă.

Friedman susține că Pamplona a cumpărat din proprie inițiativă compania medicală americană, iar L1 Health va avea propriile proiecte și va avea destui bani pentru ei: „Crezi că avem puțini bani și doar cheltuim din ei? Nu vă faceți griji, încă facem bani.” Raportul LetterOne din 2016, la „evenimente ulterioare”, afirmă că la 21 aprilie 2017, grupul a primit venituri de 312 milioane USD din investiții în fondurile Pamplona. Pentru 2016 activele nete grupurile au crescut de la 21,1 miliarde USD la 22,2 miliarde USD.

O investiție în Pamplona este o investiție pasivă L1, Pamplona este o companie separată și ia propriile decizii cu privire la unde să investească bani. „Discutăm totul [cu Pamplona] la nivel de idei, suntem încă investitori, ei ne spun unde vor investi”, spune Friedman. - Dar principalul nu sunt ideile, principalul este cine ia deciziile. Ei iau deciziile, noi nu participăm la ele.”

Poate că Friedman și partenerii săi pur și simplu nu au vrut să-și asume riscuri, pentru că Pamplona, ​​care în mod oficial nu are nicio legătură cu oamenii de afaceri din Rusia, nu putea avea obstacole în achiziționarea unei companii medicale, dar L1 Health ar putea. A existat un precedent. În iunie 2017, LetterOne a trebuit să renunțe la achiziționarea companiei petroliere din Texas ExL Petroleum, când acționarii săi și-au dat seama că afacerea ar putea fi respinsă de Comitetul pentru Investiții Străine din Statele Unite (CFIUS).

„Agenții Kremlinului”

Situația politică încetinește activitatea oamenilor de afaceri ruși în Occident, în primul rând în Statele Unite. Aici, potrivit lui Friedman, nimănui nu-i pasă că președintele consiliului de administrație al L1 este onorabilul Lord Davis, iar cei mai mari acționari (el și Khan) au cetățenia israeliană. „Occidentul are o viziune foarte simplificată asupra Rusiei, la fel cum Rusia are o viziune foarte simplificată asupra Occidentului. Rusia este oligarhi și toți oligarhii sunt agenți ai Kremlinului”, spune el.

Pentru acționarii LetterOne, situația s-a complicat în ianuarie 2017, când site-ul Buzzfeed a publicat un „dosar Trump” care leagă pe Friedman, Khan și Aven de campania Kremlinului de a interveni în alegerile din SUA. În „dosar” scria că Fridman și Aven îl consiliază încă neoficial pe Putin cu privire la Statele Unite, iar mediatorul dintre ei și Putin este Oleg Govorun, șeful departamentului prezidențial pentru cooperare cu țările CSI, fost adjunct al șefului Alfa Bank. Departamentul pentru relațiile cu agențiile guvernamentale, se presupune că Govorun a fost cel care i-a livrat lui Putin sume mari de bani de la Fridman și Aven în anii 1990.

„Aceasta este o prostie totală. Nu numai că este o prostie completă în conținut, ci și în formă. De ce avem nevoie de Govorun dacă îl avem pe Petr Aven, care îl cunoștea bine pe Putin în 1992, când lucra ca ministru al relațiilor economice externe, iar Putin era președintele Comisiei pentru relații externe a Primăriei din Sankt Petersburg, spune Fridman. „Dar nu l-am întâlnit pe Putin unul la unu în viața mea, întotdeauna într-un grup – la Uniunea Industriașilor și Antreprenorilor din Rusia, de exemplu.”

În mai, Friedman, Aven și Khan au dat în judecată Buzzfeed, iar în octombrie au dat în judecată Fusion GPS, care a condus ancheta. Procedura, potrivit lui Friedman, ar putea dura trei ani, dar în orice caz îi va ajuta pe acționarii L1 să-și restabilească reputația de afaceri.

„Când vrei să faci ceva în America, vrei sau nu ai de-a face cu autoritatea de reglementare - ai nevoie de licențe, aprobări de la CFIUS. Pentru noi, primirea unei hotărâri judecătorești în favoarea noastră va fi un argument convingător. Acum orice funcționar intră online și citește că cineva a fost intermediar între noi și Putin pentru mită. Va dori să ne dea un fel de permis în acest caz? Nu. Și dacă vom câștiga procesul, va fi cu totul altă poveste”, spune omul de afaceri.

Gospodărie

În Rusia, cele mai mari active ale lui Fridman rămân Alfa Bank, X5 Retail Group și PJSC VimpelCom (parte a VEON global). Aceste bunuri reprezintă mai puțin de jumătate din averea lui, dar el nu le ignoră. Friedman este calm cu privire la bancă. „Alfa” a fost cunoscută de mult timp ca o mașină puternică de colectare a datoriilor de la debitorii săi. Și Friedman le interzice categoric angajaților săi să facă un bilanț frumos pentru Banca Centrală. „Noi [acţionarii] avem o poziţie complet dură în această chestiune: dacă vedem că s-a făcut un fel de restructurare a datoriilor doar pentru ca auditorii să nu clasifice împrumutul drept neperformant [problematic], atunci vor exista consecinţe grave pentru management și pentru anumiți angajați”, notează Friedman. „În același timp, suntem întotdeauna destul de persistenti în urmărirea împrumutaților noștri fără scrupule.”

Cel mai recent exemplu este o revendicare reușită de 700 de milioane de dolari împotriva membrului de pe lista Forbes, Alexei Khotin. Alfa Bank folosește de obicei un astfel de pas ca „aplicare pentru pace”. După ce banca câștigă cauza, debitorul acceptă mai ușor termenii acordului de soluționare propus de bancă. În cazul lui Khotin, Friedman nu exclude să fie semnat un acord de reglementare.

Fondatorul Alfa Group și cel mai mare acționar al holdingului luxemburghez LetterOne, Mikhail Fridman, este primul antreprenor pe care Forbes l-a ales pentru a doua oară ca om de afaceri al anului. În urmă cu cinci ani, un miliardar cu o valoare netă actuală de 15 miliarde de dolari a fost ales ca principal organizator al tranzacției pentru a vinde 50% din acțiunile TNK-BP către Rosneft pentru 28 de miliarde de dolari cu parteneri din Alfa Group pentru 25% din TNK -BP în martie 2013 a primit 14 miliarde de dolari În același timp, în 2013, holdingul LetterOne a fost înregistrat în Occident pentru a plasa veniturile din vânzare.

În 2017, LetterOne (L1) a făcut două tranzacții majore: pentru 1,77 miliarde de lire sterline (2,3 miliarde de dolari) a achiziționat lanțul englez de produse pentru sănătate Holland & Barrett și a investit alte 3 miliarde de dolari în noul fond al Pamplona Capital Management al fostului partener al lui Friedman, Alexander Knaster. Cu acești bani, fondul a cumpărat două companii americane - medical Parexel pentru 4,5 miliarde de dolari (în septembrie) și BakeMark (în august), unul dintre liderii de pe piața americană a industriei de panificație.

În Rusia, Fridman se descurcă bine: pe fondul problemelor multor bănci private, profitul proiectat al Alfa Bank la standardele internaționale în 2017 va fi mai mare decât în ​​2016 (527 milioane USD). X5 Retail Group, parte a Alpha, ajunge din urmă în capitalizare cu Magnit, liderul de piață. De la începutul anului, acțiunile X5 au crescut cu aproape 20%.

Care a fost cel mai important lucru din 2017 pentru Friedman însuși? Forbes a vorbit cu el la mijlocul lunii noiembrie la Moscova, unde acum îl vizitează rar: menținerea statutului de rezident fiscal în Regatul Unit nu îi permite să petreacă mai mult de 183 de zile în Rusia.

A trăi la Londra, potrivit lui Friedman, este ușor și destul de confortabil, deși nu are încă propria sa casă. Cumpărată în 2016 pentru 65 de milioane de lire sterline, Casa Athlone, construită în 1872, nu a fost încă restaurată și renovată. Fostul proprietar, un om de afaceri din Kuweit, nu a putut să demoleze casa și să construiască una nouă timp de 10 ani, iar Friedman a primit permisiunea de a o reconstrui la doar șase luni de la cumpărare. Dar a trăi în Londra și a face afaceri acolo sunt departe de același lucru. „L1 și întregul sistem de proiecte de investiții pe care îl construim în Occident este o viață complet nouă. Aici [în Rusia] înțeleg totul, știu cum să rezolv problema, cine o poate rezolva, cum să contactez această persoană”, spune Friedman. - Și cu L1 am intrat pe un teritoriu complet nou. Este o provocare pentru noi, este foarte interesant și foarte dificil.”

Friedman și-a numit noua structură prin analogie cu cea rusă: alfa este prima literă a alfabetului grecesc, LetterOne este pur și simplu „prima literă”. În L1, partenerii lui Fridman sunt aceiași ca și în Alfa Bank - German Khan, Alexey Kuzmichev, Petr Aven și Andrey Kosogov. Fostul al șaselea acționar Alexander Knaster a lucrat ca director executiv al Alfa Bank din 1998 până în 2004, iar apoi și-a creat propria companie, Pamplona Capital Management, după moartea tatălui său în 2014, a transferat toate acțiunile sale din participațiile și activele lichide ale lui Friedman către fundația de caritate. Fundația Mark pentru Cercetarea Cancerului, care finanțează cercetarea de ultimă oră a cancerului. Acum, acest fond special se numără printre acționarii L1 și Alfa Bank.

Din 2013, structura grupului a fost simplificată. Fiecare domeniu de activitate al LetterOne are propriul holding. L1 Energy investește în companii petroliere, iar consiliul său de administrație este prezidat de Lord Brown, fostul CEO al BP. Singura achiziție a L1 Energy rămâne compania germană de petrol și gaze DEA, care intenționează să o fuzioneze cu o companie petrolieră care face parte din grupul BASF. În 2015, L1 a cheltuit 3,58 miliarde de dolari din fondurile proprii pentru a achiziționa DEA. Al doilea holding, L1 Technology, a fost creat pentru a investi în tehnologie. Consorțiul Alfa Group i-a transferat acțiunile la VimpelCom (56,2% din acțiuni, acum compania se numește VEON) și la operatorul turc de telefonie mobilă Turkcell (13,22% din acțiuni). Aceeași companie a devenit proprietara a 0,3% din acțiunile americane Uber, achiziționate în februarie 2016 pentru 200 de milioane de dolari. Ultimele companii create în 2016 au fost L1 Health - pentru a investi în companii medicale americane și L1 Retail - în companii de retail. Grupul a alocat 3 miliarde de dolari fiecare pentru medicamente și retail.

Fondurile gratuite ale LetterOne sunt deținute și de o structură separată - Trezoreria L1. La sfârșitul anului 2016, activele acestei companii se ridicau la 9,3 miliarde de dolari, dintre care 6,62 miliarde de dolari erau în numerar și obligațiuni foarte lichide, 1,35 miliarde de dolari au fost investiți în fonduri speculative, investiții în imobiliare (o rețea de cămine pentru studenți din Marea Britanie). , restul de 410 milioane USD au provenit din împrumuturi acordate.

În iulie 2017, L1 Retail a anunțat achiziționarea Holland & Barrett pentru 1,77 miliarde de lire sterline. Potrivit Reuters, această tranzacție a fost finanțată de bănci internaționale pentru 900 de milioane de lire sterline. Din cele 3 miliarde de dolari alocate pentru achiziții, L1 Retail a cheltuit până acum doar 1,14 miliarde de dolari.

L1 Health nu a dobândit încă nimic. În același timp, în aprilie 2017, 3 miliarde de dolari au fost către un fond de capital privat administrat de Pamplona (Pamplona Fund V). În total, fondul a strâns 3,2 miliarde de dolari, adică aproape toți banii au venit de la LetterOne. În octombrie 2017, acest fond a cumpărat Parexel. Pamplona a plătit un total de 4,5 miliarde de dolari, luând un împrumut pentru aproape jumătate din sumă.

Friedman susține că Pamplona a cumpărat din proprie inițiativă compania medicală americană, iar L1 Health va avea propriile proiecte și va avea destui bani pentru ei: „Crezi că avem o casetă de bani și doar cheltuim din ea? Nu vă faceți griji, încă facem bani.” Raportul LetterOne din 2016, la „evenimente ulterioare”, afirmă că la 21 aprilie 2017, grupul a primit venituri de 312 milioane USD din investiții în fondurile Pamplona. În 2016, activele nete ale grupului au crescut de la 21,1 miliarde USD la 22,2 miliarde USD.

O investiție în Pamplona este o investiție pasivă L1, Pamplona este o companie separată și ia propriile decizii cu privire la unde să investească bani. „Discutăm totul [cu Pamplona] la nivel de idei, suntem încă investitori, ei ne spun unde vor investi”, spune Friedman. - Dar principalul nu sunt ideile, principalul este cine ia deciziile. Ei iau deciziile, noi nu participăm la ele.”

Poate că Friedman și partenerii săi pur și simplu nu au vrut să-și asume riscuri, pentru că Pamplona, ​​care în mod oficial nu are nicio legătură cu oamenii de afaceri din Rusia, nu putea avea obstacole în achiziționarea unei companii medicale, dar L1 Health ar putea. A existat un precedent. În iunie 2017, LetterOne a trebuit să renunțe la achiziționarea companiei petroliere din Texas ExL Petroleum, când acționarii săi și-au dat seama că afacerea ar putea fi respinsă de Comitetul pentru Investiții Străine din Statele Unite (CFIUS).

Situația politică încetinește activitatea oamenilor de afaceri ruși în Occident, în primul rând în Statele Unite. Aici, potrivit lui Friedman, nimănui nu-i pasă că președintele consiliului de administrație al L1 este onorabilul Lord Davis, iar cei mai mari acționari (el și Khan) au cetățenia israeliană. „Occidentul are o viziune foarte simplificată asupra Rusiei, la fel cum Rusia are o viziune foarte simplificată asupra Occidentului. Rusia este oligarhi și toți oligarhii sunt agenți ai Kremlinului”, spune el.

Pentru acționarii LetterOne, situația s-a complicat în ianuarie 2017, când site-ul Buzzfeed a publicat un „dosar Trump” care leagă pe Friedman, Khan și Aven de campania Kremlinului de a interveni în alegerile din SUA. În „dosar” scria că Fridman și Aven îl consiliază încă neoficial pe Putin cu privire la Statele Unite, iar mediatorul dintre ei și Putin este Oleg Govorun, șeful departamentului prezidențial pentru cooperare cu țările CSI, fost adjunct al șefului Alfa Bank. Departamentul pentru relațiile cu agențiile guvernamentale, se presupune că Govorun a fost cel care i-a livrat lui Putin sume mari de bani de la Fridman și Aven în anii 1990.

„Aceasta este o prostie totală. Nu numai că este o prostie completă în conținut, ci și în formă. De ce avem nevoie de Govorun dacă îl avem pe Petr Aven, care îl cunoștea bine pe Putin în 1992, când lucra ca ministru al relațiilor economice externe, iar Putin era președintele Comisiei pentru relații externe a Primăriei din Sankt Petersburg, spune Fridman. „Dar nu l-am întâlnit pe Putin unul la unu în viața mea, întotdeauna într-un grup – la Uniunea Industriașilor și Antreprenorilor din Rusia, de exemplu.”

În mai, Friedman, Aven și Khan au dat în judecată Buzzfeed, iar în octombrie au dat în judecată Fusion GPS, care a condus ancheta. Procedura, potrivit lui Friedman, ar putea dura trei ani, dar în orice caz îi va ajuta pe acționarii L1 să-și restabilească reputația de afaceri.

„Când vrei să faci ceva în America, vrei sau nu ai de-a face cu autoritatea de reglementare - ai nevoie de licențe, aprobări de la CFIUS. Pentru noi, primirea unei hotărâri judecătorești în favoarea noastră va fi un argument convingător. Acum orice funcționar intră online și citește că cineva a fost intermediar între noi și Putin pentru mită. Va dori să ne dea un fel de permis în acest caz? Nu. Și dacă vom câștiga procesul, va fi cu totul altă poveste”, spune omul de afaceri.

În Rusia, cele mai mari active ale lui Fridman rămân Alfa Bank, X5 Retail Group și PJSC VimpelCom (parte a VEON global). Aceste bunuri reprezintă mai puțin de jumătate din averea lui, dar el nu le ignoră. Friedman este calm cu privire la bancă. „Alfa” a fost cunoscută de mult timp ca o mașină puternică de colectare a datoriilor de la debitorii săi. Și Friedman le interzice categoric angajaților săi să facă un bilanț frumos pentru Banca Centrală. „Noi [acţionarii] avem o poziţie complet dură în această chestiune: dacă vedem că s-a făcut un fel de restructurare a datoriilor doar pentru ca auditorii să nu clasifice împrumutul drept neperformant [problematic], atunci vor exista consecinţe grave pentru management și pentru anumiți angajați”, notează Friedman. „În același timp, suntem întotdeauna destul de persistenti în urmărirea împrumutaților noștri fără scrupule.”

Cel mai recent exemplu este o revendicare reușită de 700 de milioane de dolari împotriva membrului de pe lista Forbes, Alexei Khotin. Alfa Bank folosește de obicei un astfel de pas ca „aplicare pentru pace”. După ce banca câștigă cauza, debitorul acceptă mai ușor termenii acordului de soluționare propus de bancă. În cazul lui Khotin, Friedman nu exclude să fie semnat un acord de reglementare.

Mikhail Fridman a dat dovadă de o consistență de invidiat. La începutul anului, el a spus că acum este mai interesat să investească în active străine. La sfârșitul anului 2016, au existat rapoarte una după alta că miliardarul investește sume uriașe de bani în companii străine. Fie către un anumit serviciu de televiziune francez, fie către norvegiană câmpuri petroliere. Dar poate cel mai tare și chiar batjocoritor mesaj a fost afirmația despre investirea a 3 miliarde de dolari în retailul străin. Nu este clar de ce Friedman este dispus să riște astfel de bani.

Omul de afaceri a spus, omul de afaceri a spus

aprilie 2016. Proprietarul miliardar al Alfa Group, Mikhail Fridman, acordă un interviu influentului ziar britanic Financial Times. Omul de afaceri le spune reporterilor că nu este foarte dornic să-și investească banii în patria sa. Pentru că economia Rusiei nu este în cea mai bună formă în acest moment. Dar intenționează să investească în proiecte străine. Friedman este un principiu vechi: „nu ar trebui să-ți pui toate ouăle într-un singur coș”. Curând după aceasta el societate de administrare, LetterOne, care se concentrează pe investițiile străine, a declarat că intenționează să cheltuiască 2-3 miliarde de dolari pentru asistența medicală americană. Ce anume este necunoscut. Dar compania era încrezătoare în această piață, sperând că în curând cheltuielile medicale din Statele Unite vor ajunge la 18% din PIB, sau mai mult de 3 trilioane de dolari.

Apoi Friedman a luat o pauză și nu a vorbit prea mult despre planurile sale străine până în decembrie. Dar în ultima lună a anului a redevenit activ. Și, judecând după ultimele rapoarte, omul de afaceri își continuă expansiunea în străinătate. În câteva zile, compania sa a spus că investește într-o varietate de active. A achiziționat acțiuni în șapte licențe pentru dezvoltarea câmpurilor din Marea Norvegiei. Valoarea tranzacției este necunoscută, dar trebuie să presupunem că este considerabilă. În plus, LetterOne a investit într-un anumit serviciu de televiziune francez Molotov. Compania lui Friedman nu a fost singurul investitor în acest proiect, iar suma a fost ridicolă: doar 24 de milioane de dolari. Cu toate acestea, mass-media de afaceri a început să vorbească în mod activ despre acest eveniment. Și în sfârșit, o altă bombă informațională. Mikhail Fridman intenționează să investească 3 miliarde de dolari în comerțul cu amănuntul în străinătate. Merită să vorbim despre acest proiect mai detaliat.

Este comerțul potrivit?

LetterOne anunță că intenționează să investească în lanțuri de vânzare cu amănuntul Marea Britanie și țările în curs de dezvoltare. În același timp, se dă o clarificare oarecum batjocoritoare: nu este vorba despre Rusia. Este batjocoritor din două motive. În primul rând, țara noastră este un stat în curs de dezvoltare și o piață cu amănuntul, care a căzut în timpul crizei, acum își revine treptat. Și, în al doilea rând, Fridman este încă un om de afaceri rus, care operează aici un lanț imens de retail X5 Retail Group (Perekrestok, Pyaterochka și alte mărci) și ar fi logic să presupunem că țara sa natală va primi și o parte din plăcinta investițiilor. .

Cu toate acestea, liberul arbitru. Mihail Maratovici a decis să cheltuiască bani în străinătate și acesta este dreptul său inalienabil. Doar că nu este foarte clar unde anume intenționează să investească aproape un sfert din averea sa, care, potrivit revistei Forbes, depășește 13 miliarde de dolari. Presa ucraineană a sugerat că omul de afaceri va investi în rețeaua comercială Oligarhii din Dnepropetrovsk „ATB”. O anumită sursă informată le-a spus reporterilor despre asta și aici se termină argumentele, așa că nu vom lua această versiune în serios. Țările în curs de dezvoltare? Poate că antreprenorul are planuri pentru piața de retail din India, Brazilia sau China. Dar fără detalii, este chiar inutil să discutăm. Dar Marea Britanie pare îndoielnică ca domeniu de expansiune. Piața de retail din țările dezvoltate a fost stabilită de mult și va fi dificil pentru un jucător nou acolo. Desigur, imperiul lui Friedman are mai multe informații. Și, totuși, întrebarea: „Unde își va investi omul de afaceri banii?” Din anumite motive, îmi aduce în minte cel mai simplu răspuns.

Unde, unde... până nicăieri!

Au trecut mai bine de șase luni de când structura lui Friedman a anunțat că intenționează să investească bani în medicina americană. Dar până acum nu a apărut niciun detaliu jalnic. Pe de altă parte, evenimentele din Statele Unite sugerează că nevoia de investiții în acest domeniu poate să fi dispărut. Donald Trump a câștigat alegerile. Iar teza emblematică a programului său a fost intenția de a reduce programul medical al predecesorului său, Obamacare. Acest lucru nu înseamnă încă că Statele Unite vor cheltui mai puțin pentru asistența medicală. Dar asta înseamnă că vin noi reforme în această industrie. Ce fel de investitor normal ar investi în astfel de condiții? Fie nebun, fie extrem de nesăbuit. Mikhail Fridman nu seamănă nici cu unul, nici ca altul.

Dar există mai mulți alți factori. Investiția în SUA în climatul geopolitic actual nu este o mișcare politică foarte matură. Friedman, însă, după cum scria mass-media, nu mai este un om de afaceri rus, și-ar putea schimba domiciliul fiscal. Dar principalele sale atuuri sunt aici. Și, în plus, dorința președintelui ca banii din vânzarea TNK-BP (Fridman a fost unul dintre principalii proprietari ai companiei petroliere) să rămână în Rusia nu și-a pierdut relevanța. Acum să comparăm faptele. Compania omului de afaceri spune în mod regulat că investește în proiecte străine. Dar acestea sunt fie sume nedezvăluite, fie mizerii, fie totul se limitează la declarații puternice. Cu toate acestea, se simte că omul de afaceri își dorește cu adevărat să devină un antreprenor cu adevărat cosmopolit și să investească în continuare profitabil fondurile câștigate în Rusia. Ce dramă, ce încurcătură de ciocniri.

Poate că pentru a explica toate acestea, Mihail Maratovaich a venit la recenta întâlnire a șefului statului cu afaceri mari. După cum a raportat jurnalistul Kommersant Andrei Kolesnikov, anterior la acest eveniment, Alfa a fost reprezentată de obicei de partenerul lui Friedman, Petr Aven. Și apoi a sosit. Sau întrebat - cine știe?

Mikhail Fridman a investit peste 5 miliarde de dolari în companii străine - o sumă record pentru oamenii de afaceri ruși în 2017.

Fondatorul Alfa Group și cel mai mare acționar al holdingului luxemburghez LetterOne, Mikhail Fridman, este primul antreprenor pe care Forbes l-a ales pentru a doua oară ca om de afaceri al anului. În urmă cu cinci ani, un miliardar cu o valoare netă actuală de 15 miliarde de dolari a fost ales ca principal organizator al tranzacției pentru a vinde 50% din acțiunile TNK-BP către Rosneft pentru 28 de miliarde de dolari cu parteneri din Alfa Group pentru 25% din TNK -BP în martie 2013 a primit 14 miliarde de dolari În același timp, în 2013, holdingul LetterOne a fost înregistrat în Occident pentru a plasa veniturile din vânzare.

În 2017, LetterOne (L1) a făcut două tranzacții majore: pentru 1,77 miliarde de lire sterline (2,3 miliarde de dolari) a achiziționat lanțul englez de produse pentru sănătate Holland & Barrett și a investit alte 3 miliarde de dolari în noul fond al Pamplona Capital Management al fostului partener al lui Friedman, Alexander Knaster. Cu acești bani, fondul a cumpărat două companii americane - medical Parexel pentru 4,5 miliarde de dolari (în septembrie) și BakeMark (în august), unul dintre liderii de pe piața americană a industriei de panificație.

În Rusia, Fridman se descurcă bine: pe fondul problemelor multor bănci private, profitul proiectat al Alfa Bank la standardele internaționale în 2017 va fi mai mare decât în ​​2016 (527 milioane USD). X5 Retail Group, parte a Alpha, ajunge din urmă în capitalizare cu Magnit, liderul de piață. De la începutul anului, acțiunile X5 au crescut cu aproape 20%.

Care a fost cel mai important lucru din 2017 pentru Friedman însuși? Forbes a vorbit cu el la mijlocul lunii noiembrie la Moscova, unde acum îl vizitează rar: menținerea statutului de rezident fiscal în Regatul Unit nu îi permite să petreacă mai mult de 183 de zile în Rusia.

Frontul de Vest

A trăi la Londra, potrivit lui Friedman, este ușor și destul de confortabil, deși nu are încă propria sa casă. Cumpărată în 2016 pentru 65 de milioane de lire sterline, Casa Athlone, construită în 1872, nu a fost încă restaurată și renovată. Fostul proprietar, un om de afaceri din Kuweit, nu a putut să demoleze casa și să construiască una nouă timp de 10 ani, iar Friedman a primit permisiunea de a o reconstrui la doar șase luni de la cumpărare. Dar a trăi în Londra și a face afaceri acolo sunt departe de același lucru. „L1 și întregul sistem de proiecte de investiții pe care îl construim în Occident este o viață complet nouă. Aici [în Rusia] înțeleg totul, știu cum să rezolv problema, cine o poate rezolva, cum să contactez această persoană”, spune Friedman. — Și cu L1 am intrat pe un teritoriu complet nou. Este o provocare pentru noi, este foarte interesant și foarte dificil.”

Friedman și-a numit noua structură prin analogie cu cea rusă: alfa este prima literă a alfabetului grecesc, LetterOne este pur și simplu „prima literă”. În L1, Fridman are aceiași parteneri ca și în Alfa Bank - German Khan, Alexey Kuzmichev, Petr Aven și Andrey Kosogov. Fostul al șaselea acționar Alexander Knaster a lucrat ca director executiv al Alfa Bank din 1998 până în 2004, iar apoi și-a creat propria companie, Pamplona Capital Management, după moartea tatălui său în 2014, a transferat toate acțiunile sale din participațiile și activele lichide ale lui Friedman către fundația de caritate. Fundația Mark pentru Cercetarea Cancerului, care finanțează cercetarea de ultimă oră a cancerului. Acum, acest fond special se numără printre acționarii L1 și Alfa Bank.

Din 2013, structura grupului a fost simplificată. Fiecare domeniu de activitate al LetterOne are propriul holding. L1 Energy investește în companii petroliere, iar consiliul său de administrație este prezidat de Lord Brown, fostul CEO al BP. Singura achiziție a L1 Energy rămâne compania germană de petrol și gaze DEA, care intenționează să o fuzioneze cu o companie petrolieră care face parte din grupul BASF. În 2015, L1 a cheltuit 3,58 miliarde de dolari din fondurile proprii pentru a achiziționa DEA. Al doilea holding, L1 Technology, a fost creat pentru a investi în tehnologie. Consorțiul Alfa Group i-a transferat acțiunile la VimpelCom (56,2% din acțiuni, acum compania se numește VEON) și la operatorul turc de telefonie mobilă Turkcell (13,22% din acțiuni). Aceeași companie a devenit proprietara a 0,3% din acțiunile americane Uber, achiziționate în februarie 2016 pentru 200 de milioane de dolari. Ultimele companii create în 2016 au fost L1 Health - pentru a investi în companii medicale americane și L1 Retail - în companii de retail. Grupul a alocat 3 miliarde de dolari fiecare pentru medicamente și retail.

Fondurile gratuite ale LetterOne sunt deținute și de o structură separată - Trezoreria L1. La sfârșitul anului 2016, activele acestei companii se ridicau la 9,3 miliarde de dolari, dintre care 6,62 miliarde de dolari erau în numerar și obligațiuni foarte lichide, 1,35 miliarde de dolari au fost investiți în fonduri speculative, investiții în imobiliare (o rețea de cămine pentru studenți din Marea Britanie). , restul de 410 milioane USD au provenit din împrumuturi acordate.

În iulie 2017, L1 Retail a anunțat achiziționarea Holland & Barrett pentru 1,77 miliarde de lire sterline. Potrivit Reuters, această tranzacție a fost finanțată de bănci internaționale pentru 900 de milioane de lire sterline. Din cele 3 miliarde de dolari alocate pentru achiziții, L1 Retail a cheltuit până acum doar 1,14 miliarde de dolari.

L1 Health nu a dobândit încă nimic. În același timp, în aprilie 2017, 3 miliarde de dolari au fost către un fond de capital privat administrat de Pamplona (Pamplona Fund V). În total, fondul a strâns 3,2 miliarde de dolari, adică aproape toți banii au venit de la LetterOne. În octombrie 2017, acest fond a cumpărat Parexel. Pamplona a plătit un total de 4,5 miliarde de dolari, luând un împrumut pentru aproape jumătate din sumă.

Friedman susține că Pamplona a cumpărat din proprie inițiativă compania medicală americană, iar L1 Health va avea propriile proiecte și va avea destui bani pentru ei: „Crezi că avem o casetă de bani și doar cheltuim din ea? Nu vă faceți griji, încă facem bani.” Raportul LetterOne din 2016, la „evenimente ulterioare”, afirmă că la 21 aprilie 2017, grupul a primit venituri de 312 milioane USD din investiții în fondurile Pamplona. În 2016, activele nete ale grupului au crescut de la 21,1 miliarde USD la 22,2 miliarde USD.

O investiție în Pamplona este o investiție pasivă L1, Pamplona este o companie separată și ia propriile decizii cu privire la unde să investească bani. „Discutăm totul [cu Pamplona] la nivel de idei, suntem încă investitori, ei ne spun unde vor investi”, spune Friedman. „Dar principalul nu sunt ideile, principalul este cine ia deciziile.” Ei iau deciziile, noi nu participăm la ele.”

Poate că Friedman și partenerii săi pur și simplu nu au vrut să-și asume riscuri, pentru că Pamplona, ​​care în mod oficial nu are nicio legătură cu oamenii de afaceri din Rusia, nu putea avea obstacole în achiziționarea unei companii medicale, dar L1 Health ar putea. A existat un precedent. În iunie 2017, LetterOne a trebuit să renunțe la achiziționarea companiei petroliere din Texas ExL Petroleum, când acționarii săi și-au dat seama că afacerea ar putea fi respinsă de Comitetul pentru Investiții Străine din Statele Unite (CFIUS).

„Agenții Kremlinului”

Situația politică încetinește activitatea oamenilor de afaceri ruși în Occident, în primul rând în Statele Unite. Aici, potrivit lui Friedman, nimănui nu-i pasă că președintele consiliului de administrație al L1 este onorabilul Lord Davis, iar cei mai mari acționari (el și Khan) au cetățenia israeliană. „Occidentul are o viziune foarte simplificată asupra Rusiei, la fel cum Rusia are o viziune foarte simplificată asupra Occidentului. Rusia este oligarhi și toți oligarhii sunt agenți ai Kremlinului”, spune el.

Pentru acționarii LetterOne, situația s-a complicat în ianuarie 2017, când site-ul Buzzfeed a publicat un „dosar Trump” care leagă pe Friedman, Khan și Aven de campania Kremlinului de a interveni în alegerile din SUA. În „dosar” scria că Fridman și Aven îl sfătuiesc neoficial pe Putin în privința Statelor Unite, iar intermediarul între ei și Putin este Oleg Govorun, șeful departamentului prezidențial pentru cooperare cu țările CSI, fost șef adjunct al Alfa Bank. Departamentul pentru relațiile cu agențiile guvernamentale, se presupune că Govorun a fost cel care i-a livrat lui Putin sume mari de bani de la Fridman și Aven în anii 1990.

„Aceasta este o prostie totală. Nu numai că este o prostie completă în conținut, ci și în formă. De ce avem nevoie de Govorun dacă îl avem pe Petr Aven, care îl cunoștea bine pe Putin în 1992, când lucra ca ministru al relațiilor economice externe, iar Putin era președintele Comitetului pentru relații externe al Primăriei din Sankt Petersburg. spune Fridman. „Dar nu l-am întâlnit pe Putin unul la unu în viața mea, întotdeauna într-un grup – la Uniunea Industriașilor și Antreprenorilor din Rusia, de exemplu”.

În mai, Friedman, Aven și Khan au dat în judecată Buzzfeed, iar în octombrie au dat în judecată Fusion GPS, care a condus ancheta. Procedura, potrivit lui Friedman, ar putea dura trei ani, dar în orice caz îi va ajuta pe acționarii L1 să-și restabilească reputația de afaceri.

„Când vrei să faci ceva în America, vrei sau nu ai de-a face cu autoritatea de reglementare - ai nevoie de licențe, aprobări de la CFIUS. Pentru noi, primirea unei hotărâri judecătorești în favoarea noastră va fi un argument convingător. Acum orice funcționar intră online și citește că cineva a fost intermediar între noi și Putin pentru mită. Va dori să ne dea un fel de permis în acest caz? Nu. Și dacă vom câștiga procesul, va fi cu totul altă poveste”, spune omul de afaceri.

Gospodărie

În Rusia, cele mai mari active ale lui Fridman rămân Alfa Bank, X5 Retail Group și PJSC VimpelCom (parte a VEON global). Aceste bunuri reprezintă mai puțin de jumătate din averea lui, dar el nu le ignoră. Friedman este calm cu privire la bancă. „Alfa” a fost cunoscută de mult timp ca o mașină puternică de colectare a datoriilor de la debitorii săi. Și Friedman le interzice categoric angajaților săi să facă un bilanț frumos pentru Banca Centrală. „Noi [acţionarii] avem o poziţie complet dură în această chestiune: dacă vedem că s-a făcut un fel de restructurare a datoriilor doar pentru ca auditorii să nu clasifice împrumutul drept neperformant [problematic], atunci vor exista consecinţe grave pentru management și pentru anumiți angajați, notează Friedman. „În același timp, suntem întotdeauna destul de persistenti în urmărirea împrumutaților noștri fără scrupule.”

Cel mai recent exemplu este o revendicare reușită de 700 de milioane de dolari împotriva membrului de pe lista Forbes, Alexei Khotin. Alfa Bank folosește de obicei un astfel de pas ca „aplicare pentru pace”. După ce banca câștigă cauza, debitorul acceptă mai ușor termenii acordului de soluționare propus de bancă. În cazul lui Khotin, Friedman nu exclude să fie semnat un acord de reglementare.