Teză: Rentabilitatea afacerii bancare: evaluare și management. Rentabilitatea activelor la întreprindere și în bancă Analiza indicatorilor de rentabilitate a băncii

Rentabilitatea este unul dintre indicatorii cheie în analiza financiară, deoarece arată de fapt cât de mult profită o companie din ceea ce a investit. Acest indicator poate fi calculat atât în ​​ansamblu, cât și pentru tipuri individuale de active, ceea ce este deosebit de convenabil pentru identificarea zonelor problematice care necesită perfecționare și îmbunătățire.

Rentabilitatea activelor: esență și calcul

Cea mai simplă definiție a rentabilității activelor spune că acest raport arată rentabilitatea activelor organizației - în agregat sau pentru tipuri individuale. În acest caz, vorbim nu numai despre proprietățile și caracteristicile obiectelor care le permit să genereze un anumit venit, ci și despre calitatea gestionării acestora.

Raportul se calculează împărțind profitul net la active. Formula de echilibru este următoarea:

ROA = p. 2400 (OFR) / p. 1600 (BB),

Unde OFR este situația rezultatelor financiare, BB este bilanțul.

Pentru a crește acuratețea calculelor, se recomandă să se ia valoarea medie anuală a activelor, adică să se însumeze valoarea la începutul anului, la sfârșitul anului și să se împartă la jumătate. Acest lucru se face pentru a se ține cont mai mult sau mai puțin corect de eliminarea și primirea obiectelor pe parcursul anului.

Dacă luăm valoarea la începutul anului, atunci rentabilitatea poate fi supraestimată din cauza acelor facilități care au fost puse în funcțiune în cursul anului. Dacă luăm valoarea la sfârșitul anului, indicatorul poate fi subestimat, deoarece unele obiecte nu au generat profit pe toată perioada de facturare, ci doar câteva luni.

Valoarea standard a acestui coeficient este dificil de determinat, deoarece este necesar să se țină cont de industria în care își desfășoară activitatea întreprinderea analizată. Dacă acesta este un sector de servicii în care activele sunt prezente la minimum, atunci profitabilitatea ar trebui să fie destul de ridicată. Iar pentru industriile intensive în capital, unde există investiții extinse în capital fix și de lucru, valoarea standard va fi de câteva ori mai mică. În scopuri de analiză, vă puteți baza pe randamentul mediu al activelor pentru industrie.

Dacă este necesar, se calculează rentabilitatea totală a activelor. Metoda de calcul este aceeași, dar în loc de profit net se ia profit înainte de impozitare.

ROTA = pagina 2300 (OFR) / pagina 1600 (BB)

Spre deosebire de ROA, acest raport nu va arăta profitabilitatea activelor și utilizarea acestora, ci rentabilitatea. Oricare dintre acești indicatori poate fi calculat și ca procent prin simpla înmulțire a valorii rezultate cu 100.

Rentabilitatea activelor curente și imobilizate

Acești indicatori vin în ajutor atunci când conducerea companiei a evaluat deja nivelul general de profitabilitate și intenționează să lucreze pentru a-l crește. Cu toate acestea, este dificil să judeci ceva după coeficientul general, nu arată rădăcina problemei, demonstrează doar starea actuală a lucrurilor. Dar analizarea eficacității utilizării grupurilor individuale de obiecte vă permite să înțelegeți pe ce zonă trebuie lucrată.

Rentabilitatea afară active circulante= pagina 2400 (OFR) / pagina 1100 (BB)

Randamentul activelor circulante = linia 2400 (OFR) / linia 1200 (BB)

Rezultatul calculelor va arăta câte ruble de profit net vor fi generate pentru 1 rublă de fonduri investite în active curente sau, respectiv, imobilizate.

Rentabilitatea activelor nete

Formula pentru acest indicator este similară cu cele precedente, doar activele nete sunt luate ca bază ca diferență între proprietatea și pasivele organizației.

RONA = PE / CHA,

Unde PE este profitul net, NA este activele nete.

Acest indicator ia în considerare două aspecte simultan management eficient organizare - excesul activelor asupra datoriilor și rentabilitatea acestora. Valoarea standard a coeficientului este strict peste zero, indiferent de industrie. Valoare negativă va indica faptul că societatea operează în pierdere.

Acest lucru se explică prin compoziția formulei în sine. Valoarea poate fi negativă numai dacă numitorul sau numărătorul are un număr negativ - adică fie compania nu realizează profit (dar primește o pierdere netă), fie are mai multe datorii decât propriile active și, de fapt, este dependentă complet de creditori.

Dinamica indicatorilor de profitabilitate și cum să o îmbunătățim

Referitor la profitabilitate analiza financiara destul de simplu. Este suficient să abordăm indicatorul din punct de vedere matematic. Apoi obținem trei afirmații.

• O valoare negativă a profitabilității este posibilă numai dacă firma face o pierdere. Activele nu pot fi negative - fie sunt pozitive, fie nu există deloc. Excepția o reprezintă activele nete.
• O creștere a coeficientului este posibilă fie prin creșterea numărătorului fracției (profit net), fie prin scăderea numitorului (tip de active).
• O scădere a coeficientului este posibilă fie prin reducerea numărătorului (profitul net), fie prin creșterea numitorului (tipul activelor).

Astfel ajungem la foarte mod simplu creșterea profitabilității - creșterea profiturilor, de exemplu, prin creșterea prețurilor la produse și servicii. Cu toate acestea, în practică, cel mai adesea trebuie să lucrați cu organizare internă procesul de productieși management, adică cu active.

Modul de lucru cu ele depinde de tipul de activ. Dacă vorbim despre capital de lucru, este necesară creșterea ratelor de rotație, adică a vitezei de utilizare în procesul de producție. De exemplu, simpla instalare a unui transportor optim într-un atelier poate accelera semnificativ munca.

Când vine vorba de active imobilizate, accentul se pune pe necesitatea acestora. Dacă clădirea atelierului este inactiv, trebuie vândută, închiriată sau extinsă producția, ocupând și această zonă. Dacă, de fapt, sunt necesare doar cinci camioane pentru nevoile organizației și sunt opt ​​dintre ele în bilanț, atunci și celelalte trei trebuie fie vândute, utilizate în proces, fie închiriate.

În cazul activelor nete, situația este puțin mai complicată. Pe de o parte, o creștere a proprietății proprii crește și valoarea NAV. Pe de altă parte, poate fi recomandabil să nu cumpărați proprietăți noi, ci să folosiți fonduri pentru achitarea obligațiilor, ceea ce va crește în cele din urmă și stabilitatea financiară a întreprinderii.

Rentabilitatea activelor băncii

La prima vedere, rentabilitatea activelor bancare nu este diferită de același indicator pentru întreprinderi. Într-adevăr, se calculează folosind aceeași formulă:

ROA = Profit / Active.

Cu toate acestea, în practică, activele întreprinderilor și ale băncilor diferă semnificativ. O întreprindere investește în ceea ce are de fapt în stoc - clădiri, echipamente, materiale, materii prime. Banca creează active prin alocarea de fonduri - emiterea de împrumuturi, investiții etc. Prin urmare, indicatorul de profitabilitate are un înțeles ușor diferit.

Coeficientul ROA vorbește în continuare de rentabilitate și eficiență, dar dacă creșterea sa bruscă pentru întreprindere înseamnă o creștere semnificativă a rentabilității și profitabilității obiectelor, atunci pentru bancă aceasta poate semnala o creștere a riscului investițiilor, ceea ce pe termen lung. poate duce la eșec. Mai mult, profitabilitatea care este mult mai mare decât media industriei poate indica operațiuni speculative.

O scădere a indicatorului poate însemna nu numai o scădere a eficienței și a producției, ci și o lipsă banală baza de clienti, performanțe slabe în atragerea clienților, precum și politici excesiv de conservatoare în ceea ce privește investițiile și selecția clienților.

Este recomandabil să se continue studiul structurii și dinamicii veniturilor și cheltuielilor băncii prin analiza formării rezultatului financiar. Tabelul 6 prezintă date privind valoarea profitului de diferite tipuri.

Tabelul 6. Dinamica profitului Băncii A

Profitul din operațiuni bancare și alte tranzacții reprezintă diferența dintre venituri și cheltuieli (grupa A din contul de profit și pierdere). Prin urmare, este considerat principalul tip de profit, care reflectă eficacitatea operațiunilor bancare de bază ale băncii și a altor tranzacții. Conform Tabelului 6, se poate observa că în toate cele trei perioade analizate, această valoare indicată a articolului a fost pozitivă și a fost principalul element al profitului net al băncii.

Profitul operațional este diferența dintre veniturile și cheltuielile grupei B din contul de profit și pierdere. Conform Tabelului 6, în termen de trei ultimii ani Banca A a primit doar pierderi din exploatare, care în fiecare an au redus din ce în ce mai semnificativ rezultatul financiar final al activităților sale. Cauza pierderilor la acest post este un exces semnificativ al cheltuielilor grupului B față de venitul corespunzător. Acest lucru se aplică, în primul rând, comisioanelor plătite și primite și contribuțiilor la fonduri și rezerve.

Principalul indicator absolut al eficienței unei bănci comerciale este profitul net. Să analizăm dinamica profitului net al Băncii A Conform Tabelului 10, indicatorul luat în considerare a scăzut în mod constant destul de semnificativ pe parcursul a trei ani.

Astfel, dacă în 2009 profitul net al băncii a fost de 280 de milioane de ruble, atunci doi ani mai târziu a scăzut de peste 4 ori și s-a stabilit la 61 de milioane de ruble. Principalul factor care influențează reducerea semnificativă a profitului net este creșterea rapidă a cheltuielilor băncii față de veniturile acesteia.

Studiu valoare absolută profitul net trebuie completat cu analiza raportului. Principal indicatori relativi evaluările performanței sunt indicatori de rentabilitate (Tabelul 7).

Tabelul 7. Indicatorii de profitabilitate ai Băncii A și dinamica acestora, %

Conform Tabelului 7, profitabilitatea globală a băncii, care caracterizează valoarea profitului pe unitatea de cost, în 2009 a fost de aproape 16%. Aceasta înseamnă că pentru fiecare rublă de cheltuieli efectuate, banca a primit un profit de 16 copeici. Este de remarcat faptul că acest indicator este destul de mare și indică munca eficienta banca comerciala. Cu toate acestea, în dinamică există o scădere semnificativă a valorii lui P1 la 1% în 2011. Rentabilitatea globală a scăzut din cauza unei scăderi semnificative a profiturilor și a creșterii cheltuielilor totale ale băncii.

Indicatorul - profitabilitate netă (ROA) - caracterizează eficiența plasamentelor băncii. În 2009, a fost la nivelul de 2,7%, ceea ce a însemnat primirea a aproape 3 copeici de profit net pentru fiecare rublă a activelor Băncii A, în următoarele două perioade, profitabilitatea a scăzut la 0,5%. Valori generale rentabilitatea netă activele băncii în cauză corespund standardelor din practica mondială, conform cărora valoarea P2 poate fi de până la 4% și mai mare. Scăderea ROA în timp se datorează unei scăderi simultane a profitului net și unei creșteri a activelor băncii.

Rentabilitatea capitalurilor proprii, care caracterizează performanța conducerii de vârf a băncii, este unul dintre cei mai importanți indicatori pentru acționari. În 2009, indicatorul P4 a fost de 27%, ceea ce înseamnă 27 de copeici de profit net pentru fiecare rublă de capital social. Această valoare corespundea nivelului standard, care este de 15-40%. Cu toate acestea, în 2010-2011 situația s-a schimbat în rău, iar randamentul capitalului propriu a scăzut la 3-5%. În primul rând, acest lucru se datorează faptului că în perioadele analizate s-a înregistrat o scădere semnificativă a profitului net al băncii și o creștere a capitalului propriu.

Cel mai cunoscut indicator de profitabilitate din teoria mondială a băncilor este rentabilitatea capitalului propriu (ROE). Mai jos în această lucrare ne vom desfășura analiza factorială ROE, prin urmare în acest moment ar trebui să mergeți la ultimul indicator prezentat în tabel. 6, - rentabilitatea activelor generatoare de venit. Valoarea acestuia arată care ar fi nivelul ROA dacă toate activele băncii ar fi profitabile. În 2009, valoarea P6 era de 3%, iar doi ani mai târziu a scăzut la 0,6%. Aceasta înseamnă că, dacă toate activele băncii ar fi fost profitabile, randamentul acesteia nu ar fi fost de 2,7%, ci de 3% în 2009. Scăderea profitabilității activelor generatoare de venit este cauzată de o scădere a profitului net al băncii și o creștere simultană a valorii activelor generatoare de venit.

Indicatorii pentru analiza veniturilor, cheltuielilor și profitului unei bănci sunt un set de patru cele mai importante rapoarte, dintre care primul este raportul dintre comisioane și veniturile din dobânzi. Folosind-o, puteți estima raportul dintre veniturile fără risc și cele riscante ale băncii. Conform Tabelului 8, initial in 2009 valoarea acestui coeficient era egala cu 0,4. Aceasta înseamnă că veniturile din comisioane, care în practica bancară sunt clasificate drept venit fără risc, au însumat 40% din veniturile din dobânzi (riscante). Apoi, în perioada 2010-2011, coeficientul K1 a scăzut la 0,007. Această tendință este negativă, deoarece valoarea acestui coeficient ar trebui să fie cât mai mare posibil. Scăderea nivelului acestuia este o consecință a scăderii semnificative a veniturilor din comisioane și a creșterii ratelor dobânzilor.

Tabelul 8. Indicatori pentru evaluarea eficacității Băncii A și a dinamicii acestora

Raportul dintre veniturile din dobânzi și cheltuielile băncii evaluează profitabilitatea operațiunilor băncii legate de risc. Conform Tabelului 8, pe parcursul celor trei ani analizați, coeficientul K2 a scăzut de la 1,9 în 2009 la 1,4 în 2011. O scădere a acestui indicator indică o scădere a eficienței activităților băncii cu creșterea riscurilor. Principalul motiv pentru această dinamică este creșterea cheltuielilor cu dobânzile, depășind creșterea veniturilor bancare similare.

Un alt indicator utilizat în analiza veniturilor, cheltuielilor și profitului unei bănci este rata de acoperire a cheltuielilor fără risc, care arată cât de mult venitul din tranzacțiile fără risc acoperă cheltuielile totale. Valoarea lui K 3 pentru Banca A nu corespunde valoare standard(3 ar trebui să tinde spre 1) și pe toată perioada analizată scade, tinzând spre 0. Principalul factor care a determinat această dinamică este reducerea simultană a veniturilor din comisioane și creșterea cheltuielilor totale ale băncii. Ultimul coeficient din grupul luat în considerare este coeficientul de eficiență a costurilor, care evaluează eficiența funcționării băncii și capacitatea acesteia de a acoperi cheltuielile cu venituri. Pentru banca analizată, valoarea K 4 corespunde valorii standard - mai mult de 1. Aceasta indică profitabilitatea activității. Cu toate acestea, în timp, valoarea K4 este în scădere, astfel încât conducerea băncii trebuie să ia măsuri urgente pentru a maximiza veniturile și a minimiza cheltuielile. Tocmai din cauza creșterii cheltuielilor care depășește creșterea veniturilor scade valoarea raportului cost-eficiență.

Alături de metoda coeficienților, analiza factorială este utilizată și în evaluarea eficacității managementului băncii. Cu ajutorul acestuia, este posibil să se examineze profitul net și randamentul capitalului propriu. Tabelul 9 oferă date de sprijin pentru analiza profitului modelului factorial DuPont. Coeficienții Н 2 , Н 3 și Н 4 sunt calculați folosind formulele 1 și 2. Valorile profitului net și ale venitului total sunt preluate din situațiile de profit și pierdere ale capitalurilor proprii și active - din bilanţ.

Tabelul 9. Date suport pentru analiza profitului DuPont

Conform Tabelului 9, vom lua în considerare dinamica coeficienților H2, H3 și H4 din modelul Dupont. O creștere a valorii H2 indică o creștere a venitului total al băncii pe 1 rublă de active de la 26 de copeici în 2009 la 49 de copeici în 2010. Aceasta este o consecință a creșterii rapide a venitului total al băncii în comparație cu activele acesteia. Multiplicatorul de capital propriu, dimpotrivă, a scăzut constant - de la 10,3 la 6,8 datorită faptului că activele băncii au crescut mult mai repede decât valoarea capitalului propriu. Al treilea coeficient - profitul în ruble al venitului total - a fost inițial la un nivel foarte scăzut - 0,1, ceea ce înseamnă un profit net de 10 copeici pentru fiecare rublă de venit. Mai mult, în următorii doi ani, coeficientul H4 a scăzut încă de 10 ori. Principalul factor care a influențat dinamica indicatorului H4 a fost reducerea simultană a profitului net și creșterea veniturilor Băncii A (Fig. 5).

Figura 5. Dinamica coeficienților de analiză factorială folosind modelul Dupont

În continuare, vom determina impactul modificărilor din fiecare factor al modelului DuPont asupra rezultatului final sub forma profitului net al băncii. Pentru a face acest lucru, este necesar să înlocuiți succesiv în formula 3 din partea dreaptă valoarea modificării parametrului corespunzător din anul de raportare comparativ cu precedentul. În primul rând, ar trebui să calculați influența factorilor asupra modificării profitului net în 2009.

Influența totală a tuturor factorilor a fost: - 237.262 - 12.764 + 17.059 + 23.621 = -209.346 mii ruble.

Pe baza rezultatelor calculului, putem concluziona că, datorită creșterii capitalului propriu al băncii, profitul net a crescut cu 24 de milioane de ruble, iar datorită creșterii veniturilor totale cu 1 rublă de active, profitul net a crescut cu încă 17 milioane. ruble. Cu toate acestea, restul de doi factori au avut un impact negativ asupra profiturilor: o scădere a multiplicatorului de capital propriu a provocat o reducere a profitului net cu 13 milioane de ruble și o scădere a valorii profitului în rubla a venitului total cu alte 237 de milioane de ruble. Astfel, influența totală a tuturor celor patru factori a redus profitul net al băncii în 2010 cu 209 milioane de ruble.

Mai jos este un calcul al influenței acelorași factori asupra modificării profitului net în 2011.

Influența totală a tuturor factorilor a fost: - 21847 - 2735 + 10334 + 4590 = - 9658 mii ruble.

Rezultatele calculelor indică faptul că, datorită creșterii capitalului propriu al băncii, profitul net a crescut cu 4,6 milioane de ruble, iar datorită creșterii veniturilor totale cu 1 rublă de active, profitul net a crescut cu încă 10 milioane de ruble. Cu toate acestea, restul de doi factori au avut un impact negativ asupra profiturilor: o scădere a multiplicatorului capitalului propriu a cauzat o reducere a profitului net cu 3 milioane de ruble și o scădere a valorii profitului în rubla venitului total cu alte 22 de milioane de ruble. Astfel, influența totală a tuturor celor patru factori a redus profitul net al băncii în 2010 cu 9,6 milioane de ruble.

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este următorul indicator care trebuie examinat prin analiza factorială. Tabelul 10 oferă date auxiliare pentru calculele necesare, elemente intermediare ale modelului factorului ROE (formula 5), ​​precum și valoarea indicatorului de rentabilitate în sine.

Tabelul 10. Date auxiliare pentru analiza factorială a ROE

O scădere a NMP indică o reducere a valorii profitului net atribuibil fiecărei ruble din venitul din exploatare. Pe parcursul a trei ani, indicatorul în cauză a scăzut de la 10 copeici profit net pe rublă de venit din exploatare la 1 copeck. Aceasta este o consecință a unei reduceri simultane a profitului net al băncii și a creșterii veniturilor din exploatare. KIA a scăzut în mod similar anual de la 0,13 la 0,09, apoi la 0,07, deoarece veniturile din exploatare au crescut mult mai repede decât activele băncii comerciale. Al treilea coeficient - MAC - a fost inițial la un nivel destul de ridicat nivel înalt- 30.9. Cu toate acestea, în următorii doi ani a scăzut ușor (Fig. 6).

Figura 6. Dinamica indicatorilor de analiză factorială ROE

Motivul acestei scăderi este creșterea rapidă a activelor băncii în comparație cu capitalul său social. Indicator cheie a modelului luat în considerare - ROE. Valoarea sa inițială în 2009 a fost de 82%, ceea ce indică o rentabilitate destul de mare a investiției de către acționari. În 2010, a existat o scădere bruscă a profitabilității la 17,4%, iar în 2011 - la încă 15%. Scăderea randamentului capitalului propriu este direct legată de o reducere semnificativă a profitului net al băncii și de o creștere simultană a capitalului social al acesteia.

Influența totală a tuturor factorilor a fost: - 9,6 + 41,9 - 96,9 = -64,6%

Pe baza rezultatelor calculului, putem concluziona că din cauza unei scăderi a PNM, valoarea ROE a scăzut cu 96,9%, iar din cauza unei scăderi a MAC, indicatorul ROE a scăzut cu încă 9,6%. Cu toate acestea, creșterea KIA a determinat și o creștere a randamentului capitalului propriu cu 41,9%. Astfel, influența tuturor celor trei factori a redus valoarea ROE cu 64,6%.

Mai jos este un calcul al influenței acelorași factori asupra modificării ROE în 2011.

Influența totală a tuturor factorilor a fost: 0,4 + 4 - 6,8 = -2,4%

Rezultatele calculelor indică faptul că, din cauza unei scăderi a NMP, valoarea ROE a scăzut cu 6,8%. Cu toate acestea, creșterea KIA a determinat o creștere a randamentului capitalului propriu cu 4%, iar creșterea MAK cu încă 0,4%. Astfel, influența tuturor celor trei factori a redus valoarea ROE cu 2,4%.

Astfel, analiza profitabilității Băncii A a evidențiat prezența unor profituri mari din operațiuni bancare și alte tranzacții, precum și prezența unor pierderi operaționale semnificative. Profitul net al băncii tinde să scadă în dimensiune. Indicatorii de profitabilitate ai băncii sunt, de asemenea, în scădere dinamică, ceea ce este o consecință a reducerii profitului net. Principalul factor care a determinat scăderea rezultatului financiar al operațiunilor este creșterea rapidă a cheltuielilor față de veniturile băncii. Din același motiv, randamentul capitalului propriu al băncii a scăzut destul de semnificativ.

Deci, acest articol oferă un exemplu de analiză a coeficienților și factorilor rezultate financiare banca comercială, care poate fi de folos practic atât pentru studenți la redactarea lucrărilor de curs, cât și teze, și pentru specialiștii bănci ai căror manageri sunt interesați să identifice motivele schimbărilor dinamice ale indicatorilor de performanță.

Rentabilitatea– indicator al eficienței utilizării numerar sau alte resurse. Exprimat ca raport sau sub formă de procente.

Pentru a evalua o întreprindere sau o bancă, se obișnuiește să se utilizeze mai mulți indicatori de profitabilitate:

• rentabilitatea activelor (ROA). Este coeficientul dintre profitul realizat de întreprindere împărțit la valoarea medie a activelor în perioada analizată.

La calcularea acestui indicator, sunt luate în considerare atât activele proprii, cât și cele atrase, cum ar fi împrumuturi, creanțe etc. De exemplu, de la 1 ianuarie 2012, profitul net al Sberbank a fost de 321 891 079 mii ruble, iar costul activele nete– 10.975.636.300 mii Astfel, randamentul activelor este de 2,9%.

• rentabilitatea principalului active de producție(ROFA) se calculează în mod similar, dar în locul activelor se ia doar valoarea mijloacelor fixe de producție;

• rentabilitatea activelor circulante– raportul dintre profitul net și acea parte a activelor care se află în mișcare: numerar în cont curent, mărfuri în depozit etc.;

• rentabilitatea capitalului propriu (ROE)– acesta este un indicator al eficienței utilizării fondurilor proprii ale unei companii sau ale unei bănci. Este raportul dintre profitul net și capitalul autorizat plus capitalul suplimentar.

Continuând exemplul anterior, adăugăm date noi: de la 1 ianuarie 2012, capitalul Sberbank era egal cu 1.527.170.900 de mii de ruble. Atunci randamentul capitalului propriu este de 20,1%.

Diferența dintre randamentul activelor și randamentul capitalului propriu arată nivelul așa-numitului pârghie financiară. Efectul efectului de pârghie financiară apare din cauza utilizării fondurilor împrumutate;

• rentabilitatea investiției (ROI) se calculează ca câtul dintre împărțirea profitului net primit și a costului investiției inițiale.

Să presupunem că un investitor a cumpărat acțiuni ordinare ale Sberbank în ianuarie 2011, când prețul era de 104,99 ruble per acțiune și le-a vândut în ianuarie 2012 pentru 80,12 ruble. Drept urmare, nu a primit un profit, ci o pierdere în valoare de 24,87 ruble pe fiecare. securitate. Astfel, eficienta investitiei s-a dovedit a fi negativa: -24,87/104,99*100%=-23,7%.

Pe lângă exemplele discutate, se mai calculează și alte tipuri de rentabilitate: rentabilitatea produselor, a vânzărilor etc.

De ce trebuie să calculați raportul de eficiență al întreprinderilor și al întreprinderilor? Pentru a găsi pragul de rentabilitate, care arată cât de mult produs trebuie să fie produs sau vândut pentru a vă putea acoperi cheltuielile. Acest prag este un indicator important pentru investitori - arată stabilitatea companiei, capacitatea acesteia de a plăti datorii și de a obține profit.

Rentabilitatea vă permite, de asemenea, să evaluați eficiența întregii întreprinderi prin compararea acesteia cu concurenții. Dacă nu ești la nivelul lor, atunci trebuie să schimbi ceva pentru a rămâne pe piață.

Volumul, structura și dinamica profitului unei bănci comerciale sunt analizate în diverse direcții. Acestea includ: analiza volumului profitului pentru perioada de raportare, analiza profitului bilanțului și a structurii acestuia, analiza profitului net, utilizarea profitului, analiza profitului de către diviziuni structurale banca, profitabilitatea principalelor domenii de activitate si operatiuni bancare efectuate de banca.

În practica analizei nivelului de profit al unei bănci comerciale se folosesc trei metode principale: analiza structurală a surselor de profit, analiza factorială, analiza sistemului de indicatori financiari.

Volumul profitului și structura acestuia, în ciuda importanței acestui indicator general, nu oferă întotdeauna informații complete despre nivelul de eficiență al băncii. Caracteristica finală a rentabilității unei bănci poate fi considerată rentabilitatea sau rata rentabilității acesteia.

Indicatorii de rentabilitate înseamnă raportul dintre profit și costuri și în acest sens caracterizează rezultatele performanței băncii, adică. rentabilitatea resurselor sale financiare, completând analiza indicatorilor absoluti cu conținut calitativ. Sensul economic general al indicatorilor de rentabilitate este că ei caracterizează profitul primit din fiecare rublă cheltuită de bancă (proprie și împrumutată).

Indicatorii de rentabilitate ai unei bănci comerciale

Există un număr semnificativ de indicatori de profitabilitate diferiți.

Nivelul general de profitabilitate al băncii (Rtot) vă permite să evaluați profitabilitatea generală a băncii, precum și profitul pe 1 rublă. venit (ponderea profitului în venit):

În practica mondială, acest indicator este clarificat de indicatorul profitabilității generale a băncii, calculat ca raport dintre volumul profitului primit pentru o anumită perioadă și capitalul social(fond statutar):

În practica mondială, acest indicator se numește ROE (rentabilitatea capitalului propriu), calculat ca raport dintre bilanțul total al băncii sau profitul net (după impozitare) (P) și capitalul propriu (K) sau capitalul autorizat vărsat.

Calculele acestui indicator și ale altor indicatori de profitabilitate depind de sistemul de raportare adoptat în țară și contabilitate. ÎN Condițiile rusești La calcularea indicatorului de profitabilitate, profitul contabil este utilizat în prezent.

Indicatorul ROE arată eficiența băncii, caracterizând productivitatea fondurilor investite de către acționari (acționari). Valoarea ROE depinde direct de raportul dintre capitalul propriu și fondurile împrumutate în moneda totală a bilanțului băncii. În același timp, cu cât este mai mare ponderea capitalului propriu și, după cum este general acceptat, cu cât este mai mare fiabilitatea băncii, cu atât este mai dificil să se asigure o rentabilitate ridicată a capitalului său.

Un alt indicator important al rentabilității generale a unei bănci este rata rentabilității activelor (ROA - rentabilitatea activelor), care arată valoarea profitului pe rublă a activelor bancare. Acest indicator este utilizat pentru a analiza eficiența operațiunilor active ale băncii și eficiența managementului băncii în ansamblu și este determinat de următoarea formulă:

unde A este valoarea medie a activelor.

Dinamica pozitivă a acestui indicator de rentabilitate caracterizează creșterea eficienței utilizării activelor băncii. În același timp, o creștere rapidă a acestui indicator indică o creștere a gradului de riscuri asociate plasării activelor.

Analiza diferitelor aspecte ale rentabilității necesită calcularea indicatorilor de rentabilitate ai operațiunilor active și pasive ale băncii. Operațiunile active reprezintă principala sursă de venit bancar și, pe baza acesteia, profitabilitatea băncii este determinată de eficiența operațiunilor active.

Pentru a calcula și analiza profitabilitatea specii individuale operațiuni active: credit, investiții, schimb valutar etc., valoarea veniturilor primite pentru fiecare grup similar de operațiuni active trebuie determinată și comparată cu suma corespunzătoare a cheltuielilor efectuate pentru aceste operațiuni:

unde RaI este rentabilitatea celui de-al i-lea tip de operațiune;

Di este suma veniturilor primite din operațiuni de tip i-lea;

Ai este valoarea medie a activelor utilizate în efectuarea operațiunilor de tip i-lea.

Rentabilitatea operațiunilor pasive prin care sunt atrase resursele băncii se calculează ca raport dintre suma totală a resurselor atrase și suma totală a investiției băncii:

Caracteristicile generale ale rentabilității (eficienței) atragerii datoriilor ar trebui detaliate prin indicatori de rentabilitate pentru tipuri specifice de resurse atrase: depozite, cambii, credite interbancare.

5. Analiza rentabilității activităților băncii

ÎN activitate economică Nu numai valoarea profitului este importantă, ci și cantitatea de resurse care a trebuit să fie folosită pentru a obține rezultatul final. Relația dintre efecte și costuri reflectă profitabilitatea activităților bancare.

Rentabilitatea caracterizează nivelul de rentabilitate pentru 1 rublă de fonduri investite, ceea ce, în raport cu o bancă comercială, înseamnă raportul dintre fondurile contribuite de acționarii băncii și valoarea profitului primit de aceasta.

Rentabilitatea activităților bancare se calculează după cum urmează = profit contabil / cheltuieli * 100

Să calculăm și să comparăm indicatorii de profitabilitate pentru OJSC Belinvestbank și sucursala sa din Gomel. Vom prezenta calculele în Tabelul 5.1.

Tabelul 5.1

Dinamica rentabilității activităților bancare

Analizând datele din tabel, observăm că profitabilitatea băncii-mamă a scăzut cu 0,05%, iar profitabilitatea sucursalei băncii a crescut cu 0,49%. Pentru o sucursală bancară, aceasta este o evoluție pozitivă, deoarece rata rentabilității capitalului investit a crescut. Cu toate acestea, în condiții de inflație, profitabilitatea ar trebui să fie de cel puțin 15%. Astfel, OJSC Belinvestbank trebuie să-și crească treptat nivelul de profitabilitate pentru a funcționa cu succes în condițiile economice moderne. Tot conform tabelului. Tabelul 5.1 arată că profitabilitatea băncii-mamă în anul 2002 este mai mare decât profitabilitatea sucursalei. Acest lucru se datorează faptului că banca principală a furnizat un volum mare de servicii, ceea ce i-a adus un venit mare și, prin urmare, a crescut rata rentabilității capitalului investit.

Atunci când se analizează profitabilitatea unei bănci, se obișnuiește să se evidențieze mai mulți indicatori de rentabilitate. Astfel, se disting următorii indicatori de rentabilitate: rentabilitatea băncii, nivelul general de rentabilitate, rentabilitatea activelor, rentabilitatea activelor operaționale, rentabilitatea capitalului propriu al băncii. Vom calcula acești indicatori în tabel. 5.2.

Tabelul 5.2

Set de indicatori de profitabilitate

Indicatorul de profitabilitate al băncii reflectă ponderea profitului în totalul cheltuielilor unei bănci comerciale. Observăm că a existat o scădere a acestui indicator în 2003 față de 2002, ceea ce indică o scădere a ponderii profitului în venitul total al băncii.

Indicatorul nivelului general de profitabilitate reflectă gradul de eficiență în utilizarea fondurilor proprii și mobilizate ale băncii, adică profitabilitatea operațiunilor active. Vedem că a existat o scădere a acestui indicator în 2003 față de 2002, ceea ce înseamnă nu atât utilizare eficientă fondurile proprii ale băncii.

Rezultatul real al rentabilității operațiunilor active poate fi determinat prin indicatorul de rentabilitate al activelor operaționale. Pentru a face acest lucru, trebuie să o comparați cu rentabilitatea activelor. Vedem că rentabilitatea activelor operaționale este mai mare decât rentabilitatea activelor. În același timp, decalajul a crescut în 2003 față de 2002, ceea ce indică faptul că calitatea gestionării activelor a crescut.

Indicatorul rentabilității capitalurilor proprii reflectă ponderea profitului în capitalul propriu al unei bănci comerciale. Observăm că a existat o creștere a acestui indicator în 2003 față de 2002, ceea ce este un fenomen pozitiv.