Формула за относително участие на оборотния капитал. Относително освобождаване на оборотни средства

Един от най-важните показатели за ефективност производствени дейностикомпанията е оборот на активи. В крайна сметка, колкото по-бързо стойностите преминават през пълния производствен цикъл, толкова по-ефективно е функционирането на предприятието. Освобождаване оборотен капитале финансов резултатускоряване на текучеството текущи активи. Нека да разгледаме какво представляват текущите активи и каква роля играе освобождаването на оборотен капитал.

Ценно имущество на организацията, използвано в процеса на внедряване стопанска дейност, могат да бъдат класифицирани в зависимост от степента на ликвидност, тоест способността за бързо превръщане в паричен еквивалент, както и колко дълъг е периодът на използване на актива. Ако говорим за нетекущи активи, тогава не можем да говорим за тях като ликвидни активи. Тази категория включва машини и съоръжения, капитални сгради, нематериални активи и друго имущество с подобни характеристики. Използването на такива активи надхвърля едно календарна годинаи се пренася в себестойността на произведената продукция на части.

Оборотният капитал има диаметрално противоположни характеристики. Тази категория активи се определя до голяма степен от значителна ликвидност (с изключение на нереалните вземания и остарелите материални активи).

Оборотният капитал пренася изцяло своята стойност върху произведените продукти. Използването на тази категория имущество в по-голямата си част не надвишава продължителността на един производствен цикъл или една календарна година.

Какъв е размерът на освободените оборотни средства?

В случай, че в процеса на извършване на стопанска дейност чрез рационализиране на използването на оборотен капитал се постигне намаляване на нуждата от тях, можем да говорим за освобождаване на оборотен капитал (формулата за изчисляване ще бъде представена по-долу) .

Значението на процеса на освобождаване на активи за една компания не може да се подценява, тъй като реалните спестявания на материални разходи са един от основните източници на намаляване на разходите, повишена рентабилност и реални нива на печалба.

Абсолютно и относително освобождаване на оборотни средства

В основата си на практика има относително и абсолютно освобождаване на оборотни средства.

Абсолютното освобождаване на оборотен капитал се състои в пряко намаляване на нуждите на организацията от текущи активи. Този вид намаление на разходите възниква в случаите, когато балансите на активите са значително по-ниски от стандарта, установен от компанията, или от сумата, отбелязана в предходни периоди.

Що се отнася до относителното освобождаване на оборотен капитал (ще разгледаме формулата по-долу), този показател разглежда връзката между намаляването на размера на оборотния капитал на компанията и увеличаването на количеството продаваеми продукти, произведени от предприятието. Този типосвобождаването се случва в случаите, когато процесът на ускоряване на цикъла на текущите активи се извършва едновременно с увеличаване на броя на произведените търговски продукти. В същото време темпът на нарастване на производството трябва значително да изпреварва нарастването на активите.

За да се определи размерът на освободения оборотен капитал, както в абсолютно, така и в относително изражение, е достатъчно да се използват математически формули за изчисление. Нека разгледаме всеки от тях.

Абсолютното освобождаване на оборотен капитал - формулата - може да се представи, както следва:

Абсолютно освобождаване = (Продължителност на 1 оборот в базовия период – Продължителност на 1 оборот в отчетния период) / Обем на текущите активи / Период.

В този случай относителното освобождаване ще се определи по формулата:

Относително освобождаване = Обем на краткотрайните активи през базисния период * Темп на нарастване на произведената продукция - Обем на краткотрайните активи през отчетния период.

По този начин определянето на освобождаването на оборотен капитал, както в абсолютно, така и в относително изражение, не е трудно, когато се използват следните формули за изчисление.

Процесът на абсолютно освобождаване възниква в случаите, когато действителната нужда от активи е значително по-ниска от планираната. В този случай ще е необходимо да се сравни реалната нужда от активи, релевантни за предходния период, и тяхната планирана нужда, при условие че производствените обеми остават на текущото ниво или се увеличават.

Относително освобождаванесе проявява под формата на намаление на реалната стойност на активите на дружеството през разглеждания период в сравнение с постигнатите преди това резултати.

Нека да разгледаме как се определя размерът на освободения оборотен капитал с помощта на практически пример.

През текущата година е постигната реалната V продукция - 1200 тр, докато обемът на всички текущи активи възлиза на 1500 тр, планираната продукция за следващата година е 2000 тр. при условие, че оборотът на активите ще бъде увеличен с 5 дни.

1. Да определим оборота:

O = 1500 / (1200 / 360) = 45 дни;

1. Размер на оборотния капитал:

OS = 20000 * 45 / 360 = 2500 TR;

1. Размерът на оборотния капитал през следващата година:

OS = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 tr.

1. Относително освобождаване на активи:

OB = 2500 – 2220 = 280 тр.

Изчисляването на относителното и абсолютно освобождаване на текущи активи с помощта на горните формули позволява на организациите да ускорят процеса на оборот на съществуващите активи и да идентифицират скрити резерви, което от своя страна ще осигури появата на свободни парични ресурси, които компанията може да насочи към бизнеса развитие без включване на трети страни източници на финансиране на дейности.

Един от най-важните показатели за ефективността на производствената дейност на компанията е оборотът на активите. В крайна сметка, колкото по-бързо стойностите преминават през пълния производствен цикъл, толкова по-ефективно е функционирането на предприятието. Освобождаването на оборотен капитал е финансовият резултат от ускоряването на обръщаемостта на текущите активи. Нека да разгледаме какво представляват текущите активи и каква роля играе освобождаването на оборотен капитал.

Ценните активи на организацията, използвани в хода на стопанската дейност, могат да бъдат класифицирани в зависимост от степента на ликвидност, тоест способността за бързо превръщане в пари, както и колко дълъг е периодът на използване на актива. Ако говорим за нетекущи активи, тогава не можем да говорим за тях като ликвидни активи. Тази категория включва машини и съоръжения, капитални сгради, нематериални активи и друго имущество с подобни характеристики. Използването на такива активи надхвърля една календарна година и се прехвърля в себестойността на продукцията на вноски.

Оборотният капитал има диаметрално противоположни характеристики. Тази категория активи се определя до голяма степен от значителна ликвидност (с изключение на нереалните вземания и остарелите материални активи).

Оборотният капитал пренася изцяло своята стойност върху произведените продукти. Използването на тази категория имущество в по-голямата си част не надвишава продължителността на един производствен цикъл или една календарна година.

Какъв е размерът на освободените оборотни средства?

В случай, че в процеса на извършване на стопанска дейност чрез рационализиране на използването на оборотен капитал се постигне намаляване на нуждата от тях, можем да говорим за освобождаване на оборотен капитал (формулата за изчисляване ще бъде представена по-долу) .

Значението на процеса на освобождаване на активи за една компания не може да се подценява, тъй като реалните спестявания на материални разходи са един от основните източници на намаляване на разходите, повишена рентабилност и реални нива на печалба.

Абсолютно и относително освобождаване на оборотни средства

В основата си на практика има относително и абсолютно освобождаване на оборотни средства.

Абсолютното освобождаване на оборотен капитал се състои в пряко намаляване на нуждите на организацията от текущи активи. Този вид намаление на разходите възниква в случаите, когато балансите на активите са значително по-ниски от стандарта, установен от компанията, или от сумата, отбелязана в предходни периоди.

Що се отнася до относителното освобождаване на оборотен капитал (ще разгледаме формулата по-долу), този показател разглежда връзката между намаляването на размера на оборотния капитал на компанията и увеличаването на количеството продаваеми продукти, произведени от предприятието. Този тип освобождаване възниква в случаите, когато процесът на ускоряване на цикъла на текущите активи се извършва едновременно с увеличаване на броя на произведените търговски продукти. В същото време темпът на нарастване на производството трябва значително да изпреварва нарастването на активите.

За да се определи размерът на освободения оборотен капитал, както в абсолютно, така и в относително изражение, е достатъчно да се използват математически формули за изчисление. Нека разгледаме всеки от тях.

Абсолютното освобождаване на оборотен капитал - формулата - може да се представи, както следва:

Абсолютно освобождаване = (Продължителност на 1 оборот в базовия период – Продължителност на 1 оборот в отчетния период) / Обем на текущите активи / Период.

В този случай относителното освобождаване ще се определи по формулата:

Относително освобождаване = Обем на краткотрайните активи през базисния период * Темп на нарастване на произведената продукция - Обем на краткотрайните активи през отчетния период.

По този начин определянето на освобождаването на оборотен капитал, както в абсолютно, така и в относително изражение, не е трудно, когато се използват следните формули за изчисление.

Процесът на абсолютно освобождаване възниква в случаите, когато действителната нужда от активи е значително по-ниска от планираната. В този случай ще е необходимо да се сравни реалната нужда от активи, релевантни за предходния период, и тяхната планирана нужда, при условие че производствените обеми остават на текущото ниво или се увеличават.

Относителното освобождаване се проявява под формата на намаляване на реалната стойност на активите на дружеството през разглеждания период в сравнение с постигнатите преди това резултати.

Нека да разгледаме как се определя размерът на освободения оборотен капитал с помощта на практически пример.

През текущата година е постигната реалната V продукция - 1200 тр, докато обемът на всички текущи активи възлиза на 1500 тр, планираната продукция за следващата година е 2000 тр. при условие, че оборотът на активите ще бъде увеличен с 5 дни.

1. Да определим оборота:

O = 1500 / (1200 / 360) = 45 дни;

1. Размер на оборотния капитал:

OS = 20000 * 45 / 360 = 2500 TR;

1. Размерът на оборотния капитал през следващата година:

OS = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 tr.

1. Относително освобождаване на активи:

OB = 2500 – 2220 = 280 тр.

Изчисляването на относителното и абсолютно освобождаване на текущи активи с помощта на горните формули позволява на организациите да ускорят процеса на оборот на съществуващите активи и да идентифицират скрити резерви, което от своя страна ще осигури появата на свободни парични ресурси, които компанията може да насочи към бизнеса развитие без включване на трети страни източници на финансиране на дейности.

Студентът трябва:

знам

Показатели, характеризиращи обръщаемостта на оборотния капитал;

да може да:

Изчислете показателите за оборот на оборотния капитал.

Насоки

Да се ​​анализира използването на оборотния капитал, оценка финансово състояниепредприятия и разработването на план за организационни и технически мерки за ускоряване на техния оборот и намаляване на продължителността на един оборот, се използват показатели, които отразяват реалния процес на движение на оборотния капитал и размера на тяхното освобождаване.

Прогнозната нужда от оборотни средства е правопропорционална на обема на производството и обратно пропорционална на скоростта на тяхното обръщение (броя на оборотите). Колкото по-висок е броят на оборота на оборотния капитал, толкова по-малка е нуждата от оборотен капитал.

Оборотът на оборотните средства и ефективността на тяхното използване се характеризират със следните показатели:

Коефициент на оборот оборотният капитал показва броя на оборотите, направени от оборотния капитал през разглеждания период от време:

Революции или , революции

Коефициентът на оборот също характеризира възвръщаемост на оборотния капитали показва какъв обем на продукцията (по цени или по цена) се осигурява от една рубла оборотен капитал. Колкото по-висока е стойността на коефициента на оборот на оборотния капитал, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал на предприятието през разглеждания период, толкова по-висока е възвръщаемостта на всяка рубла, инвестирана в оборотен капитал.

Времето, през което оборотният капитал завършва цикъла, т.е. преминават производственият период и периодът на обръщение, се нарича период или продължителност на оборота на оборотния капитал. Този показател характеризира средна скорост на движение на средстватав предприятието. Не съвпада с реалните дати на производство и продажба определени видовепродукти. Продължителност на един оборот в дни (Добавяне) определя се по формулата:

Къде OS- салда (наличност) на оборотен капитал:

средни стойности за определен период от време (ОССР)или в края на периода (OSK), търкайте.;

Qдругарю; Qистински - обем на търговски или продадени продукти, rub.

Stov - цена на търговски продукти, rub.;

T - брой дни в отчетния период (360 за година, 90 за тримесечие, 30 за месец)

Коефициент на зареждане (консолидация) на оборотния капитал (Kz) --показател, който е обратен на коефициента на оборот. Той характеризира капиталоемкостта на оборотния капитал и показва размера на оборотния капитал, който осигурява производството на продаваема или продадена продукция в размер на I рубли. (по цени или по себестойност) и се изчислява по формулата:

Разтрийте. OS/RUB

Колкото по-ниска е стойността на коефициента на натоварване на оборотния капитал, толкова по-ефективно се използва оборотният капитал на предприятието през разглеждания период.

При анализа на използването на оборотните средства се изчислява размерът на тяхното абсолютно и относително освобождаване.

Абсолютно освобождаване оборотен капитал. Има смисъл да се изчисли този показател само когато същия обемпроизводство по план и действително или при същия обем на производство през отчетния и базисния период, тъй като при промяна на обема на производството се променя и необходимата стойност (размер) на оборотния капитал. Абсолютно освобождаване изчислява се като разлика между средното салдо (наличност) на оборотния капитал, участващ в оборота за последващия и предходния период

, търкайте.

Този индикатор може да има знак "плюс" или "минус". Ако Δ OSabsима знак минус, тогава има освобождаване на оборотен капитал, и ако Δ OSabsима знак плюс, тогава средства за тази сума допълнително участват в обращение.

Например, на практика абсолютно освобождаване (със знак минус) има, когато действителната нужда от оборотен капитал през отчетния период е по-малка от планираната, при условие че се произвежда същият обем продукти.

Относително освобождаване се извършва оборотен капитал само при ускорение оборот на оборотен капитал, т.е. при намаляване на продължителността на 1-ви обороти увеличаване на броя на оборотите на оборотния капитал през следващия период от време в сравнение с предходния период. В този случай обемът на производството може да се промени:

, търкайте. или

Разтрийте. или

Qедин- еднодневна продукция (по цени или по себестойност) в следващия период (или фактическа), рубли;

ΔДобавяне– намаляване на продължителността на един оборот на оборотния капитал в следващ период от време в сравнение с предходния период, дни.

Знак минус ΔДобавянепоказва, че има освобождаване на оборотни средства.

Ако Q0 = Q1 или Qмн= Qf, след това стойността Δ OCotn=Δ OSabs

3.Коефициент на относителна интензивност на метала (ДО ОМ)характеризира нивото на използване на метал на етапа на проектиране и конструиране на машини и показва колко перфектен е определен дизайн по отношение на рационалното използване на метала, нетното тегло на продукта

. (2.14)

4. За да се обобщи използването на метал както на етапа на проектиране и конструиране на машини и оборудване, така и на етапа на тяхното производство, той се използва интегрален коефициент на използване на метала (КЪМ INT), което се определя по формулата

Колкото по-ниска е стойността на този показател, толкова по-усъвършенстван е дизайнът и по-доброто използване на метала при производството на продукти в предприятието.

Показатели за ефективност на използване на оборотния капитал

1. Коефициент на оборот (ДО ЗА)

2. Продължителност на оборота на оборотния капитал (D)

, (2.17)

Ефектът от ускоряване на обръщаемостта на оборотните средства се изразява в освобождаване и намаляване на необходимостта от тях поради подобряване на използването им. Разграничават се абсолютно и относително освобождаване на оборотни средства.

Абсолютно освобождаване на оборотен капитал(DOBS ABS)

, (2.18)

Абсолютното освобождаване отразява директно намаляване на нуждата от оборотен капитал.

Относително освобождаване на оборотни средства(DOBS OTN)

(2.19)

където KOB B е коефициентът на оборот през базисния период.

Относителното освобождаване отразява промяна в размера на оборотния капитал както в резултат на промени в оборота, така и в резултат на промени в обема на продажбите. За да го определите, трябва да изчислите необходимостта от оборотен капитал за отчетния период въз основа на действителния оборот от продажби на продукти за този период и оборота за предходната година. Разликата между тези показатели ще даде размера на освободения (привлечения) оборотен капитал.

ЗАДАЧИ

Примери за решаване на проблеми

Пример 2.1

Обемът на продадените продукти в предприятието през отчетната година възлиза на 600 хиляди рубли, а през планираната година 612 хиляди рубли. Средните годишни баланси на оборотния капитал са съответно 120 хиляди рубли. и 110,5 хиляди рубли.

Определете:

· коефициенти на обръщаемост на оборотния капитал през отчетния и плановия период;

· продължителност на един оборот в сравняваните периоди;

· абсолютно освобождаване на оборотни средства;

· относително освобождаване на оборотни средства.

Решение.

Коефициентът на обръщаемост на оборотния капитал беше:

– през отчетния период:

- В период на планиране:

Продължителността на една революция ще бъде:

– през отчетния период: дни

– в плановия период: дни

Абсолютното освобождаване на оборотен капитал в предприятието ще бъде:

За да се определи относителното освобождаване на оборотен капитал, е необходимо да се намери необходимостта от оборотен капитал за плановата година при отчетния оборот (OBS)

хиляди рубли

Пример 2.2

Дефинирайтеефективност на използване на оборотния капитал на предприятието, когато следните условия: производството е планирано за 50 милиона рубли. с ограничение на оборотния капитал от 5 милиона рубли. Всъщност със същия оборотен капитал са произведени продукти на стойност 58 милиона рубли.

Решение.

Определете планирания коефициент на оборот

.

Действителната стойност на коефициента на оборот

.

Относителното освобождаване на оборотни средства ще бъде

;

Пример 2.3

Себестойността на продадените продукти на предприятието през предходната и отчетната година е 72 милиона рубли всяка. Обръщаемостта на оборотния капитал се променя от 3,6 оборота през базовата година до 4,4 оборота през отчетната година.

Определете:

а) колко дни е сменил един оборот;

б) с колко се е променил средногодишният баланс на оборотния капитал?

Решение.

а) Определете продължителността на оборота в базата и отчетни години

Тоест продължителността на оборота намалява с 18 дни.

б) Средногодишни салда на оборотния капитал през сравняваните периоди

Пример 2.4

Годишният план за продажби на продукти е определен в размер на 17 100 хиляди рубли. Стандартът за оборотен капитал е планиран в размер на 380 хиляди рубли. В резултат на организационни и технически мерки продължителността на един оборот беше намалена с 2 дни.

Дефинирайте:

а) планираната продължителност на един оборот;

б) действителната продължителност на един оборот;

в) освободената сума на оборотния капитал в резултат на ускорена обръщаемост.

Решение.

Продължителността на една революция в плана ще бъде

Реално време за оборот

Действителни средни оборотни салда

Освобождаване на оборотен капитал в резултат на ускорено обръщане